Пробный шар на 3,5млрд рублей: ТМК в рамках SPO разместит на Мосбирже 1,5% своих акций

ТМК представила инвесторам свой план по размещению 1,5% акций в рамках SPO на Мосбирже. Сбор заявок продлится до 28 сентября, окончательную цену акций установят на следующий день, речь идёт о коридоре от 205 до 235 рублей. Продавая свои акции владелец планирует привлечь средства на погашение долгов компании, и на полученной сумме не остановится — сентябрьское размещение станет пробным шагом, чтобы оценить на что готов рынок в новых условиях.

Компания собирается продать 15 млн акций, а первые покупатели через полгода получат право приобрести такой же объём акций по цене SPO. Для этого будет объявлена безотзывная оферта о заключении сделок купли-продажи акций. Более подробная информация об условиях покупки дополнительных акций будет содержаться в оферте, опубликованной на сайте ТМК 21 сентября 2023 года. «Окончательный размер free-float будет зависеть от количества проданных акций в рамках SPO, результатов дополнительной эмиссии акций и объема акций, приобретенных по безотзывной оферте компании», — говорится в сообщении ТМК. По данным Мосбиржи, сейчас этот показатель составляет 4%, сама компания оценивает долю акций в свободном обращении в 9,3631%.

Минимальная стоимость выставляемой акции 205 рублей, максимальная — 235, цена не может быть выше рыночной стоимости на закрытии торгов 28 сентября. Представители компании представили инвесторам сильные финансовые стороны последнего времени, среди которых стабильная выручка и EBITDA почти в 80 млрд за первое полугодие 2023 года.

Выставляя на продажу всего 1,5 % акций, владелец понимает, что вырученные средства не окажут существенного влияния на общую задолженность ТМК (около 300млрд), но считает это хорошей возможностью посмотреть, как рынок реагирует на подобное предложение в новых условиях. Так что данные 15млн по сути направлены на разогрев интереса. Вся выручка пойдёт на корпоративные нужды компании.

ТМК смогла выстроить вертикально-интегрированную бизнес-модель с фокусом на производство высокомаржинальной продукции, на которую не слишком влияют валютные скачки и изменение ключевой ставки — в основном долговой портфель в российских бондах с фиксированной ставкой. Продукция компании направлена прежде всего на внутренний рынок, экспортируется всего около 10% труб, и те в дружественные страны. ТМК сегодня поставляет стальные трубы, трубные решения и сопутствующие сервисы для различных секторов экономики. Компания управляет крупными производственными площадками в разных регионах России, в том числе в Волгоградской, Ростовской, Свердловской, Смоленской, Челябинской областях, и за рубежом. Компании также принадлежат нефтесервисные предприятия, объединенные в рамках «ТМК Нефтегазсервис».

Отрасль сегодня демонстрирует рекордную рентабельность, что позволяет ТМК с оптимизмом смотреть в будущее. Компания оставляет за собой право завершить сбор заявок досрочно, подать их можно через российских брокеров. 29 сентября будут проведены расчеты с участниками.