Подрезание плеч

Вообще, не планирую вести прям публичный портфель, но для истории хотелось бы зафиксировать сегодняшние действия.

Какое-то знаете ли неприятное комбо наклевывается:

• усиление геополитической напряженности
• рубль слабеет
• скоро заседание ЦБ
• рынок на хаях

Да и вообще, как-то тревожности чтоль больше в воздухе становится. К тому же, с начала июля, портфель прибавил ~70% и находится на исторических хаях. Надо ревизию делать. Сократил лонг в акциях до 110% (было ~130%). Причем из этого излишка (10%) львиная доля — увеличенный сегодня шорт. Собственно рублевое плечо лишь пара процентов. Вообще, считаю, что фаза бурного роста, скорее всего закончилась, а значит стратегия хэджа шортом перегретых и/или слабых бумаг вновь становится актуальной.

Значительно снизил долю в Лукойле. Все еще считаю компанию классной идеей и все еще это одна из топовых позиций (overweight к индексу). Но вот пофиксил прибыль части, набранной на новости о подготовке к выкупу у нерезов. Слишком много рисков сейчас. Да и сегодняшние сопли во фьючах несколько напрягают.

Пофиксил частично прибыль в БСПб. Все еще топ-поза. Но за риск-менеджментом надо следить :) Доля слишком большая стала.

Совсем чуток сократил позы в Селигдаре и Белуге. И закрыл спекулятивный шлак. Все-таки надо чем-то жертвовать..

P.S. В принципе, текущая структура кажется мне достаточно крепкой. Небольшие коррекции должны проходиться достаточно легко. Но на выходных на свежую голову надо будет еще подумать…

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.