Облигации Контрол лизинг на размещении

Контрол Лизинг — лизинговая компания, которая специализируется на лизинге легковых автомобилей, легкового коммерческого и грузового транспорта. Компания представлена обособленными подразделениями в Москве и Санкт-Петербурге. Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила. Посмотрим параметры дебютного выпуска.

Выпуск: Контрол Лизинг 001Р-01
Рейтинг: ruВВ+ (Эксперт РА)
Объем: 1 млрд р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 31 августа
Дата погашения: через 5 лет
Купонная доходность: 16...16,5% годовых
Периодичность купонных выплат: ежемесячные
Амортизация: ежемесячная начиная с 13-го купона
Дюрация: 2,67 года

Показатели и цифры компании
— работает с 2009 года;
— топ-10 на рынке автолизинговых компаний;
— 17 место по размеру лизингового портфеля;
— первая полностью цифровая лизинговая компания, позволяющая оформить лизинг полностью дистанционно;
— лизинговый портфель 42 млрд.р;
— объем нового бизнеса за 2022 год составил 8,3 млрд р.,
— полученные лизинговые и арендные платежи за 2022 год – 13,4 млрд руб.;
— 18787 автотранспортных средств в лизинговом автопарке;
— 19990 лизинговых контрактов;
— 11,17 млрд.р. грузовой лизинговый портфель;
— согласно отчету за 1 полугодие 2023 г. выручка снизилась с 3,8 до 3,5 млдр.р.;
— согласно отчету за 2022 г. чистая прибыль выросла с 171 млн.р до 305 млн. р.;
— чистая прибыль в 1 полугодии 2023 г. выросла с 115 млн.р до 418 млн.р.
— в 2022 году лизинговый портфель компании вырос на 11,6%. Компания занимает значимые позиции в сегменте лизинга легковых автомобилей (9-е место по объему портфеля, 12-е место по объему нового бизнеса по итогам 9 месяцев 2022 года) при сохранении низкой доли на лизинговом рынке в целом (доля в объеме нового бизнеса составила менее 1%). Доля портфеля с просроченной свыше 90 дней задолженностью находится в пределах 1%. Концентрация на 10 крупнейших клиентах на уровне 49% лизингового портфеля позволяет охарактеризовать текущую диверсификацию бизнеса по клиентам как удовлетворительную.


Вывод: многие знают мое предвзятое отношение к лизинговым компаниям, все-таки долги как обычно у них высокие. Сейчас держу облигации Арензы-про и Интерлизинга. Доля там небольшая. Размещение Контрол лизинга вижу только в ВТБ, в Альфе его нет, поэтому пока не решил буду ли участвовать в размещении. Но в любом случае только на маленькую долю.


Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— выкладываю все сделки;
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.