Банк Санкт-Петербург: повышение рейтинга

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ПАО «Банк «Санкт-Петербург» до уровня ruA+, по рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка (с августа 2020-го) действовал рейтинг на уровне ruA со стабильным прогнозом.

Что еще интересного написано в коммюнике?

Сильная оценка достаточности капитала и высокая рентабельность. За период с 01.05.2022 по 01.05.2023 нормативы достаточности капитала и буфер абсорбции убытков существенно выросли в связи с повышением рентабельности и включением в базовый капитал рекордной прибыли прошлого года. Рентабельность и операционная эффективность бизнеса банка оцениваются как высокие и показали тенденцию к росту в рассматриваемом периоде. Повышение прибыльности достигнуто как за счет роста чистой процентной маржи в связи с существенным снижением стоимости фондирования и увеличения кредитного портфеля, так и за счет разовых волатильных доходов, полученных от операций на финансовом рынке.

И писал об этом неоднократно и на конфе смартлаба говорил: Банк уже не тот, что прежде. 

Удовлетворительное качество активов. На 01.05.2023 основная часть активов приходится на кредитный портфель ЮЛ и ИП. За период с 01.05.2022 по 01.05.2023 доля просроченной задолженности в портфеле розничных ссуд практически не изменилась, адоля просроченной задолженности в корпоративных кредитах заметно снизилась как за счет роста портфеля, так и в связи с уступкой ряда проблемных кредитов. Розничный кредитный портфель представлен преимущественно ипотечными ссудами, а также необеспеченными потребительскими кредитами зарплатным клиентам. Обеспеченность ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ оценивается как адекватная. Сохраняется умеренная концентрация кредитного портфеля ЮЛ на строительном и арендном бизнесе, агентство положительно оценивает снижение указанного показателя в анализируемом периоде. Агентство отмечает, что в банке распространена практика уменьшения величины сформированных резервов на качественное обеспечение. Кредитное качество портфеля ценных бумаг, а также банков-контрагентов на рынке МБК и банков-корреспондентов по НОСТРО-счетам рассматривается как высокое. По-прежнему отмечается наличие на балансе банка существенных вложений в ЗПИФы недвижимости, что оказывает давление на рейтинговую оценку.

По всей видимости, Банк все-таки разгреб старые проблемные кредиты, кои в частности и обуславливали его исторически низкую оценку (по мультипликаторам).

Позиция по ликвидности и фондированию оценивается как адекватная. Текущий запас балансовой ликвидности банка рассматривается как комфортный. В 1 полугодии 2022 года у банка сформировался профицит ликвидности за счет заметного притока средств ФЛ и ЮЛ, а также сжатия кредитования. Как и ожидало Агентство, в начале 2023 года буфер ликвидности вернулся к стандартному для банка уровню на фоне роста кредитования и снижения остатков привлеченных средств в иностранной валюте.

Вообще, в доковидные времена (в прошлой жизни), изменение рейтинга являлось весьма существенным событием. Для банков — особенно (поскольку позволяет расширить процентную маржу).

На той же конфе смартлаба, Анатолий Полубояринов говоря о Ростелекоме высказывал интересную идею: в текущей ситуации когда отчетов нет (ну или они публикуются в ограниченной форме) рейтинговые агенства по своей сути являются мощными инсайдерами. Поскольку весьма неплохо понимаю подноготную компаний. Я бы данный тезис переформулировал в вероятностном смысле, но суть то остается прежней: повышение кредитного рейтинга на одну ступень — это с высокой вероятностью показатель того, что дела у компании идут неплохо. Да, по отношению к БСПб мы пока не узнали ничего кардинально нового — отчет за 1кв23 был весьма впечетляющим. К тому же, рейтинг основан на данных на 1 мая, а ведь после случилась внушительная девальвация (возможно банку это и в плюс).

Ждем публикации полугодового отчета.