Как захеджить опционами лонг по фРТС?

24 июня 2011, 23:43
|
Dr Volk

Прикрыл на выходные свой лонг 180к, в понедельник на гепе вниз буду снова открываться. Вопрос следующий: как оптимальньно (подешевле) захеджировать покупку фьючерса покупкой путов? Я в этом слабо разбираюсь, нужен совет опытных людей. К примеру сегодня ПУТ180 стоил 3000 рублей. Чтобы захеджить 10 фьючерсов нужно купить 10 путов — уже 30000 рублей. Чтобы отбить эти 30к рублей фьючерс должен пройти вверх около 5000 пунктов и только после этого позиция выйдет в прибыль. Не очень, при том что через три недели страховка сгорит и понадобятся новые путы. Посоветуйте какой-нибудь способ уменьшить риск не отдавая столько денег. Диапазон риска 175-180, ниже не интересует.

Ключевые слова:
хеджирование

22 | ★2

36 комментариев

А почему в понедельник гэп вниз?

aleksis

24 июня 2011, 23:49
Ответить

амеры вниз, азия не падала 4 дня!!!

Андрей МУРМАНСК Чеберяченко

24 июня 2011, 23:52
Ответить

Андрей_Мурманск, Ну это еще не повод для гэпа вниз.

aleksis

24 июня 2011, 23:58
Ответить

3000 пунктов он стоил а не рублей, что почти в 2 раза меньше 3000 рублей :). И зачем покупать в деньгах опционы сейчас? И вообще по опционам обратись к Дмитрию Солодину, он спец в этом деле — думаю он поможет.

Олег Журавлев

24 июня 2011, 23:52
Ответить

45_region, сейчас смотрю в таблицу опционов на сайте РТС и вижу своими глазами: цена покупки 3100. Почему в два раза меньше? Объясни.

Dr Volk

25 июня 2011, 00:20
Ответить

chi-my, потому что стоимость опциона расчитывается в пунктах.

Олег Журавлев

25 июня 2011, 00:33
Ответить

можно купить 170 путов в соотношении 3 к 1

pekin66

24 июня 2011, 23:55
Ответить

го на такую позицию будет в районе 5 тыс

pekin66

24 июня 2011, 23:58
Ответить

pekin66, на 30 путов? Но они же не прикроют диапазон 170-180, который собственно и нужно прикрыть.

Dr Volk

25 июня 2011, 00:25
Ответить

на опционном калькуляторе на сайте option.ru в разделе сервисы построй дельта нейтральную позицию продав коллы на какомнить страйке ближнем

как захочешь — разберёшь позицию

sanches

25 июня 2011, 00:12
Ответить

sanches, не, я уже обжегся на экспериментах с опционами. Хочу начать с чего-то простого и понятного, а там как пойдет.

Dr Volk

25 июня 2011, 00:24
Ответить

зачем колы продавать вместо покупки путов?

pekin66

25 июня 2011, 00:15
Ответить

pekin66, чтобы тэту спиздить)

karapuz

25 июня 2011, 00:18
Ответить

karapuz, это если ближнюю серию, я про сентябрь говорил там тета еще не влияет не как

pekin66

25 июня 2011, 00:20
Ответить

pekin66, там тэты дофига
если до сентября в деньги не войдет — вся его будет)

karapuz

25 июня 2011, 00:22
Ответить

karapuz, так планируется как понимаю что с июля вверх пойдет все, чтобы несколько недель переждать

pekin66

25 июня 2011, 00:23
Ответить

pekin66, тогда июльские надо продават
да вообще лучше путы купить конечно
я согласен. колы продавать это от жадности)

karapuz

25 июня 2011, 00:25
Ответить

karapuz, ну тогда много чего можно на продавать! (спреды, бабочки, кондоры...) а человек что потом делать будет? это же не хедж?! (в чистом виде с ограниченным риском)
он же ещё диапазон риска ограничил.

Александр Нск

25 июня 2011, 00:24
Ответить

Ладно, не ругайтесь ))) Я вот в толк не возьму, почему на вечернем падении Коллы выросли в цене, а Путы упали? Должно же быть наоборот!

Dr Volk

25 июня 2011, 00:22
Ответить

chi-my, Извини, но где ты видишь что коллы выросли, а путы упали?

Fleur

25 июня 2011, 00:30
Ответить

Fleur, Извиняюсь — была открыта дневная сессия, на вечерке все как надо )

Dr Volk

25 июня 2011, 00:33
Ответить

вообще 175-180 это ни о чем
че там хеджировать то
хеджировать нужно сильное падение. а 175-180 это в пределах дневной волатилити.

karapuz

25 июня 2011, 00:30
Ответить

крупняк у нас хеджируется покупкой 160 колов, они дешевые.
можно покупать ближние путы и при движении вниз их роллировать в следущие страйки

pekin66

25 июня 2011, 00:31
Ответить

У тебя что такой большой обьем, что бы хеджировать.
Просто стопы поставь.

Fleur

25 июня 2011, 00:34
Ответить

Fleur, ыыы вместе))

karapuz

25 июня 2011, 00:36
Ответить

да и вообще нахрен всё это хеджирование)
если у вас не сайзы
проще отстопить и перезайти

karapuz

25 июня 2011, 00:36
Ответить

ну когда 5 тыс за день туда сюда кучу стопов может сорвать

pekin66

25 июня 2011, 00:37
Ответить

pekin66, 5 тысяч хороший профит для инрадей. Для более длиной позиции — можно пересидеть.

Fleur

25 июня 2011, 00:47
Ответить

если тебе страшно опционами хеджить, то зачем спрашиваешь?

грааль тебе за бесплатно никто не выложит
продавай коллы — это тебе направление для раздумий как построить правильную захеджированую позу и что ты с ней будешь делать если фьюч пойдёт туда или сюда и где будет твоя прибыль

sanches

25 июня 2011, 00:38
Ответить

сейчас RTSVX маловат 23,87 для продажи волы…
а так конечно, продажи опционов вполне эффективны если к месту и в умелых руках.

Александр Нск

25 июня 2011, 00:45
Ответить

Александр Нск, это уже нюансы которые нужно учитывать при построении позиции

карапуз праильно сказал — поставь стопы и голову себе не забивай, один болт вляпаешься если туда полезешь )))

sanches

25 июня 2011, 00:50
Ответить

sanches, да я в общем о том же. пусть сам решает!

Александр Нск

25 июня 2011, 00:53
Ответить

Всем спасибо. Понял что никто тут не хеджируется )))

Dr Volk

25 июня 2011, 02:03
Ответить

chi-my, так ответили то вам все что делать-)

pekin66

25 июня 2011, 02:04
Ответить

pekin66, на www.option.ru/analysis/option#position
вбиваете свой фьючерс, и затем добавляете к нему путов и смотрите как меняется профиль прибыли

pekin66

25 июня 2011, 02:06
Ответить

Чтобы захеджировать 10 купленных фьючерсов на цене 180000, можно купить 20 опционов пут страйка на деньгах(180000) так как дельта у них будет по 0.5 х 20 = 10 (то есть изменение на опционах будет равно изменению на фьючах) общая дельта = 0. Вы будете терять на тэте, но относительно немного за пару дней. А в понедельник можно их обратно продать (3000п. превратятся в 2800 на глаз). А если рынок начнет резко падать, так еще и заработаете на выросшей веге с ростом волатильности при падении. Общее ГО по хеджированной позиции, кстати, уменьшится примерно в 2 раза!

nike