АБРАУ-ДЮРСО (#ABRD) - ТОПОВЫЙ ОТЧЕТ?

Ответим сразу — нет! Скорее, максимально ожидаемый! Помните мы делали подробный разбор компании еще в марте?

Давайте сравним наши прогнозы с результатами Абрау:
Выручка:
13,8 млрд vs прогноз Ranks: 13,5 — 14 млрд

Чистая прибыль:
1,7 млрд vs прогноз Ranks: 1,6-1,8 млрд

Итог: отчет оказался в рамках наших ожиданий, а, значит, основный тезис по компании не изменился:
СЛИШКОМ ДОРОГО
P/E 14.7 (!!!)
P/S 1,8
Прогнозный P/E 13,4

При этом динамика роста бизнеса хорошая, но скромная для такой высокой оценки:
• Выручка выросла на 19% г/г
• Чистая прибыль выросла на 29% г/г
• Чистая маржа увеличилась всего на 1% г/г 

Рекомендации Ranks:
• В мобильном приложении Ranks Абрау-Дюрсо имеет оценку 46%. К слову, Белуга (#BELU) — 96%.
• Если вы держите Абрау, то лучше его продать, вероятность коррекции сейчас высока.

#Ranks_аналитика