Про рынок 17.04

Всех приветствую!

Прошедшая неделя была не очень богата на новости, основные из них. 

Продолжается передел мира. Саудиты «мирятся» со своим религиозным врагом Ираном, по большому счету этот пока временный мир идет с целью объединения против США. Подключается и Китай. Эта политическая война надолго, и гадать, кто в ней победит бессмысленно, но эта ситуация идет не во благо фондовому рынку, который итак чувствует себя неопределенно!

Подключается и Европа, Макрон высказался о необходимости сепарироваться от Штатов и возможного противостояния Китая с США. Судя по СМИ, Макрон «устал» от зависимости от США тоже. Оно и понятно, «западный сосед» далеко (аж на другом континенте), и все европейские проблемы ложатся на развитые европейские экономики (Германия и Франция). Конечно, процесс освобождения  зависимости от  США может оказаться слишком долгим, но и он очень возможен.  А с учетом того, что Китай «поднимает» голову, я не исключаю в ближайшее время определенной геополитической напряженности, что в конечном итоге НЕГАТИВНО ПОВЛИЯЕТ НА ФОНДОВЫЕ РЫНКИ, в том числе и российский!!!

=

Судя по всему, геополитическая ситуация с Украиной далека от завершения, более того, была «типа утечка данных», что Украина готовиться к ответному удару. Косвенно есть доказательства, до сих пор нет ответа РФ за теракты на нашей территории.

Санкции – вводятся долго, НО ЕЩЕ ДОЛЬШЕ СНИМАЮТСЯ!!!

Бюджет трещит по швам, государству нужны деньги. И даже «добровольно принудительного» взноса в бюджет не достаточно!

Теперь к позиции государства.  Напомню, что государство может изымать деньги компаний не только «добровольно-принудительными» взносами, но и путем выплат дивидендов (все-таки государство имеет доли в основных дивидендно-образующих компаниях).

ЭТОМУ ЕСТЬ НЕ КОСВЕННЫЕ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ, та же ситуация в валютах и неопределенность с дивидендами (одни догадки), явно говорят за продолжение ГЛОБАЛЬНОЙ МАНИПУЛЯЦИИ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ. Еще раз повторю, ФОНДОВЫЙ РЫНОК – ОТНОСИТЕЛЬНО ЛЕГАЛЬНЫЙ СПОСОБ ОТЪЕМА ДЕНЕГ У НАСЕЛЕНИЯ В ПОЛЬЗУ ГОСУДАРСТВА!!!

И наконец главное, процесс «засаживания» улицы в бумаги дело не одного дня или месяца, он может продолжаться долго. НО ТЕХАНАЛИЗ В КОНЕЧНОМ ИТОГЕ ДОЛЖЕН СРАБОТАТЬ! Как это произойдет, я пока не знаю, но уверен точно, «УЛИЦУ» К ПРИБЫЛИ ТОЧНО НЕ ПОВЕЗУТ!!!

=

Путин подписал (https://t.me/tass_agency/188087 ) закон о едином реестре воинского учета и электронных повестках для военнообязанных. Гадать, будет мобилизация или нет — бесполезно, но тот факт, что государство ужесточает систему призыва — однозначно!

=

«Бумажный рынок»

На неделе происходили настоящие качели на «бумажном» рынке. Сначала хороший отчет по Сберу, была новость от Газпрома - Правление предложило провести ГОСА «Газпрома» в форме заочного голосования. Датой окончания приема бюллетеней предложено определить 30 июня 2023 года. Потом мини ралли в Лукойле (на чем до сих пор не ясно, и наконец в пятницу придумали новый драйвер для роста от новостей в ГМКН (КОНТРАГЕНТ «ДОЧКИ» НОРНИКЕЛЯ ПРИОБРЕТЕТ (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=rEQwgX5cAkqDX9EFX1GIoA-B-B ) НА РЫНКЕ В ЭТОМ ГОДУ ДО 0,27% АКЦИЙ ГМК ДЛЯ КОРПОРАТИВНОЙ ПРОГРАММЫ. 

Поражаюсь нашему рынку, услышали звон — сразу покупать, а потом читаем.... «в целях реализации Группой «Норникель» корпоративной программы «Цифровой инвестор», предусматривающей приобретение сотрудниками цифровых финансовых активов (ЦФА), подконтрольная эмитенту организация ООО «Проектные сервисы» заключила договор, устанавливающий обязанность её контрагента ООО «Цифровые активы» (эмитента ЦФА) приобретать обыкновенные акции ПАО «ГМК «Норильский никель» с привлечением брокера на Московской Бирже и/или на внебиржевом рынке. ООО «Цифровые активы» не является компанией Группы «Норникель». В рамках реализации программы планируется, что ООО «Цифровые активы» приобретет не более 407 344 обыкновенных акций ПАО «ГМК «Норильский никель» в период с 1 мая 2023 г. до 31 декабря 2023 г.». Т.е. в течении года, но не факт, что немедленно!!!  Так что влияния на котировки практически не будет. Во-первых, объем крайне незначительный (около 0,27% акционерного капитала), во-вторых, покупка будет слишком растянута во времени – целых 8 месяцев.


Российская экономика сбивает с толку ведущих мировых прогнозистов, которые не могут прийти к единому мнению, растет она или сокращается. — BI. Я тоже не представляю, в какой точке находится экономика, отчетов то нет, да и те, что есть выходят в адаптированном формате… На мой взгляд, если бы было все ОК, то «трубили бы» на каждом углу.

В итоге в Индексе ММВБ на днях рисуется продолжение роста. Причем снова попытка изобрести новый драйвер для роста в виде «типа» выкупа акций ГМКН в период с 1 мая 2023 г. до 31 декабря 2023 г. РЫНОК НЕОДНОРОДНЫЙ, ЛИДЕРЫ РОСТА МЕНЯЛИСЬ КАЖДЫЙ ДЕНЬ!!!

При этом у меня дежавю, как и в прошлый раз все ждали фиксации прибыли, медведи продавали, но как и в прошлый раз – под закрытие медведи были вынуждены крыться. Т.е. отскок чисто технический и неоднородный, а значит спекулятивные лонги нужно закрывать! 

RSI продолжает находится в зоне перекупленности и есть незакрытые гэпы, так что с точки зрения теханализа для устойчивого продолжения роста (которое я сам уже жду) их надо закрыть (путем дивгэпов или естественным образом).  РЕКОМЕНДАЦИЯ ТА ЖЕ, ПРИКРЫВАТЬ ЛОНГИ ИЛИ ДВИГАТЬ СТОП ВВЕРХ.

У меня давно уже сложилось впечатление, что мы все живем ожиданиями (квартальные экспирации, да и много чем), нынешняя реальность такова – мы ждем СД И СА. По поводу решений – это уже вторично, но и власти не могут «играть в темную» постоянно, иначе какая интрига?

Что имеем –21,04 – СА «Сбера», на котором можно узнать хоть конкретику по дивам. Теперь ясна еще одна дата – 30,06 – СД «Газпрома»… Еще такой же демарш можно ждать и от «Лукойла», да и от многих компаний.

Слов нет! Лотерея! А в лотерею выигрывает только ее устроитель, а это государство! Но в такое время мы живем!

Что на данный момент имеем. Сбер-скорее всего заплатят дивы, но судя по сужающемуся спрэду с фьючерсом не 25 рублей, а 15. Лукойл — судя по фьючерсу, скорее всего, заплатят в районе 500 рублей, но и это не точно. Газпром — опять же судя по фьючерсу — тоже скорее всего заплатят, но и тут пока неясно сколько…

Лотерея! Надо ждать хотя бы 21,04 (СА Сбера), тогда возможно будет не только конкретика по нему, но и его примеру могут последовать и остальные «типа» дивидендные компании! Еще раз повторю, до СВО таких вопросов не возникало! А сейчас лотерея=угадайка=инсайд=манипуляция!

В частности ГМКН на днях хоть и пробил горизонтальное сопротивление 15574, но пришли под тренд, проведенный через закрытия 14,11,22 и 04,01,23, RSI в зоне перекупленности, в этой зоне лонги можно прикрывать. Проход и закрытие выше — лонг может продолжится, но я лично в нем участвовать не буду. А закрытие ниже 15500-, точно лонги надо закрывать и можно торговать и от шорта тоже!!! При этом ГМКН находится в локальной III-ей волне роста (нет дивергенции на хаю), поэтому коррекцию надо откупать. Покупка будет носить стратегический характер (т.е. на днях), зона широкая (14734-15186), общий стоп 14650- по закрытию дня, в этой зоне «пинг-понг» от лонга!!! НОВАЯ СТРАТЕГИЧЕСКАЯ ИДЕЯ!!!

В остальных «типа» дивидендных бумагах ситуация не такая определенная. Во первых пока не известно конечная сумма дивидендов в Сбере (а значит неизвестен дивидендный гэп), в Газпроме и Лукойле вообще почти ничего не известно, но что их всех объединяет, так это нахождение тоже только в III-их волнах роста, а значит тоже можно рассчитывать на как минимум повтор хая после коррекции. При этом искать дно пока не представляется возможным, гэпы должны быть закрыты (по поводу незакрытых гэпов писал  — «вниз могут и не закрываться, а для роста нужен устойчивый фундамент, «без дыр»!!! Как в строительстве, дом «с дырками» не может быть устойчивым!!!)

Нужно периодически уходить «на забор» и вовремя возвращаться обратно. И, конечно, нужно всегда помнить про вероятность новых вербальных (и не вербальных) интервенций по дивидендам! Реально, глобальных идей почти нет! А значит только локальные внутридневные идеи с короткими стопами!

Валютный рынок.

Что творилось на валютном рынке тоже не поддается описанию. 

МОИСЕЕВ: ПРИЗЫВЫ ВЕРНУТЬСЯ К ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ ПРОДАЖЕ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ ЗВУЧАТ, НО МИНФИН РФ ПРОТИВ.  МИНФИН РФ СЕЙЧАС НЕ ВИДИТ НЕОБХОДИМОСТИ ПЕРЕСМАТРИВАТЬ РЕШЕНИЕ ОБ ОТКАЗЕ ОТ РЕПАТРИАЦИИ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ. ЗАМПРЕД ЦБ РФ: ОСЛАБЛЕНИЕ КУРСА РУБЛЯ ЯВЛЯЕТСЯ РЕЗУЛЬТАТОМ ТОГО, ЧТО МЫ СЕЙЧАС ПРОХОДИМ НИЖНЮЮ ТОЧКУ ПО ЭКСПОРТНОЙ ВЫРУЧКЕ.

Набиуллина заявила, что попытка управлять курсом рубля приводит к финансовым кризисам — ТАСС. «Мы по опыту своей страны знаем, что попытка управлять курсом приводит к резким девальвациям, по сути дела, к финансовым кризисам». 

НЕТ СЛОВ. Нашему государство абсолютно наплевать на простых граждан, они гнут свою линию, наполняя бюджет. И то, что инфляция будет расти в случае роста валюты – нашим монетарным властям «по фигу». Продолжают загонять «толпу» в валюту... ЖДЕМ ПОДНЯТИЯ СТАВКИ И РОСТА ИНФЛЯЦИИ!

В паре USDRUB и в SIM3 (в юане тоже самое) на днях не наблюдается пока разворотной формации. Коррекция откладывается снова на неопределенный срок. Значит нужно снова ждать, покупать в этой точке крайне опасно, RSI жестко в зоне перекупленности. Очередная манипуляция со стороны государства, а как известно против нее управы нет! Покупать «с нуля» крайне опасно, продавать на упреждение тоже, а покупать квартальные пут-опционы можно! 

Пары напоминают индекс ММВБ, тоже перегреты… Правда, исключать финального заброса вверх (окончательный вынос «медведей») я бы не стал. И еще раз повторю — ГЛАВНЫЙ СПЕКУЛЯНТ НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ ГОСУДАРСТВО!!!

Я бык на валютном рынке, теперь главное дождаться выхода RSI из зоны перекупленности, там я буду закрывать пут-опционы и искать точки входа в лонг снова. Аналогичная картина наблюдается и в юане.



Рынок коммодитиз. 

Нефть, после ограничений добычи от ОПЕК продолжает рост, есть незакрытый гэп,  скорее всего его закроют не полностью, но есть шансы хотя бы опуститься к 55EMA. Противоречия между СА и США продолжаются, и главная проблема заключается в том, что США не заинтересована в росте нефти, а саудиты (как основной добытчик) заинтересован. Но в купе с Ираном и Россией могут противостоять Америке. Также есть вероятность, например, перекрытия Ираном Ормузского пролива, что может повлечь рост нефти. Вообще ситуация в нефти крайне непонятна, но в случае продолжения роста есть шансы на локальное укрепление рубля.



Что до натурального газа, то он стоит почти на дне, а сезон закачки в хранилища ЕС и США (который стал основным поставщиком нефти и газа в Европу) только начался, поэтому я бы тоже покупал колл-опционы. В «лоб» пока покупать опасно, т.к. волатильность бешеная. И котировки на бирже почти не коррелируют со спотом (в этом и есть основная сложность), но по логике рынка надо смотреть пока только от покупки (с учетом нахождения почти на историческом дне) и формированием дивергенции.  

NG1 на днях нарисовано двойное дно с дивергенцией в рамках  5-ой волне снижения, шорты можно было прикрывать, в лонг «в лоб» покупать опасно (пока), а покупать колл-опционы можно!  По большому счету сейчас возможна торговля в канале 2 —3, а вот при проходе выше есть шанс дорасти до мишени от этого канала = 4±, и вот при его проходе можно смело стратегически покупать и на фьючерсах.





Золото и серебро. 

После выхода данных по инфляции в США в пятницу резко пошел укрепляться индекс доллара DXY, и как следствие золото и серебро начали  рисовать  разворотные формации «Медвежье поглощение» (в золоте с тройной (!!!) дивергенцией), нужно подтверждение следующим днем! Может конечно это банальная коррекция, которую можно откупать (особенно в серебре), но может и слом тренда. Пока ситуация не разрешилась, но если будет подтверждение черной свечой, то можно торговать в обе стороны, в том числе и на опционном рынке! Риски есть, но заработать можно в разы больше потраченного!!!





=

На неделе были несколько торговых дней, когда удалось поторговать, в целом плюс, но т.к. есть спрэды, реальный результат торговли можно сказать только после их закрытия!

Продолжаю удерживать спрэд «Покупка спота Сбера – продажа фьючерса» (1/8) (занимал с бэквордацией 13.9) и спрэд «Покупка спота Газпрома – продажа фьючерса» (1/4) (занимал с контанго 2,85 (+1,62%)). Оба денег не просят!

На опционном счету есть колл-опцион на газ NG-4.23 с разными страйками и экспирацией 25,04. Буду докупать еще на NG-5.23. Также есть спекулятивные квартальные пут-опционы (на отскок) на SI-6.23.

В пятницу 21,04 СА Сбера, появится хоть какая-то конкретика по нему. А это уже не мало. В конце концов хоть один вопрос разрешится — сколько точно будут дивиденды!!! При этом «устал» от односторонней торговли, буду искать локальные идеи в обе стороны, только с часовыми и не передвигаемыми стопами, и только «на отбой»! И снова буду готов к локальным убыткам, но они будут минимизированы!

Идеи рождаются в ходе торгов, конкретных и долгоиграющих идей нет,  поэтому и графиков по бумагам почти нет! Надо смотреть по ситуации!!!

Со временем все станет ясно, кто и сколько будет платить (или нет) дивидендов, ситуация крайне непростая, это лотерея, и поэтому в такой ситуации можно и заработать, НО ГЛАВНОЕ МНОГО НЕ ПОТЕРЯТЬ!!!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в Телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon  , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot , чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!