Парадокс МетаМТС

Эпиграф: «Ничто не вечно под Луной»

1. Словом МТС я обозначаю набор правил, включая формулы и конкретные значения параметров в этих формулах, позволяющих  открывать и закрывать позиции — то есть принимать решения об открытии и закрытии. Принимать решения — на данных ценового ряда предшествующих точке (моменту) принятия этого решения.

1.1. Поскольку речь идет о принятии конкретных решений, то каждый набор параметров в формулах, входящих в МТС, порождает отдельную МТС, поскольку мы должны определиться со значениями этих параметров, чтобы получить это (эти) решение, и разные параметры будут — в составе МТС — выдавать сигналы на открытие и закрытие в разных точках ценового ряда.

1.2. Если речь о рынке, на котором торгуется много разных финансовых инструментов (буду дальше называть их акциями), то конкретный инструмент (акция), по поводу которого принимается МТС-решение (об открытии и закрытии позиции) тоже является своеобразным параметром МТС, поскольку мы должны выбрать одну из акций, к (ценовому ряду) которой применять правила и формулы МТС, и только так сигналы МТС могут быть практически реализованы.

1.3. Итак, МТС это правила/формулы + значения параметров + выбор акции.

2. Качество МТС удобно рассматривать через понятие Equity. Это зависимость от времени накопленной прибыли (которая может оборачиваться и убытком) для МТС, которую в некоторый момент «включаем» и после этого непрерывно торгуем. Хорошая Equity (у хорошей МТС) это такая, график которой быстро и монотонно, без окатов, растет. Хотелось бы иметь такую (или такие), никто бы не отказался.

3. Очевидна аналогия между Equity и ценой акции: мы можем включить МТС (возможно даже реализовать её в виде торгового робота) и наблюдать, как растет наш счёт, — точно так же, как мы можем купить акцию и наблюдать, как растет её цена (тоже, по сути, наш счёт).

3.1. Эта аналогия простирается и в область проблем: точно также, как редко встречаются акции, цена которых всегда быстро и монотонно, без окатов, растет, — редко встречаются и хорошие (в этом смысле) МТС...

3.2.… и точно также, как мы можем избавиться от акции, динамика движения (роста, включая дивиденды, кстати, но не суть) перестала нас устраивать, — мы можем избавиться от разонравившейся нам МТС, то есть просто перестать её торговать. Более того, можно даже представить, что мы шортим некоторую МТС — точно так же как мы можем шортить некоторые акции.

3.3. Точно также как мы можем составлять (и тасовать) портфели из акций, можно составлять портфели и из МТС. «Управлять портфелем МТС».

(3.4. Факультативно: ETF это тоже некий аналог МТС, потому что мы ведь знаем, что ETF это не ещё одна акция, а некая сущность, которая торгует акциями, управляет портфелем как правило. И цена ETF — через доходность, которую имеет эта торговля — есть аналог Equity MTC. И мы можем купить, держать и потом однажды продать ETF — точно так же, как мы включаем МТС, торгуем её некоторое время, а потом выключаем.)

4. В чем, собственно, состоит парадокс, упомянутый в заголовке? В том, что рассматривая любую конкретную МТС, её работу, через призму её Equity, мы приходим к тому же вопросу: как её торговать, — с которого мы начинали заход на строительство МТС, изначально глядя на график (графики) цены акции. И если нас не устраивает вариант «вечной» торговли одной конкретной МТС (а «ничто не вечно под Луной»), — точно также как нас (слишком часто, иначе зачем МТС) не устраивает вариант «купи и держи акцию», — то после того, как мы выберем (и применим) некоторые правила, по которым мы будем включать и выключать МТС (а также управлять портфелями из них), то это будет некая МетаМТС, у которой будет своя (Мета-)Equity, и круг замыкается, поскольку по поводу этой МетаМТС, представленной своей МетаEquity, возникает тот же вопрос — как её торговать. И где остановиться в этой возгонке?