CPI, DXY. Доллар / Золото / Бонды / - Пытаюсь понять корреляцию.

В общем инфляция в США сокращается с пика в ~7% до таргета в ~2%(впечатляет, они смогли укротить её при ставке 4.33%). На этом фоне растёт золото и биткоин, так же рубль, что намекает нам на ослабление доллара и что подтверждается через U.S. Dollar Index (DXY).

Выходит, что корелляция между инфляцией и золотом в какой-том мере обратная? Или это справедливо лишь на краткосрок-среднесрок, а в лонге всё равно золото отыгрывает всю инфляцию?

Да, с ростом инфляции все ожидают ужесточения монетарной политики и дохости по безрисковым бондам растут, а золото не имеет доходности, соответственно немного притормаживает, НО, мы имеем ситуацию при которой падение инфляции приводит к падению валюты, это срабатывает накопительный эффект? Почему сейчас всё наоборот?

Почему золото дорожает в цикле сокращения инфляции? Почему валюта обесценивается в цикле сокращения инфляции?

спецраздел:
форекс

215

15 комментариев

Почему золото дорожает в цикле сокращения инфляции? Почему валюта обесценивается в цикле сокращения инфляции?

лохотрон)))
очевидные вещи на рынке уже давно не работают

Pringles

13 января 2023, 14:34
Ответить

Потому что это два разных, не взаимосвязанных, случайных сигнала.

Василий Федорович

13 января 2023, 14:37
Ответить

Василий Федорович, цена за унцию в долларах является одним из индикаторов покупательной способности доллара. Доходность по бондам является одим из индикаторов реальной инфляции по доллару. Реальная инфляция ходит с высокой бетой к CPI.

Всё это взаимосвязано и должно коррелировать.

Национальное Достояние ✔️

13 января 2023, 14:43
Ответить

Национальное Достояние, ключевое слово «должно».

Василий Федорович

13 января 2023, 14:44
Ответить

Национальное Достояние, а если оно не выполняет свой долг, вы в суд на них подадите?

Василий Федорович

13 января 2023, 14:46
Ответить

Василий Федорович, нет, напишу пост на смартлабе в попытке объяснить такое поведение. На рынке всему есть объяснение, мы торгуем по правилам и взаимосвязям, иначе был бы хаос и рулетка.

Национальное Достояние ✔️

13 января 2023, 14:48
Ответить

Национальное Достояние,
конечно же есть объяснение — Теория вероятностей.

Василий Федорович

13 января 2023, 14:49
Ответить

можно взять длинный период и смотреть как вели себя тикеры и показатели. потом взять точку принятия базеля 3, уравнявшего золото с валютами по ликвидности и посмотреть, не изменилась ли корреляция.где золото вело себя как металл, а где уже как валюта.потом посмотреть где в какой ситуации банкам выгодней брать на баланс золото, а где выгодней брать валюту, где напротив балансы сокращаются и за счёт чего.потом посмотреть риск аппетит-как оно коррелирует с евро и йеной, потом… и так далее и тому подобное до морковкиного заговенья.если во всё это вникать, то точку входа с адекватным риском никогда не поймаешь, будешь опаздывать.
Sero venientibus ossa

Туземец

13 января 2023, 14:53
Ответить

Tуземец, это любопытная теория, но я почти уверен, что общая природа золота и фиата не меняется существенно из-за базеля и прочих целевых обеспечений валют. В конечном счёте инфляция не уходит, она существует и имеет накопительный эффект(в противовес объему золота).

Национальное Достояние ✔️

13 января 2023, 15:01
Ответить

Национальное Достояние, в конечном счёте да.но зачем мне конечный счёт? я не собираюсь жить вечно.

Туземец

13 января 2023, 15:06
Ответить

Tуземец, конечный счёт затем, что мы на рынке существует по канонам, без понимания природы той или иной корреляции тут просто рулетка, ставь на чёрное аль на зеро.

Национальное Достояние ✔️

13 января 2023, 15:28
Ответить

Национальное Достояние, хорошо. два замечания:
первое.полагать что собственные аналитические способности значительно выше, чем аналогичные потенции аналитиков и трейдеров из ведущих мировых финансовых институтов мягко говоря самонадеянно.плюс они получают информацию без шума и намного раньше простых людей.
второе.корреляции на то и корреляции, что периодически они рвутся. поэтому это тоже в каком-то смысле рулетка, а вовсе не верняк.на рулетке игрок чётко знает свой риск, свою прибыль и что немаловажно- необходимое для выяснения результата розыгрыша время.в трейдинге есть ещё одно преимущество перед рулеткой-возможность снизить риск, увеличив соотношение P/L.

Туземец