Блог им. carbon88

CPI, DXY. Доллар / Золото / Бонды / - Пытаюсь понять корреляцию.


CPI, DXY. Доллар / Золото / Бонды / - Пытаюсь понять корреляцию.


В общем инфляция в США сокращается с пика в ~7% до таргета в ~2%(впечатляет, они смогли укротить её при ставке 4.33%). На этом фоне растёт золото и биткоин, так же рубль, что намекает нам на ослабление доллара и что подтверждается через U.S. Dollar Index (DXY).

Выходит, что корелляция между инфляцией и золотом в какой-том мере обратная? Или это справедливо лишь на краткосрок-среднесрок, а в лонге всё равно золото отыгрывает всю инфляцию?

Да, с ростом инфляции все ожидают ужесточения монетарной политики и дохости по безрисковым бондам растут, а золото не имеет доходности, соответственно немного притормаживает, НО, мы имеем ситуацию при которой падение инфляции приводит к падению валюты, это срабатывает накопительный эффект? Почему сейчас всё наоборот?

Почему золото дорожает в цикле сокращения инфляции? Почему валюта обесценивается в цикле сокращения инфляции?

15 комментариев
+1
Почему золото дорожает в цикле сокращения инфляции? Почему валюта обесценивается в цикле сокращения инфляции?

лохотрон)))
очевидные вещи на рынке уже давно не работают
avatar
Pringles
Потому что это два разных, не взаимосвязанных, случайных сигнала.
avatar
Василий Федорович
+1
Василий Федорович, цена за унцию в долларах является одним из индикаторов покупательной способности доллара. Доходность по бондам является одим из индикаторов реальной инфляции по доллару. Реальная инфляция ходит с высокой бетой к CPI.

Всё это взаимосвязано и должно коррелировать.
avatar
Национальное Достояние ✔️
+1
Национальное Достояние, ключевое слово «должно».
avatar
Василий Федорович
Национальное Достояние, а если оно не выполняет свой долг, вы в суд на них подадите?
avatar
Василий Федорович
Василий Федорович, нет, напишу пост на смартлабе в попытке объяснить такое поведение. На рынке всему есть объяснение, мы торгуем по правилам и взаимосвязям, иначе был бы хаос и рулетка.
avatar
Национальное Достояние ✔️
Национальное Достояние,
конечно же есть объяснение — Теория вероятностей.
avatar
Василий Федорович
можно взять длинный период и смотреть как вели себя тикеры и показатели. потом взять точку принятия базеля 3, уравнявшего золото с валютами по ликвидности и посмотреть, не изменилась ли корреляция.где золото вело себя как металл, а где уже как валюта.потом посмотреть где в какой ситуации банкам выгодней брать на баланс золото, а где выгодней брать валюту, где напротив балансы сокращаются и за счёт чего.потом посмотреть риск аппетит-как оно коррелирует с евро и йеной, потом… и так далее и тому подобное до морковкиного заговенья.если во всё это вникать, то точку входа с адекватным риском никогда не поймаешь, будешь опаздывать.
 Sero venientibus ossa
avatar
Tуземец
Tуземец, это любопытная теория, но я почти уверен, что общая природа золота и фиата не меняется существенно из-за базеля и прочих целевых обеспечений валют. В конечном счёте инфляция не уходит, она существует и имеет накопительный эффект(в противовес объему золота).
avatar
Национальное Достояние ✔️
+1
Национальное Достояние, в конечном счёте да.но зачем мне конечный счёт? я не собираюсь жить вечно.
avatar
Tуземец
Tуземец, конечный счёт затем, что мы на рынке существует по канонам, без понимания природы той или иной корреляции тут просто рулетка, ставь на чёрное аль на зеро.
avatar
Национальное Достояние ✔️
Национальное Достояние, хорошо. два замечания:
первое.полагать что собственные аналитические способности значительно выше, чем аналогичные потенции аналитиков и трейдеров из ведущих мировых финансовых институтов мягко говоря самонадеянно.плюс они получают информацию без шума и намного раньше простых людей.
второе.корреляции на то и корреляции, что периодически они рвутся. поэтому это тоже в каком-то смысле рулетка, а вовсе не верняк.на рулетке игрок чётко знает свой риск, свою прибыль и что немаловажно- необходимое для выяснения результата розыгрыша время.в трейдинге есть ещё одно преимущество перед рулеткой-возможность снизить риск, увеличив соотношение P/L.
avatar
Tуземец
Tуземец, хорошо. По крайней мере вы поняли о чём я говорю здесь? Вы видите странности на которые я указываю или для вас это новость?
avatar
Национальное Достояние ✔️
Национальное Достояние, я давно перестал забивать себе этим голову.
avatar
Tуземец
gold = Function ((US10/DXY),M0(FED),S&P)
avatar
Марат Амиров

полезные записи за 24 часа

★9 37 💲Девальвация: как доллар по 100₽ меняет вашу жизнь и почему всем на это наплевать?
★9 20 Уведомил налоговую о трансформации ИИС в ИИС-3го типа
★8 23 95,1% российских семей не хватает денег на всё. Хватает только на ой всё
★8 5 6 способов как оплатить налоги со скидкой
★7 10 Мой портфель облигаций на 21 ноября
★7 11 Пять акций с самыми высоким дивидендами
★7 76 Интересная пришла мысль: ОФЗ или квартира?
★7 96 Если мы скатимся в гипер..
★6 3 Пассивный доход моего портфеля превысил 52 000 рублей в месяц — новый рекорд
★6 6 Итоги недели 21.11.2024. Предел эскалации. Курс доллара и нефть
+208 107 Кэша больше нет⚠️
+181 32 Под санкции США попали более 50 банков РФ🔥Акции и инвестиции
+157 76 Декларирую медвежий рынок века!📉 Весь мир в труху! IMOEX = 1000
+127 33 Мосбиржа опять в крови: когда покупать акции?
+111 51 Не могу понять, почему люди до сих пор ждут рост
+98 81 Медвежий рынок вернулся?
+97 20 Ситуация на текущий момент
+89 76 Интересная пришла мысль: ОФЗ или квартира?
+82 96 Если мы скатимся в гипер..
+78 26 На какие акции смотрю на текущих уровнях? Донная психотерапия для инвесторов. Weekly #89

самые обсуждаемые сегодня

20к Ситуация на текущий момент
15к Шорт
13к Веселая вечеринка
12к Полный Фундук.
14к Азия. Пятница.
18к Потерял -30% на Транснефти
11к Россия является главным рынком для китайских авто.
10к Очень вероятно, что вчера вечером мы видели разворот рынка!
9к Грозит ли фондовому рынку повышение ключевой ставки в декабре? Или почему сейчас, видимо, время покупать, а не продавать
7к Шорт

теги блога Национальное Достояние ✔️

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн