Акции Таттелеком. Анализ и перспективы компании. Стоит ли инвестировать?

Всем привет. Сегодня мы разберём новую компанию из сектора связи и телекоммуникаций на предмет целесообразности инвестирования в их акции и узнаем какие перспективы есть у компании. А чтобы не пропустить новые аналитические выпуски подпишитесь на канал в Telegram.👍

О КОМПАНИИ

1 апреля 1998 года на базе обособленного структурного подразделения Министерства связи Республики Татарстан «Казанская междугородная телефонно-телеграфная станция» создано Государственное унитарное предприятие «Управление электрической связи «Таттелеком». На основании Постановления Кабинета Министров РТ № 350 от 2 июля 2003 года и Постановления Министерства земельных и имущественных отношений Республики Татарстан № 87 от 8 июля 2003 года ГУП «Таттелеком» было преобразовано в открытое акционерное общество.

Таттелеком это крупнейший в Республике Татарстан оператор проводной электросвязи, стабильно занимающий лидирующее положение на локальном рынке оказания телекоммуникационных услуг. Компания предоставляет абонентам весь комплекс современных услуг связи: местная и зоновая телефонная связь, доступ к сети Интернет, кабельное и интерактивное цифровое телевидение, мобильная связь.

Услуги подвижной радиотелефонной связи оказывает ООО «Твои мобильные технологии».

КОНКУРЕНТЫ

Очевидно, что аналогичные услуги на территории РТ оказывает большая четверка операторов (МТС, Мегафон, Билайн и ТЕЛЕ2), так еще и Ростелеком как основной поставщик магистральной связи телекомов никуда не делся. Но есть кое-что в Таттелекоме такое, чего нет в конкурентах и это местячковая принадлежность, понимание, что свои деньги должны оставаться в Республике, а не уходить в Москву или офшоры.

МАЖОРИТАРИИ

Количество владельцев обыкновенных акций, подлежавших включению в последний список акционеров составляет 16 194 лиц. Дата составления списка 05.04.2022. Для местячкового оператора с капитализацией более 150 млн $ это очень приличное количество и что-то мне подсказывает, что дело не в телеком-энтузиастах.

АО «Связьинвестнефтехим» владеет 87.21%

Место нахождения: Татарстан, г. Казань, ул. Кремлевская, д. 10/15

Им в свою очередь на 100% владеет Минимущества РТ.

Холдингу Связьинвестнефтехим принадлежат пакеты акций множества крупнейших предприятий Татарстана. В частности, по состоянию на 01.10.2022 года компании принадлежат солидные доли в Ак Барс Банке, Казаньоргсинтезе, Татнефти, Татспиртпроме и многих других. Полный перечень можно посмотреть здесь.

По мнению журналистов, Связьинвестнефтехим используется как «золотой парашют» для отставных чиновников: «места в этой компании с личным кабинетом и авто получали только отставные министры. Примерно на год», ссылка.

Какой может быть дивидендный интерес мажоритариев? Очевидно это непосредственное извлечение прибыли с целью пополнения госбюджета Республики Татарстан. Мне всегда импонировала деловая хватка татар. Более того, если бы мне разрешили выбрать только 1 нефтяника из всех, то это была бы Татнефть. Но разбор не о ней)

ДИВИДЕНДЫ

Выплату дивидендов компания разумеется практикует, а прогноз ближайших дивидендов составляет 0,0598 рублей (11,8% дивдоходности) согласно доход.ру

А я напомню, что зарабатывать на дивидендах можно покупая акции компаний на выходе сущфактов, после которых цена как правило начинает расти вплоть до даты отсечки. А чтобы купить вовремя и не пропустить весь рост, необходимо быть в курсе новостей по дивидендам, которые публикуются на канале в телеграмм, подпишитесь.

МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ

Коэффициент цена/прибыль (P/E) 3,96, коэффициент цена/балансовая стоимость (P/BV) 1,25, прибыль на акционерный капитал 35,38%. При этом за год акции упали на 12,2%.

Как видите, при всех преимуществах компании, зарабатывает она несколько меньше, чем участники рынка оценивают ее акции.

ИТОГ

Бизнес Таттелекома по понятным причинам эксплуатируется ради получения прибыли в пользу бюджета Республики. Однако нужно понимать, что единственным драйвером роста может быть только повышение стоимости услуг ибо дальше Республики бизнес не растет, а заставить турпоток перейти на местные услуги ради короткого опыта использования не имеет смысла. Поэтому компания находится в очень скованных рамках своей концепции существования.

Агрегированная потенциальная доходность акций составляет всего 33,1%, у многих других компаний этот процент значительно выше. Прогнозная стоимость акции к 2025 году немногим не дотягивает до 1 рубля.

Если вам понравилась эта статья не забудьте проверить, что подписались на канал и поставили лайк, а также предложить свой вариант на разбор в комментариях. А если вы еще не видели другие выпуски с полезной информацией — обязательно посмотрите их. Оставайтесь на канале, не прощаюсь с вами и удачи в инвестициях.

DIVIGRAM ИНВЕСТИЦИИ