Диверсификация: что, зачем, когда?

Поговорим о диверсификации. Что это такое, зачем оно инвестору и когда может помочь? Ответим на все эти вопросы: диверсификация — распределение денежных средств по разным активам, желательно с отрицательной корреляцией, с целью их сохранения в кризис и преумножения в периоды роста экономики(причем сохранение стоит в приоритете). 

Диверсифицировать активы можно по разным уровням: компаниям в отрасли, отраслям, странам и даже типам активов. В наше время инвестиции в иностранные ценные бумаги доступны не везде и не всем, поэтому ориентироваться будем только на рынок РФ. На МосБирже представлено несколько отраслей экономики: горнодобывающая, металлургическая, банковская, электросетевая и т.д. Хорошо бы выбрать 2-3 перспективных сектора для начала. 

Когда сектора выбраны, можно приступать к выбору конкретных компаний. Здесь обычно поступают 2 способами: равномерно вложить деньги в 3-4 крупнейших компаний отрасли или выбрать самую привлекательную. Как поступать? Решать вам. Так или иначе, акции в одной отрасли имеют положительную корреляцию, близкую к 1. Как же диверсифицировать средства по типам активов? Здесь нам может помочь сырьевой рынок: золото, нефть и т.д. Фьючерсы(крайне рискованный и ограниченный во времени, в отличие от акций, инструмент). Валюта(все еще неплохой вариант, если вы можете выводить деньги на зарубежные счета). 

Что такое диверсификация мы поняли. А зачем она? Представим, что вы вложились в акции одной компании, а она упала, в то время как остальные акции выросли(причины этого для нас сейчас не важны). Или например целая отрасль находится в рецессии, а другие растут и обновляют максимумы. Диверсификация позволяет сохранять баланс в портфеле. 

Зачем нужна отрицательная корреляция? В то время как часть активов падает, а другая растет — можно ребалансировать портфель: докупать подешевевшие активы и продавать возросшие. Звучит, как целая стратегия! Когда применять диверсификацию? Счета с малым размером не позволят провести качественную диверсификацию, да и она не даст ощутимого эффекта. Рекомендую задумываться об этом, когда ваш счет превысит отметку в 100.000р и выше.