Ещё одна волатильная неделя с красным оттенком впереди

США: Рынок напуган негативом от ФРС

  — Пауэлл сильно расстроил рынки необычно строгим тоном. Его поддержали и другие участники ФРС сообщив, что борьба с инфляцией сейчас важнее экономического роста и потребуется дольше держать ставки на высоком уровне чем планировалось ранее.

  — Распродажа в акциях, рапсродажа в облигациях, risk off.

  — На неделе публикуются индексы деловой активности, которые могут ещё больше напугать рынок после того как ФРС прямо заявил, что не остановится в повышении ставки из-за замедления экономики.

Европа: ЕЦБ проснулся

  — Представители европейского регулятора пытаются остановить падение евро вербальные интервенциями, заявлениями о необходимости повышения ставки на 75бп и о том что курс евро важный индикатор для их политики.

  — Распрордажа в США оказывает даление на европейские акции.

  — Жесткие заявления чиновников из ЕЦБ удерживает евро от дальнейшего падания, но и роста выше паритета пока не наблюдается. 

  — Европейские облигации стремительно падают из-за ожиданий большего роста ставок.

  — На неделе продолжается публикация индексов деловой активности по отдельным странам и Еврозоне в целом, напомню что на прошлой неделе германский PMI был не так уж и плох каким мог бы быть.

  — Так же будут опубликованы данные по инфляции откуда на фоне рекордных цен на энергоносители и электроэнергию можно ожидать новых шокирующих цифр.

  — Цены на газ корректируются в начале торговой сессии опускаясь ниже 3000, но внутридневные ценовые колебания более 10% и судить о полноценном охлаждении рынка пока не приходится. 

Россия: иммунитет на внешний негатив

  — В начале торгов наблюдались продажи акций и рубля, но рынок быстро развернулся. Российский рынок оказался привитым от опасений рецессии и рыночной распродажи так как здесь уже все это произошло несколько месяцев назад. Цикл российского рынка и экономики ушел опережает мировой.

  — В геополитике нет значимых изменений за выходные, но нет и ухудшений, что оказывает поддержку привыкающему к новой реальности рынку.

  — Нефть удерживается выше 100$ отыгрывая практически всю просадку августа. Иранской сделки все ещё нет, по всей видимости затягивается минимум еще на несколько недель, рынок все меньше верит что она случится. Премия в текущих контрактах продолжает расти, что является бычьим фактором.

источник