RAZB0RKA данных СЧА БАШНЕФТЬ за 2кв 2022 - считаем прибыль и дивиденд

Башнефть 17 августа раскрыла данные СЧА за 2 квартал

Что такое СЧА и какая связь между СЧА и прибылью РСБУ я описывал неоднократно в предыдущих разборах

1. RAZBORKA динамики СЧА Газпрома за 2кв 2022 года

https://teletype.in/@razborka/wS__vjX183V

2. RAZBORKA динамики СЧА НКНХ за 2кв 2022 года

https://teletype.in/@razborka/qB5trraqGR4

3. RAZBORKA динамики СЧА и дивидендов Казаньоргсинтез за 1 полугодие 2022 года

https://teletype.in/@razborka/NX4R0FJ4Up9

4. RAZBORKA динамики СЧА и расчетных дивидендов ММК за 1 полугодие 2022 года

https://teletype.in/@razborka/rlyHNAVh1Ca

5. RAZBORKA данных СЧА НОВАТЭК, расчет прибыли РСБУ и дивидендов за 1 полугодие 2022 года

https://teletype.in/@razborka/DojYyXKDwAY

К сожалению, БАШНЕФТЬ не раскрыла данные СЧА за 1кв 2022

По этому, расчет квартальной прибыли сделал методом «реставрации»

Так же не забываем, что БАШНЕФТЬ выплатила дивиденд за 2021 год в размере 117 руб/акция

Отсечка была 7 июля, но бухгалтерия на основе уже принятого решения о выплате должна была уменьшить размер СЧА 2кв на сумму дивиденда

По этому, мы должны прибавить сумму дивидендов в наших расчетах

И так, давайте считать какую прибыль РСБУ БАШНЕФТЬ заработала за 1 полугодие:

491-420+21=92 млрд руб

Что такое 92 млрд руб?

Это 516 руб/акция и 850 руб/акция в формате LTM

Текущая цена БАШНЕФТЬ АО 1015 руб, а БАШНЕФТЬ АП 697 руб

Как я «реставрировал» прибыль БАШНЕФТи по кварталам?

Я взял динамику, схожую с динамикой из отчета ТАТНЕФТИ за 1 и 2 квартал

RAZBORKA отчета Татнефть по РСБУ и расчетные дивиденды за 1 полугодие 2022

https://teletype.in/@razborka/HNTswLPV7KM

В обзоре писал, что такая высокая прибыль не могла быть получена только из роста операционной прибыли

И указывал на то, что в 1кв была сделана огромная переоценка Основных средств

Так же писал, что часть этой переоценки была, скорее всего, отражена в отчете о прибыли

Уже после написания обзора Татнефти, я узнал что начиная с этого года начал применяться новый стандарт РСБУ/ФСБУ

https://pro.rbc.ru/demo/619465519a794716127e9bab

Вернемся к БАШНЕФТи и посчитаем дивиденд за 2022 год

Расчет из прибыли LTM при 25% payout дает ориентир в 213 руб/акция

Напомню, что текущая цена БАШНЕФТЬ АО 1015 руб, а БАШНЕФТЬ АП 697 руб

Расчетная дивидендная доходность летом следующего года может составить 21% и 31% соответствено

Обращаю ваше внимание на то, что до конца года еще очень много времени, и что будет с прибылью за 3 и 4 кв сказать сложно

Да и будет ли вообще выплачивать БАШНЕФТЬ дивиденды — мне не известно

Всегда рад Вашим «лайкам» в Телеграмме, Smart-lab и в Teletype

Ваши «лайки», лучшая обратная связь моей работе

Подписывайся чтобы не пропустить новые RAZB0RKI

Телеграмм t.me/razb0rka

Smart-lab smart-lab.ru/my/Razb0rka/

Teletype https://teletype.in/@razborka