Комментарий к данным по нефти Energy Information Administration (15.06.2022). Графики

Пишу еженедельно о нефти после выхода данных на www.eia.gov. Мои посты, как правило, не выводятся на главную страницу околорыночного смартлаба, поэтому кому информация интересна, то подпишитесь, чтобы не потерять время на ее поиск.
Давайте познакомимся с данными по нефти за неделю. Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило (на дату отчета 15.06.2022), что за неделю, закончившуюся 10.06.2022 года запасы нефти (Crude Oil (Including SPR)) в США сократились на 5,755 млн. баррелей (неделей ранее сокращение составило 5,244 млн. баррелей). Стратегические запасы нефти уменьшились на 7,711 млн. баррелей за неделю (неделей ранее сокращение составляло 7,269 млн. баррелей). Коммерческие запасы сырой нефти увеличились на 1,956 млн. баррелей за неделю (неделей ранее увеличение составляло 2,025 млн. баррелей). Итак, на дату 10.06.2022 запасы нефти пока находятся на среднем уровне по энергоносителям для экономики США. Как видно из статистики запасы нефти (Crude Oil (Including SPR)) сократились, стратегические запасы нефти сократились, коммерческие запасы нефти увеличились.

Импорт нефти за отчётную неделю, завершившуюся 10.06.2022 увеличился на 831 тыс. баррелей в сутки (неделей ранее сокращение составило 64 тыс. баррелей в сутки). Экспорт увеличился за то же время на 1,493 млн. баррелей в сутки (неделей ранее сокращение составляло 1,758 млн. баррелей в сутки).

Рис.1 Коммерческие запасы нефти




Рис. 2 Добыча нефти




Добыча сырой нефти в США на этой отчетной неделе увеличилась на 100 тыс. баррелей в сутки.

Вывод

Коммерческие запасы нефти увеличиваются две недели подряд в июне, высокая волатильность сохраняется на рынке нефти.
С другой стороны уровень коммерческих запасов с начала января 2022 до сих пор остается стабильным.
Данные по коммерческим запасам нефти на этой неделе оказались в середине границы диапазона, берущего начало в январе 2022.
Стратегические запасы нефти уменьшились на 7,711 млн. баррелей за неделю, что позволило вторую неделю подряд в июне увеличить коммерческие запасы. При таком уменьшении стратегических запасов нефти рынок находится в равновесном состоянии. Положительным для увеличения коммерческих запасов является рост добычи нефти внутри США на этой отчётной неделе.
Только дальнейшее наблюдение за коммерческими запасами даст ответ на вопрос — когда произойдет выход из консолидации по коммерческим запасам.
Приходится ожидать продолжение боковика (от 100 $/баррель до 130 $/баррель) не только летом 2022, но и осенью при сохранении политики увеличения странами ОПЕК+ квот на добычу нефти. Политика стран ОПЕК+ не изменится до конца 2022. Временной интервал на котором ограничение по добыче уходит с рынка в августе — сентябре 2022, а далее начинается самое интересное.

Для цен на нефть начинает складываться классическая картина избытка коммерческих запасов нефти (да, несмотря на нестабильность в данных), еще очень медленно, но верно. Инвестиции в производство нефти внутри США не увеличиваются, поэтому в конце 2022 и начале 2023 года мы узнаем политику стран ОПЕК по добыче сырой нефти, от которых в настоящее зависит баланс спроса/предложения на мировом рынке “черного золота”.
Торговая тактика: по обстоятельствам и внутри дня (высокая волатильность).
Будем в курсе свежих статданных по нефти, для этого мы рассмотрим статистику по нефти на следующей отчётной неделе.PS – Открытых позиций по нефти не имею. Не торговая рекомендация. Информация для обучения.