ООО "Соби-Лизинг" - 2021 - III кв - Рейтинг

Ежедневный финансовый анализ предприятий за 2021 год на fapvdo.ru с оценкой риска дефолта в краткосрочной и долгосрочной перспективе. 

Лизинговые компании — это компании повышенного инвестиционного риска. 98% всех лизинговый компаний значительно закредитованы со всеми вытекающими отсюда последствиями. Основные источники ликвидности, в основном, это дебиторская задолженность. Именно этот перекос в финансах и делает лизинговые компании рискованными, так как своевременный возврат долгов зависит не только от ООО «Соби-Лизинг», но и от контрагентов задолжавших лизинговой компании. Однако, есть 2% исключений и вполне возможно, что с этой компанией всё хорошо и она является передовой, во всех смыслах этого слова, лизинговой компанией на рынке. Но зачем гадать, если есть финансовая отчётность? Изучаем.

Общие сведения

ИНН: 2311127765

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Соби-Лизинг»

ОКВЭД: 64.91.2 — Деятельность по финансовой аренде (лизингу/сублизингу) в прочих областях, кроме племенных животных

Сектор рынка по ОКВЭД: Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению

Официальный сайт компании

Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

❗ Политика предоставления информации

Финансовое состояние ООО «Соби-Лизинг»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Снижение уровня финансового состояние к концу отчётного периода составило — 4%, снижение уровня финансовой устойчивости — 4%. Сбалансированность финансовых показателей незначительно улучшилась.

Финансовое состояние — 54 балла, минимально-допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

Финансовая устойчивость — 68 баллов. Умеренный риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.92. Снижение платёжеспособности за отчётный период — 7%.

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

За отчётный период, доход предприятия составил 962 млн рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 1.1-1.3 млрд рублей

Заёмный капитал к концу периода вырос на 47% и составил 1.3 млрд рублей.

Чистая прибыль

Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.

Чистая прибыль предприятия нестабильна и имеет тенденцию к снижению. Снижение чистой прибыли за отчётный период составило — 17%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — 7.5-8 млн рублей

Эффективность

Общая эффективность предприятия — низкая. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 2%.

Общая оценка эффективности предприятия — 3 балла. Предприятие неэффективное.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций ООО «Соби-Лизинг», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать3.07%

Облигации ООО «Соби-Лизинг»

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

наименование — доходность эф./купон., %

1. Соби-Лизинг-001P-01 — -/- (готовится к размещению)

Денежные потоки ООО «Соби-Лизинг»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

• Операционный — отрицательный — 344 млн рублей
• Инвестиционный — отрицательный — 120 млн рублей
• Финансовый — положительный — 447 млн рублей
• Совокупный: — отрицательный — 17 млн рублей

Кредитоспособность ООО «Соби-Лизинг»

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.

• 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
• ✔ 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
• 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг ООО «Соби-Лизинг»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, ООО «Соби-Лизинг» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlBBB- по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.

Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: ruBB
Кредитный скоринг Интерфакса: нет
Индекс Финансового Риска RusBonds:22
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds:2

Экспертное заключение

❗ ООО «Соби-Лизинг» — умеренно рискованное, относительно стабильное, значительно закредитованное, низколиквидное, неэффективное предприятие.

Заёмный капитал компании превышает собственный в 7.86 раза. Основная масса заёмных денег состоит из долгосрочных обязательств — 1.13 млрд рублей и текущих обязательств на сумму 165 млн рублей. Текущие обязательства в отчётном периоде сократились на 14%. Рост долгосрочных обязательств составил 64%.

Для обслуживания наиболее срочных обязательств у компании недостаточно высоколиквидных активов на сумму 93 млн, которые компания надеется закрыть, как с помощью текущей операционной деятельности, так и за счёт дебиторской задолженности. Стоит отметить, что объём дебиторской задолженности последние три года сокращается. На горизонте трёх последних лет, в отчётном периоде, уровень ликвидности компании наихудший.

Операционная деятельность компании отрицательная. 6.5 млн чистой прибыли не покрывает всех затрат направленных на её рост. Реализованные запасы компании и возврат дебиторской задолженности, позволили предприятию закрыть часть кредиторской задолженности. Кроме того, другие доходы компании и долгосрочный заём на 340 млн рублей, позволили нарастить оборотные активы, основные средства и вложиться небольшим объёмом в материальные ценности.

На конец отчётного периода у компании сформировался отрицательный совокупный денежный поток. Денежные потоки компании имеют перекос в сторону излишка заёмных средств на сумму 655 млн рублей. Данный перекос отмечен и в 2020 отчётном периоде, но на более скромную сумму в 238 млн. Другими словами. Чтобы поддерживать текущий уровень финансового состояния, компания вынуждена будет занимать и дальше. Как только компания не сможет занять необходимую сумму, её финансовая устойчивость будет окончательно подорвана, а финансовое состояние резко ухудшится.

Инвестиционная вероятность банкротства: 6.6%

Статистическая вероятность банкротства: 4.4%

Целесообразность инвестирования: +8 ориентировочно

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью;
надёжностью финансового состояния.

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Соби-Лизинг» выше риска потери инвестиций.

Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Баланс ООО «Соби-Лизинг»

Финансовые коэффициенты ООО «Соби-Лизинг»

Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0

Предыдущий финансовый анализ ООО «Соби-Лизинг»

Другие эмитенты ВДО

• ООО «Вита Лайн» — 2021 — III кв — П
• АО «Донской ломбард» — 2021 — III кв — П
• ООО «А Девелопмент» — 2020 — П