Обзор по Charles Schwab 💼

#SCHW — третья по величине брокерская компания в мире, после BlackRock и Vanguard. Компания известна своими электронными торговыми платформами, обучением инвесторов и дисконтными брокерскими услугами, в частности, сниженными и бесплатными торговыми комиссионными. 🏆Кроме того, Charles Schwab одними из первых в мире отменили брокерские комиссии, наряду с Robinhood.

📈 Перспективы
Акции снизились на 15% со своих хаев. Основную ставку брокер делает на понижение комиссий и тем самым хочет привлечь большое количество клиентов.

Также повышение ставки ФРС может стать дополнительным стимулом для улучшения финансовой ситуации компании, т.к. основные деньги Charles Schwab приносят займы под процент.

🔸 Сильные стороны:
— Диверсифицированный бизнес и широкий ассортимент продуктов
— Лидерство в брокерских операциях и сосредоточенность на уровне удовлетворенности клиентов способствуют росту бизнеса
— Компания является одним из крупнейших брокеров мира

🔸 Слабые стороны:
— Отсутствие присутствия на развивающихся рынках увеличивает риск зависимости от страны
— Уменьшение прибыли (из-за отсутствия или понижения комиссий)

🔹 Возможности:
— Приобретение ThomasPartners для повышения ценности существующей линейки управления капиталом
компании
— Развитие приложения для инвестирования через мобильные устройства — вероятно увеличит объемы торгов

🔹 Угрозы:
— Жесткая ценовая конкуренция в сфере брокерских операций с ценными бумагами, которая, вероятно, повлияет на
маржу

📊 Финансовые показатели компании:

Оценка стоимости
P/E = 27,48
P/B = 2,59
P/S = 8,26

Рентабельность
ROA = 0,94%
ROE = 9,65%
ROS = 30,08%

L/A = 90,55% Рентабельность по EBITDA = 48,65%

✔️ Подводим итог:
У компании довольно круто растут денежные потоки, а идея со снижением комиссий — кажется работает. Только по результатам 2021 года корпорации удалось увеличить выручку на более чем 50%. Стоимость акций до сих пор несколько завышена, однако мы уверенно оттолкнулись от сильной поддержки в $76 и видимо котировки не спешат спускаться ниже. Поэтому идея покупки акций от данных уровней, вкупе с текущими волнениями на рынке — вполне оправдана.

Экспертное мнение на самые актуальные темы по рынку в нашем блоге на Яндекс.Дзен. Перейти тут  📌