Среднесрок: Детский мир неожиданно попал в мой портфель

Всем добра!

9 февраля купил 1/3 позиции DSKY по 103,31. Какие были предпосылки:

1. Детский мир запустил программу обратного выкупа собственных акций на открытом рынке в размере до 3,5 млрд руб. В рамках программы может быть выкуплено около 4,7% от капитала ритейлера за полгода, если ориентироваться на текущую цену. Это сопоставимо с 6,8% от всех находящихся в свободном обращении акций. Если предположить, что объемы выкупа будут равномерно распределены на этот срок, то в день могут выкупаться бумаги примерно на 26,9 млн руб. или около 8,9% от медианного торгового оборота в бумаге за последний год.

2. Прекрасный график и техническая картина для входа в акцию:


Прошла глубокая коррекция от хая на 40%, существенно перевыполнив цели от разворотной фигуры ГиП, а RSI ушел в зону покупки. То есть по технике уже пора бы и разворачиваться, хотя бы в ожидании предстоящей выплаты дивидендов (в июле, если не ошибаюсь).

Какие цели? Ну был бы я спекулянтом (а у меня есть такое в анамнезе), то продал бы уже под закрытие сессии по 112,31 (+8,7%), но это неинтересно. Целей по дороге много, но максимальная, очевидно, будет достигнута к дате выплаты дивидендов. Текущая коррекция началась от 150 рублей за акцию и с учетом неплохих показателей по бизнесу DSKY (рост прибыли от года к году), а также мультипликаторов и факта выкупа части акций, я ожидаю рост до как минимум этого уровня, а потенциально — и с переписыванием прошлогоднего хая. Инвестдома прогнозируют 170-180.

Я пока не решил, где именно буду выходить из бумаги (буду следить за технической картиной и наблюдать за общим фоном), но выходить на дивиденды я точно не буду, так как ожидаю достаточно глубокую просадку после их выплаты (и там уже можно будет перезайти, как вариант).

Конкретных уровней и сценариев развития рисовать не буду (это выходит за рамки тематики моего блога), но, думаю, общий смысл моей среднесрочной сделки понятен.

Также я еще не решил, буду ли увеличивать долю акции в портфеле хотя бы до 2/3 размера позиции. Тут уже вопрос риска — я не готов застрять в этой акции надолго.

Мой портфель


Мой портфель, тем временем, продолжает прибывать в символической просадке, так как наш рынок еще не развернулся. Меня это несколько расстраивает в том контексте, что ни туда, ни сюда. Хочется уже либо продолжения коррекции (и тогда я смогу докупиться по еще лучшим ценам и полностью загрузить свой портфель), либо разворота тренда и роста (тогда можно будет хотя бы на откатах по тренду докупить позиций в портфель). Но рынок (Индекс Московской Биржи) продолжает топтаться в широком боковике на фоне коррекции в США. Ну ок, будем ждать развязки. Любой сценарий меня устроит, так как портфель без плечей и фьючей.

@ThePearlDiver