SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. GeorgeMartin
Обсуждение Бабочки и ее вариаций. Прошу мнений профи)))
- 27 января 2022, 14:09
- |
Коллеги добрый день. Поскольку только вкатываюсь в тему, и года не прошло даже, а использую очень спокойную конструкцию Кондор, то изучая конструкцию Бабочка, вижу разное применение и трактовку этой стратегии.
Итак первая: купили 1 кол ниже продали 2 кола по центру и купили 1 кол выше. Вторая это продали 1 кол 1 пут в центре и купили 1 кол выше, 1 пут ниже.
Вводные данные под условия, а что же лучше… С позиции риск-доходность. Строим день в экспирации, неважно утро или день или за сутки до экспирации. Волатильность средне-низкая. (Сейчас высокая).
Собственно говоря механику сам до конца не понял в отличии от Кондора, несмотря на стройку Бабочки по 1му варианту. Выяснил только пока одно, нарушать конструкцию никак нельзя, как бы что не казалось.
Прошу мнения к дискуссии, советы и поучения также принимаются))
п.с. Заканчиваю неделю в Кондоре примерно с 1-1.5% прибыли.
Итак первая: купили 1 кол ниже продали 2 кола по центру и купили 1 кол выше. Вторая это продали 1 кол 1 пут в центре и купили 1 кол выше, 1 пут ниже.
Вводные данные под условия, а что же лучше… С позиции риск-доходность. Строим день в экспирации, неважно утро или день или за сутки до экспирации. Волатильность средне-низкая. (Сейчас высокая).
Собственно говоря механику сам до конца не понял в отличии от Кондора, несмотря на стройку Бабочки по 1му варианту. Выяснил только пока одно, нарушать конструкцию никак нельзя, как бы что не казалось.
Прошу мнения к дискуссии, советы и поучения также принимаются))
п.с. Заканчиваю неделю в Кондоре примерно с 1-1.5% прибыли.
теги блога Михаил
- AMC Entertainment
- Biogen
- BlackBerry
- GDR
- Just2Trade
- quik lua
- S&P500 фьючерс
- акции
- Акции РФ
- Акции США
- бабочка
- Банки
- Биржа "Санкт-Петербург"
- брокеры
- вклады
- всё пропало
- ГДР
- Графики
- Депозитарий
- депозитарное обслуживание
- Депозиты
- дзен
- заявки
- инвестиции
- инвесторы
- иностранные брокеры
- котировки
- криптовалюта
- маркет-мейкеры
- международный фондовый рынок
- Нарушение правил
- нарушения
- обвал
- опционы
- опционы CME group
- Опционы для новичков
- опционы США
- оффтоп
- прибыль
- психология
- Распадская
- регламент
- рост
- рост акций
- РТС
- рынок
- Рынок РФ
- рынок США
- сделки
- СПБ биржа
- страхование вкладов
- теханализ
- торги
- торговля
- торговый софт
- трейдеры
- трейдинг
- уголь
- угольные компании
- Финам MMA
- фондовый рынок России
- фондовый рынок США
- форс-мажор
- цб рф
- юмор
По моему скромному мнению, лучше вариант продажи кола и пута, с откупом краев. Потому что, во первых у меня края уже куплены в рамках Кондора, во вторых пройдет автоэкспирация и в 19ч на счете будут только деньги, в отличии от варианта с продажей в центре колов и и покупкой их же, выше и ниже центра, так как в 19ч вы становитесь обладателем фьючей, которые нужно отслеживать, закрывать итд. А это лишний гимор. Блин, это я сам задал и ответил на вопрос что-ли?)
Вот мне тоже интересно тут по делу вообще отвечают?
Кондор от бабочки отличается только средними страйками, у бабочки это один и тот же страйк а у кондора два разных страйка. Поэтому если вы понимаете механику кондора то автоматически понимаете механику бабочки.
Опционы вне денег ликвиднее чем в деньгах и спрэды там меньше. Соответственно с точки зрения доходности более выгодно получится построить бабочку как вы и описали:
продаем 1 пут и 1 колл по центру и покупаем 1 пут ниже и 1 колл выше.
Но это опять же при условии что бабочка лежит центральным страйком на текущей цене.
С точки зрения риска конструкция ведет себя асолютно одинаково, будь она построена только на путах, только на коллах или как выше на путах и колах.
Я торгую опционы на индексы с экспирацией 2-3 месяца и поэтому строю бабочки только на путах.
Разве такую прибыль на линейном активе труднее получить?
Я открываю всегда бабочку и по моей стратегии она может трансформироваться в кондор, потом докупаются спрэды по отдельности И уж точно свои нервы я страраюсь не щекотать торговлей.
1. Бычий спрэд на путах, медвежий спрэд на колах
2. Оба спрэда на путах
3. Оба спрэда на колах
Для полноты картины можно конечно добавить четвертый вариант и засунуть медвежий спрэд в путы а бычий в колы, но это уже инверсия и эту тему я не исследовал.
Про стабильность можно сказать только одно: все три варианта ведут себя абсолютно одинаково.
В чем тогда разница спросите вы? Только в момент покупки/продажи конструкции будет иметь значение какой вариант вы выберите. Чем больше страйков конструкции находятся вне денег, тем большую ликвидность, меньший спрэд и лучшую цену вы получите.
Я торгую опционы на индексы сроком 2-3 месяца и почти никогда не держу до экспирации. Поэтому я учитываю одно условие: индекс с большей вероятностью уйдет вверх и моя конструкция должна оказаться вне денег чтобы была возможность закрыть ее по лучшей цене. Поэтому я строю бабочку только на путах.