О троллинге Феникса касательно использования Математики

Правильно, прочитай про математику. Потом прочитай Kahneman «Thinking, Fast and Slow.»
Чтоб понять, почему алго-системы в среднем живут 3 месяца.

ну все правильно. это брат финансовая математика. а раздел стохастической финансовой математики изучает основы расчётов без арбитражной (справедливой) цены финансовых инструментов

У Феникса всего 1 год на вольных хлебах. Посмотрим, как и что он будет говорить лет через 5. Пока ему рано проявлять категоричность. Все мы временами испытываем эйфорию при везении и начинаем строить свои догматичные суждения. Главное, чтобы не было у Феникса как в книге Талеба «Одураченные случайностью».

Спасибо за ссылку на книгу Ширяева. То что так давно хотел найти!

Эпичный троллинг, это когда человек, бросивший трейдинг и не собирающийся к нему возвращаться, умоляет вывести на главную нужную книгу по трейдингу. Как говорится, я уж как нибудь, но еще раз пропиарю свой новый сайт.

С другой стороны, вон, человек наконец ссылку на гугл нашел, давно искал, тоже польза наверное.

Если Ширяевым заинтересовался, то посмотри еще вот это:
1. Hull «Options, Futures, and Other Derivatives»
2. Neftci «An Introduction to the Mathematicis of Financial Derivatives»
3. Mikosch «Elementary Stochastic Calculus with Finance in View»
4. Shreve «Stochastic Calculus for Finance»

киньте ссылочку плиз где Ширяева можно скачать в электронном виде… если у кого есть — можно на e-mail [email protected]
спасибо

Открыл сейчас «Введение в стах. финансы» Фёльмер и Шид. Ну текст сложный, с тех образованием не поймете, в первой на случайно выбранной теореме слова понятия за рамками курса тех. вуза.
Но уверен, что написанное в этой книге не есть пустое для трейдинга. И если кто-то изучит этот материал, то думаю, «бонус» в торговле это ему точно даст.

Описание: Материал первого тома, состоящий из четырех глав относится к «Фактам» и «Моделям» финансовой статистики, экономики, математики, инженерии,…
В первой главе излагются разнообразные факты о финансовых рынках и их функционировании. Были изложены также основные положения ряда классических и неоклассических финансовых теорий, результаты которых помогают пониманию структуры «рационально» устроенных стохастических финансовых рынков и пониманию того, каким должно быть «рациональное» поведение инвесторов, трейдеров,… на таких рынках. В целом, эта глава, носящая описательный характер, призвана служить введением в финансовую математику и финансовую инженерию.
В четвертой главе приведены результаты статистического анализа распределений вероятностей временных рядов, описывающих эволюцию финансовых цен, индексов, обменных курсов и т. ц. Выявленные свойства («отклонение от гауссовости» «вытянутость» и «тяжелые хвосты» у плотностей распределений вероятностей величин «возврата», «долгая память» и «высокочастотный» характер в поведении цен и т.п.) помогают построению адекватных моделей динамики финансовых показателей, что особенно важно, если иметь в виду задачи предсказания будущего движения этих показателей.
Вторая и третья главы содержат большой материал относительно разнообразных моделей распределений вероятностей, моделей случайных последовательностей и случайных процессов, многие из которых с успехом используются и в финансовой теории, и в финансовой инженерии.
Материал второго тома, посвященного «Теории» также состоит из четырех глав.
В основе всего изложения лежит концепция арбитража, которая помогает среди разнообразных моделей финансовых рынков выделить, прежде всего, те — «справедливо» устроенные, на которых отсутствуют арбитражные возможности.
Ключевым результатом пятой главы является «первая фундаментальная теорема теории расчетов финансовых активов» которая (с некоторыми оговорками) утверждает, что безарбитражный рынок — это такой рынок, для которого существует так называемая риск-нейтральная (или мартин-гальная) мера, относительно которой цены образуют мартингал.
С полными рынками, характеризуемыми тем, что на них возможно построение такого портфеля ценных бумаг, что его капитал будет (в заранее определенный момент времени в будущем) воспроизводить требуемое платежное поручение, связана «вторая фундаментальная теорема»
В соответствии с этой теоремой на без арбитражном рынке полнота имеет место тогда и только тогда, когда существует только одна мартингальная мера.
В расширенном варианте «второй фундаментальной теоремы» описывается также и структура цен в полных без арбитражных моделях финансовых рынков.
Теории расчетов в стохастических финансовых моделях с дискретным временем, основанной на первой и второй фундаментальных теоремах, посвящается шестая глава. Основным здесь является понятие хеджирования как метода динамического управления портфелем ценных бумаг. Выведенные формулы для цены (стоимости) хеджирования и изложенные методы отыскания оптимальных хеджирующих стратегий на полных и неполных рынках применяются к расчетам опционов Европейского и Американского типов.
Седьмая и восьмая главы относятся к случаю непрерывного времени. Излагаются результаты теории арбитража в стохастических финансовых моделях, описываемых с привлечением понятий семимартингалов и случайных мер, и приводятся различные версии аналогов первой и второй фундаментальных теорем. Следует при этом подчеркнуть, что соответствующее изложение (седьмая глава) является более сложным, по сравнению со случаем дискретного времени (пятая глава), и опирается на многие весьма глубокие результаты стохастического исчисления.
Последняя глава (восьмая) посвящена применению результатов теории арбитража для расчетов в финансовых моделях с непрерывным временем. При этом основное внимание уделяется расчетам разного рода опционов.
Изложение начинается с «Формулы Башелье» для рациональной стоимости стандартного опциона (покупателя) Европейского типа в линейной модели Башелье, явившейся прототипом известной «Формулы Блэка и Шоулса» для которой дается несколько выводов. Большой материал отводится расчетам опционов Американского типа как в диффузионных моделях акций, так и в диффузионных моделях облигаций.
institutiones.com/download/books/1274-osnovy-stoxasticheskoj-finansovoj-matematiki.html

Смысл всё это читать… Там везде мелькает то, что типа немартингальность есть в каком-то знаке после запятой, но она сжирается маркетмейкером, и типа вам всё-равно ничего не достанется. Смысл читать книгу, в которой написано что рынок эффективен, поэтому заработать на нём не получится. +Вся фигня с опционам ещё и на непрерывности ценового ряда без учёта ликвидности, гэпов, и т.п. Блека Шоулза вообще можно выбросить и банально посчитать затраты на дельта хедж при различных вариантах на GPU. Главное адекватная модель рынка. Ну про модели самой волатильности я вообще молчу, один наукообразный бред. В пятницу что было — рынок вырос на 8к, после чего ртсвх упала на 50 процентов=) Где вы такое прочитаете?

Первый том самый полный русскоязычный обзор состояния финансовой математики на середину 90-х. Прочитал «от корки до корки». Во многом помогло, куда «копать» и где искать далее. Второй том осилил страниц на 50. Понял, что я «копаю» перпендикулярно и мне это не нужно.

«Может и не поможет торговать в плюс...», а зачем тогда голову бесполезной информацией забивать?

Парни, вы здесь все такие умные!
Читаю и завидую. :)