Не все биржевые фонды одинаково полезны

Обычно 95% людей, познакомившихся с идеями пассивного индексного инвестирования, составляют свой портфель именно из индексных фондов. Но отчего-то частенько в головах начинающих инвесторов возникает знак равенства между ETF/БПИФ и индексными фондами.

 А ведь это совсем не обязательно одно и то же. И самый первый пункт при выборе фонда — это понять, во что, и как он инвестирует.
Просто посмотреть на комиссию — совсем недостаточно.

 Давайте разберем показательный пример. Это свежий БПИФ, обладающий при этом длительной историей.
Как это? Давайте сразу к деталям.

Речь идет про БПИФ «АТОН — Российские акции +» с тикером AMRE.
Его комиссия составляет 0,95% в год, что вполне неплохо.

Вот что пишет АТОН про этот фонд на своем сайте:
«За счет активного управления стратегия стабильно обгоняет индекс МосБиржи».

И тут мы с вами понимаем, что да, среди ETF и БПИФ бывают не только пассивные, но и активные фонды. И они уже среди нас :)

 Но позвольте, скажут некоторые, если фонд стабильно обгоняет индекс и имеет адекватную комиссию, то почему бы не взять?

А потому, что «Доверяй, но проверяй». Не советую вкладывать деньги во что-то, что вы не понимаете, как работает, и чего от него стоит ждать.

В случае AMRE мы можем найти на сайте такую информацию:
В основе биржевого фонда — стратегия ОПИФ «АТОН — Петр Столыпин».
Это небиржевой ПИФ активного управления, существующий уже много лет. Поскольку AMRE повторяет его стратегию, то мы можем оценить её эффективность.

На рис.  мы видим график «Петра Столыпина» с 24.02.2003 по 18.10.2021.



Общая доходность за это время составила 2044%.
Хорошо это или плохо?

Давайте сопоставим с индексом МосБиржи и заодно проверим утверждение Атона о стабильно более высокой доходности.
Чтобы сравнивать яблоки с яблоками, посмотрим индекс МосБиржи полной доходности ровно за тот же период — рис. .




Доходность составила 2277%, что на 233 процентных пункта больше.

Как говорится, вот и вся любовь…

Тщательно проверяйте, во что вы инвестируете, и не теряете ли сотни процентов потенциального роста.

Если не понимаете нюансов какого-то хитрого фонда, лучше всегда взять альтернативу в виде недорогого и прозрачного индексного.
С очень большой вероятностью результаты будут лучше.

 Завтра на вебинаре «Выбираем лучшие ETF фонды для инвестирования в российские акции» мы посмотрим, куда точно инвестировать не стоит, а какие фонды на данный момент являются самыми выгодными для инвестора.

 ПОДРОБНЕЕ О ВЕБИНАРЕ
https://glav-invest.com/russianstocks

 Не забудьте посоветовать другу и коллеге
Перешлите это письмо тем, кому оно будет полезно.