Мысли по нефти. Инвестиции падают, цена растет?

Хочу поделиться мыслями по нефтянке.

1. ESG повестка давит на менеджеров инвест фондов. По данным JP Morgan менеджеры фондов не готовы инвестировать в компании с низким ESG коэффициентом.

2. Объемы добычи нефти в США так и не восстановился до допандемийных уровней, хотя США не является одной из сторон сделки ОПЕК+

3. Число буровых в США не восстановилось до допандемийного уровня

4. Сланцевая добыча требует быстрого обновления скважин, так как выработка скважины очень быстро падает (падение добычи чет в 2 раза за год, если тут есть нефтяники, расскажите подробнее)

5. Похоже пункт 3 и 4 приведет к дальнейшему снижению добычи нефти в сша

6. По мнению S&P, возможно, добыча нефти в США упадет до 2 млн барелей в день к концу 2024

7. Инвесторы требуют от нефтянки платить больше дивов и меньше тратить на геологоразведку. Например, в ВР осталось 100 геологов из 700 до пандемии.

8. Немного в сторону газа. Тем временем в Европе истощаются и закрываются газовые месторождения.

9. Я не думаю, что в ближайшие 5-10 лет электромобили составят значительную долю автотранспорта. Но если вдруг? Об этом дальше.

10. Россия продолжает активно инвестировать в нефтянку.

Итог:
— обвал мировых инвестиций в нефтегаз, ВЕРОЯТНО приведет к снижению добычи в западных компаниях и росту цен на нефть в следующие 5-10 лет
— тем временем Российские компани могут извлечь из этого профит, наращивая свои вложения, но не только в разведку, но и в нефтегазохимию
— рост зеленой энергетики повышает спрос на металлы (аллюминий, никель, медь и т.д.)

Что конкретно делаю я:
— держу акции РФ нефтянки на 25% портфеля
— держу акции Норки, Русал, планирую докупить En+, суммарная доля 5%

Рассматриваю ситуацию в нефтянке на ближайшие 10 лет как опцион: убыток ограничен, а вероятная прибыль может быть очень вкусной.

Не является инвест рекомендацией. Инвестируйте во что хотите.