Портфель на ИИС. Август 2021. Глобальные циклы

Портфелю на ИИС 6 лет 2 мес. За прошедший месяц индекс Мосбиржи немного вырос, а мой портфель вырос существенно. Я даже закрыл на картинке одного эмитента, чтобы не обольщать неопытные взгляды.

В прошлом месяце я докупал ГМК Норникель, несмотря на то, что в конце 2022 истекает срок действия акционерного соглашения, и сильно вырастет капекс (года на 3-4). Как итог, прогнозирую снижение дивидендов до уровня 1500-2000 руб. Тем не менее, у меня есть время подождать 3-4 года, чтобы дивиденды восстановились. Главное, почему многие проигрывают — маленький горизонт планирования. Не могут удерживать акции годами, зуд у них.

Растет Газпром (ну про него вы все знаете, прибыль 1 трлн. за полугодие, высокие цены на газ, возможный дивиденд в 36 руб.). Но рынок настолько неэффективен (арбуз в лунку пассивных инвесторов), что еще длительное время не переоценивает акцию. Сколько должна стоить голубая фишка № 1 с дивидендом 36 руб. Задача для первоклассника. Хотя некоторая реакция пошла.

Улучшаются показатели ВТБ. Жаль что мало купил, и наверное не успею.

Пришлось вновь отказаться на полгода-год от пополнения ИИС, так как есть другие нужны. Ну пусть сам растет.

Сейчас на фоне инфляции растет большинство акций. Все возомнили себя гениальными инвесторами. Про инвестиции вещают из каждого утюга. Каждый у кого есть телефон с брокерским приложением считает возможным обучать других, вести блог на ютубе, группу вконтакте, не имея фундаментальных знаний. Каких только каналов не появилось: ленивый инвестор, не очень ленивый, умный, тупой, злой инвестор, инвестор -племянник, дядя вова покупает акции… Я смотрю на это дело в древнерусской тоске.

Но нужно осознавать, что это не акции выросли, это просто инфляция. Попробуйте на вашу выросшую сумму в акциях купить, например, автомобиль или квартиру. Купите тоже, что и несколько лет назад на меньшую сумму, а то и хуже.

О гениальности будем судить, когда инфляция начнет увеличивать расходы компаний, и многие начнут загибаться. Тогда будем судить о правильности выбора. А потом ставки ФРС неожиданно поднимет. И гуру пропадут.

В последние годы стали популярны иностранные акции и индексные фонды в США. Многие стали презрительно относится к российским акциям, мол они не растут.

Некоторые считают что дивиденды 1% в долларах лучше чем 10% в рублях. Это просто средние века.

Хомяки просто не понимают, что есть циклы: сырье — технологии. В последние годы шли пики по технологиям, поэтому S&P опережал Мосбиржу. Теперь пошел обратный цикл — сырье растет.

Ниже вы видите график S&P 500 и нефть. Нефть — оранжевым. График с ru.tradingview.com/

Мне кажется, или пора продавать S&P 500 и покупать нефть?

Данная статья НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.


Блог.