Американская экономика на 30 лет отстаёт от собственного фондового рынка

Фондовый рынок США вплотную подбирается к отметке в 47 триллионов долларов, сумев обойти национальную экономику на 105%, на данный момент капитализация американского фондового рынка составляет 205% от ВВП, в то время как ВВП едва подобрался к уровню в 22 триллиона долларов, потратив больше года на восстановление, при этом для восстановления экономики потребовались монетарные стимулы превысившие все вместе взятые программы, принятые за прошедшие 13 лет.

Согласно самым позитивным расчётам и прогнозам роста американской экономики, для нагона капитализации американского фондового рынка, экономике США потребуется 30 лет непрерывного экономического роста в 2,5% годовых, за эти же 30 лет должны быть полностью исключены рецессии и экономические кризисы и только в 2048-2052 году ВВП США достигнет отметки в 50 триллионов долларов. Экономический рост США замедляется по мере усиления влияния со стороны правительства и ФРС, «заливающих» экономику неограниченной ликвидностью усиленными темпами.




Как выглядело соотношение капитализации фондового рынка США к ВВП на пике пузырей:

Пузырь доткомов 03.2000 | Buffet Indicator 140,5% P/E 28,31
Ипотечный и сырьевой пузырь 10.2007 | Buffet Indicator 105,9% P/E 20,81
ПредCOVID-19 пузырь 02.2020 | Buffet Indicator 154,9% P/E 26,42

Как выглядит это сейчас:

Buffer Indicator 205,1% P/E 45,65

Сегодняшнее инвестиционное безумие прозвано «Матерью всех пузырей». Фондовый рынок США ещё никогда не представлял такой оторванности от микроэкономических и макроэкономических оценок, согласно расчётам западных инвестиционных аналитиков, текущие инвестиции в акции никогда не окупятся, а значит торговля акциями пока что ничем не отличается от торговли инструментами криптовалютной пирамиды, которой не требуются никакие фундаментальные и технические оценки, криптовалютная пирамида просуществует ровно столько же, сколько продлится тренд пузыря на американском фондовом рынке. По всей вероятности следующий экономический кризис по своей силе обойдёт и пузырь доткомов, и ипотечный пузырь, а все усилия со стороны правительств и центральных банков только способствуют повторению японского сценария.