Блог им. ProfitBonds

Затраты на размещение биржевых облигаций

    • 13 августа 2021, 16:37
    • |
    • Skeptic
  • Еще
Затраты на размещение биржевых облигаций

Попробовал экспертно оценить затраты на размещение биржевых облигаций.
Для выпуска в 300 млн это дополнительные разовые расходы 4.0+% от объема эмиссии, плюс постоянные расходы в процессе (аудит, рейтинг, раскрытие и т.п.).
По статьям — какие-то необязательны (маркетинг, рейтинг), но мог что-то пропустить или ошибиться (пишите в комментариях).
#наблюдения

229
16 комментариев
ну ссылки на тарифы биржи и депо и проч… откуда данные?
avatar
s_s
s_s, написал же — экспертная оценка, какая то информация на сайтах биржи и нрд, а какая-то только из личного общения
avatar
Skeptic

Мы в компании соорганизаторы выпуска облиг для МСП, у нас комиссия 0,5% + основной брокер ~1%. Еще с компании 350к+ костов, остальные похоже уже входят в эти 1,5%. Выпуски от 50 млн

Для эмитента выходит выпуск процента на два дороже, чем купон

avatar
Михаил Titov
Популярный автор
Михаил Titov, 
1) основной организатор готов делать выпуск на 50 млн на бирже за 500 тыс руб? 
2) аудит+депозитарий+регистрация+рейтинг+раскрытие+затраты на сотрудников всего 350т?
avatar
Skeptic
Sceptic, депозитарий + регистрация только, аудит обычно есть и так, рейтинг не обязателен, на сотрудников, так мы зп получаем от управления капиталом, за контакт организатор-эмитент, уже в зп
Если делает, то готов, но на 50 мы еще не делали
avatar
Михаил Titov
Популярный автор
+1
Организатор — 4%??? Дайте 2 -)
avatar
КРЫС
КРЫС, а сколько обычно? дай свою экспертную оценку, интересно
avatar
Андрей К
+1
Андрей К, комиссия 0,5 на хороший выпуск считается просто офигенной. На практике — 0,2-0,3%% если орг получает, то это успех.
avatar
КРЫС
КРЫС, спс ) теперь я больше знаю
avatar
Андрей К
Андрей К, Москва вот вообще от оргов отказалась. И ничего… Разместилась -)
avatar
КРЫС
КРЫС, наверняка привлечен специалист, пристроенный на должностное место. Интересно, удалось ли сэкономить на его зп
avatar
Андрей К
Андрей К, у них бзик на госрасходах бюджета… Оч боятся предъявы
avatar
КРЫС
КРЫС, 
и мне и мне!!!
avatar
товарищ масон
товарищ масон, выше Андрею ответил.
avatar
КРЫС
КРЫС, думаю в размещениях аля Круиз и Трансмиссия (50-60 млн) даже больше выходит…
avatar
Skeptic
Sceptic, да… с джанками особая ситуация.. 
avatar
КРЫС

Читайте на SMART-LAB:
Фото
👍 MaxPatrol SIEM и PT NAD обеспечивают киберзащиту Сибирской горно-металлургической компании
В прошлом году 15% хакерских атак по всему миру были направлены на промышленные предприятия. Их киберзащита должна быть на высоте, и у Positive...
Фото
positivetechnologies
16:30
Фото
Россети Ленэнерго. Отчет МСФО. Считаем дивидендную базу
Компания Россети Ленэнерго опубликовала финансовый отчет за 2025г. по МСФО. Отчет МСФО и РСБУ у сетевых компаний очень похожи, а так...
Фото
Валентин Погорелый
11:23
Фото
Как искать свой стиль в торговле?
Всем Привет, на связи Иван Кондратенко. Трейдер Проплайв/Prop Live и ведущий Трейдер ТВ. Сегодня поговорим о том, как искать свой стиль в...
Фото
liveinvestinggroup
15:04
Фото
X5 МСФО 2025 г. - капзатрат меньше, дивиденд больше?
Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Выручка прибавила +18,8% до 4,6 трлн руб., в 4-м квартале рост на 14,9% до 1,24...
Фото
Анатолий Полубояринов
04:57

полезные записи за 24 часа

★20 8 Управляем опционной конструкцией
★12 21 На чем обвалится мир в 2026-2027 годах? Анатомия манипуляций и почему стратегия «пересидеть» больше не работает
★11 51 Я закрыл магазины, поставил всё на Вайлдберриз и заработал долг 50 млн
★8 2 Свежая таблица 24.03.26 корпоративных облигаций
★5 1 Нефтегазовые доходы в феврале 2026 г. — компании впервые за 5 лет заплатили в бюджет по демпферу, но ситуация улучшится уже в марте. Надолго ли это?
★5 30 Началось. ❗️ Минфин предложил расширить контроль за переводами между физлицами через ФНС и Центробанк.
★5 2 Лукойл (LKOH). Отчёт 2025. Дивиденды. Перспективы.
★4 4 Карта доходностей облигаций на 23.03.2026
★4 6 Золото: как индикатор себестоимости помог мне выйти на самом пике
★4 0 Как отбирать акции в портфель? Мои 10 принципов!
+154 51 Я закрыл магазины, поставил всё на Вайлдберриз и заработал долг 50 млн
+146 21 На чем обвалится мир в 2026-2027 годах? Анатомия манипуляций и почему стратегия «пересидеть» больше не работает
+125 89 Азия. Вторник.
+101 11 Нефть опустилась ниже 100$🔥Акции и инвестиции
+94 8 Сделки по портфелю: оперативный комментарий
+94 26 Трамп ведёт нечистую игру: прибыль потекла рекой
+75 30 Началось. ❗️ Минфин предложил расширить контроль за переводами между физлицами через ФНС и Центробанк.
+73 72 Индекс МБ сегодня
+71 2 Россети Ленэнерго. Отчет МСФО. Считаем дивидендную базу
+68 33 🚙Балтийский лизинг: свежий разбор и новое размещение ❗️ 2025 год никого не пощадил 🔥

самые обсуждаемые сегодня

89к Азия. Вторник.
72к Индекс МБ сегодня
67к Начато формирование группировки русского "Старлинка" на орбите.
60к Мосбиржа, это что за мошенничество?????????????????????????????????????????????????????????????????
33к 💔Рассказываю про свою ПЕРВУЮ. Почему я опустошал банкоматы
30к США-Иран-Израиль. Будет жарко?
28к Не ставка определяет где будет рынок! Доказательство😁
25к ⚡Страны резко сокращают покупку нефти, кризис господа
23к Volvo резко просел в рейтинге надёжности
22к Утренние заметки: Порвали парус

теги блога Skeptic

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн