Блог им. ProfitBonds

Затраты на размещение биржевых облигаций

    • 13 августа 2021, 16:37
    • |
    • Skeptic
  • Еще
Затраты на размещение биржевых облигаций

Попробовал экспертно оценить затраты на размещение биржевых облигаций.
Для выпуска в 300 млн это дополнительные разовые расходы 4.0+% от объема эмиссии, плюс постоянные расходы в процессе (аудит, рейтинг, раскрытие и т.п.).
По статьям — какие-то необязательны (маркетинг, рейтинг), но мог что-то пропустить или ошибиться (пишите в комментариях).
#наблюдения

229
16 комментариев
ну ссылки на тарифы биржи и депо и проч… откуда данные?
avatar
s_s
s_s, написал же — экспертная оценка, какая то информация на сайтах биржи и нрд, а какая-то только из личного общения
avatar
Skeptic

Мы в компании соорганизаторы выпуска облиг для МСП, у нас комиссия 0,5% + основной брокер ~1%. Еще с компании 350к+ костов, остальные похоже уже входят в эти 1,5%. Выпуски от 50 млн

Для эмитента выходит выпуск процента на два дороже, чем купон

avatar
Михаил Titov
Популярный автор
Михаил Titov, 
1) основной организатор готов делать выпуск на 50 млн на бирже за 500 тыс руб? 
2) аудит+депозитарий+регистрация+рейтинг+раскрытие+затраты на сотрудников всего 350т?
avatar
Skeptic
Sceptic, депозитарий + регистрация только, аудит обычно есть и так, рейтинг не обязателен, на сотрудников, так мы зп получаем от управления капиталом, за контакт организатор-эмитент, уже в зп
Если делает, то готов, но на 50 мы еще не делали
avatar
Михаил Titov
Популярный автор
+1
Организатор — 4%??? Дайте 2 -)
avatar
КРЫС
КРЫС, а сколько обычно? дай свою экспертную оценку, интересно
avatar
Андрей К
+1
Андрей К, комиссия 0,5 на хороший выпуск считается просто офигенной. На практике — 0,2-0,3%% если орг получает, то это успех.
avatar
КРЫС
КРЫС, спс ) теперь я больше знаю
avatar
Андрей К
Андрей К, Москва вот вообще от оргов отказалась. И ничего… Разместилась -)
avatar
КРЫС
КРЫС, наверняка привлечен специалист, пристроенный на должностное место. Интересно, удалось ли сэкономить на его зп
avatar
Андрей К
Андрей К, у них бзик на госрасходах бюджета… Оч боятся предъявы
avatar
КРЫС
КРЫС, 
и мне и мне!!!
avatar
товарищ масон
товарищ масон, выше Андрею ответил.
avatar
КРЫС
КРЫС, думаю в размещениях аля Круиз и Трансмиссия (50-60 млн) даже больше выходит…
avatar
Skeptic
Sceptic, да… с джанками особая ситуация.. 
avatar
КРЫС

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Новое размещение ДиректЛизинга (BB, YTM не выше 29,03%) - на новой неделе. Иволга среди организаторов
t.me/cbonds/23863 Телеграм:  @AndreyHohrin Не является инвестиционной рекомендацией.  Ссылка на ограничение...
Фото
Андрей Хохрин
07:12
Фото
Почти половина россиян испытывает стресс при подготовке к свиданиям
Пятничный пост от нас. Дейтинг сервис Мамба и аналитики платформы психологической поддержки и управления состоянием «Просебя» (входит в Группу...
Фото
Ренессанс страхование
10:33
Приложение Займера — вновь лучшее на рынке
Финансовый маркетплейс Бробанк признал мобильное приложение Займера лучшим среди МФО в AppStore в 2026 году. 🔎 Всего представители сервиса...
Фото
Займер
12:00
Фото
ЛУКОЙЛ: капитал за год упал на 3 триллиона рублей - списали иностранные активы, но все ли так плохо? Ушла эпоха, разбираемся вместе
ЛУКОЙЛ отчитался по МСФО — долгожданный отчет, все ждали сюрприза после SDN санкций (будут ли списывать активы и увидим ли убыток) Увидели!...
Фото
Олег Кузьмичев
23:57

полезные записи за 24 часа

★14 0 30 лет на рынке. Интервью с Андреем Верниковым
★12 4 🏦 Топ-10 длинных ОФЗ под пассивный доход — какие доходности сейчас?
★10 0 Криптовалюта через СБП
★7 45 Про мою накопительную пенсию и ПДС
★5 2 ⛽️ Лукойл получил убыток больше 1 трлн р. Всё ли так страшно?
★4 4 🐾Раздали по 100 тысяч…💸Выбрали лучшие автоследования и доверили авторам
★4 2 Лучшие бумаги недели. Выпуск 760 – обновления для пятницы
★4 1 Лента - отличный темп роста?
★4 4 Кто заказал обвал рубля на росте нефти? ВТБ украли у нас на глазах? Рынок акций сегодня.
★3 1 Мой портфель акций на 20 марта. Какие акции купил? Создание пассивного дохода
+98 9 Самый стремный в Москве вокзал, бизнес-зал, сервис... Или как я устроил соревнование между премиумами банков. Кто победил?
+95 0 30 лет на рынке. Интервью с Андреем Верниковым
+86 21 Ситуация на текущий момент
+77 8 ЛУКОЙЛ: капитал за год упал на 3 триллиона рублей - списали иностранные активы, но все ли так плохо? Ушла эпоха, разбираемся вместе
+75 2 ⛽️ Лукойл получил убыток больше 1 трлн р. Всё ли так страшно?
+72 32 Плата за проезд 2 миллиона: иранский контролёр
+71 18 Россети Урал. Отчет МСФО. Считаем дивидендную базу
+70 4 ВК: жива ли тут идея, которая была у нас в мае 2025? 
+68 22 А че это никто не рассказал мне, что вчера была ГИГАНТСКАЯ ОФЕРТА по юаневым бондам Роснефти?
+67 43 Заканчивается 3я неделя Иранской войны, америка посыпалась

самые обсуждаемые сегодня

10к Какой вы трейдер?
8к Туроператоров призвали отказаться от зарубежных направлений.
6к Последствия перекрытия Баб-эль-Мандебского пролива
6к АвтоВАЗ придумал подписку на Lada Vesta.
4к Объединю 2 поста в одну мысль... Ой, или ни так... Вообщем!
3к CBS: США завершили подготовку к наземной операции в Иране
4к Кто заказал обвал рубля на росте нефти? ВТБ украли у нас на глазах? Рынок акций сегодня.
3к В России официально началась весна
1к ЕвроТранс облигации
2к Новое размещение ДиректЛизинга (BB, YTM не выше 29,03%) - на новой неделе. Иволга среди организаторов

теги блога Skeptic

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн