Блог им. ProfitBonds

Затраты на размещение биржевых облигаций

    • 13 августа 2021, 16:37
    • |
    • Skeptic
  • Еще
Затраты на размещение биржевых облигаций

Попробовал экспертно оценить затраты на размещение биржевых облигаций.
Для выпуска в 300 млн это дополнительные разовые расходы 4.0+% от объема эмиссии, плюс постоянные расходы в процессе (аудит, рейтинг, раскрытие и т.п.).
По статьям — какие-то необязательны (маркетинг, рейтинг), но мог что-то пропустить или ошибиться (пишите в комментариях).
#наблюдения

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
252
16 комментариев
ну ссылки на тарифы биржи и депо и проч… откуда данные?
avatar
s_s
s_s, написал же — экспертная оценка, какая то информация на сайтах биржи и нрд, а какая-то только из личного общения
avatar
Skeptic

Мы в компании соорганизаторы выпуска облиг для МСП, у нас комиссия 0,5% + основной брокер ~1%. Еще с компании 350к+ костов, остальные похоже уже входят в эти 1,5%. Выпуски от 50 млн

Для эмитента выходит выпуск процента на два дороже, чем купон

avatar
Михаил Titov
Популярный автор
Михаил Titov, 
1) основной организатор готов делать выпуск на 50 млн на бирже за 500 тыс руб? 
2) аудит+депозитарий+регистрация+рейтинг+раскрытие+затраты на сотрудников всего 350т?
avatar
Skeptic
Sceptic, депозитарий + регистрация только, аудит обычно есть и так, рейтинг не обязателен, на сотрудников, так мы зп получаем от управления капиталом, за контакт организатор-эмитент, уже в зп
Если делает, то готов, но на 50 мы еще не делали
avatar
Михаил Titov
Популярный автор
+1
Организатор — 4%??? Дайте 2 -)
avatar
КРЫС
КРЫС, а сколько обычно? дай свою экспертную оценку, интересно
avatar
Андрей К
+1
Андрей К, комиссия 0,5 на хороший выпуск считается просто офигенной. На практике — 0,2-0,3%% если орг получает, то это успех.
avatar
КРЫС
КРЫС, спс ) теперь я больше знаю
avatar
Андрей К
Андрей К, Москва вот вообще от оргов отказалась. И ничего… Разместилась -)
avatar
КРЫС
КРЫС, наверняка привлечен специалист, пристроенный на должностное место. Интересно, удалось ли сэкономить на его зп
avatar
Андрей К
Андрей К, у них бзик на госрасходах бюджета… Оч боятся предъявы
avatar
КРЫС
КРЫС, 
и мне и мне!!!
avatar
товарищ масон
товарищ масон, выше Андрею ответил.
avatar
КРЫС
КРЫС, думаю в размещениях аля Круиз и Трансмиссия (50-60 млн) даже больше выходит…
avatar
Skeptic
Sceptic, да… с джанками особая ситуация.. 
avatar
КРЫС

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Венесуэла может выйти из ОПЕК. Чем это обернётся
Игорь Галактионов В последнюю неделю Венесуэла в центре внимания: страна рассматривает выход из ОПЕК, а Трамп получает доступ к её громадным...
Фото
Альфа-Инвестиции
18:38
Фото
USD/CAD: пара вернулась к росту, но о развороте говорить пока рано
Канадский доллар за прошедший период смог укрепиться, но затем ослаб, нивелировав почти весь предыдущий прирост на фоне инфляционных публикаций,...
Фото
Арман Бейсембаев (Tickmill)
17:19
Фото
"Селигдар" ожидает роста добычи золота до 20 тонн к 2033 году с запуском Кючуса
ВЛАДИВОСТОК, 1 сентября. /ТАСС/. Золотодобывающая компания «Селигдар» планирует значительное увеличение объемов добычи золота в долгосрочной...
Фото
SELIGDAR
18:11
Фото
Интересны ли сейчас локальные долларовые облигации?
С конца июня текущего года доходности локальных долларовые облигаций выросли в среднем на 200 б. п. по доходности, а рубль девальвировался к...
Фото
Андрей Севастьянов
11:43

полезные записи за 24 часа

★17 34 Полюс - Вам не заплатят до 2030. Кому-то платят третий год через мутную схему с благотворительностью на огромные сумму
★8 9 До 17,8% годовых с рейтингом AAA! Самые доходные из самых надежных облигаций
★8 40 Административное крепостничество: как концепция гражданства лишила человека права на «выход»
★4 2 Выгодные накопительные счета (до 15,5%) и другие варианты (до 25%) парковки денег на короткий срок в СЕНТЯБРЕ
★4 26 Квал за 8000 руб. Однако... )))
★4 2 ❗ Новые блокировки счетов и налоговые претензии (август 2026 г.)
★3 9 Полюс. Главный кидок 2026 года.
★3 0 🚀 Что купил под пассивный доход? Акции, ЗПИФн, облигации. Выпуск №259
★3 162 А на самом ли деле СВО близится к завершению?
★3 31 Опрос реального бизнеса! Предприниматели, расскажите как у вас идут дела?
+280 34 Полюс - Вам не заплатят до 2030. Кому-то платят третий год через мутную схему с благотворительностью на огромные сумму
+124 8 Мозговой штурм: что обсуждали аналитики за обедом?
+121 26 Азия. Вторник.
+113 40 Административное крепостничество: как концепция гражданства лишила человека права на «выход»
+88 7 Ситуация на текущий момент
+88 2 ❗ Новые блокировки счетов и налоговые претензии (август 2026 г.)
+84 49 Катастрофа продолжается, хоть и медленнее
+76 19 Новый паттерн даёт на бирже доходность 3%
+73 31 Опрос реального бизнеса! Предприниматели, расскажите как у вас идут дела?
+72 68 Вот и сказочке про гусара на G20 конец

самые обсуждаемые сегодня

162к А на самом ли деле СВО близится к завершению?
68к Вот и сказочке про гусара на G20 конец
49к Катастрофа продолжается, хоть и медленнее
34к Чтобы не думать о гипотетической заморозке депозитов
31к Опрос реального бизнеса! Предприниматели, расскажите как у вас идут дела?
26к Азия. Вторник.
22к Индекс МБ сегодня
22к СВО: подготовка к выборам в Думу и к зиме Почему увеличил вес акций в портфелях до 99%
19к Рынок эффективнее, чем кажется дилетанту со стороны на первый взгляд
15к Народ! Погнали 2200 брать! А там уже линии вульвы и остальное подоспеет!

теги блога Skeptic

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн