Блог им. ProfitBonds

Затраты на размещение биржевых облигаций

    • 13 августа 2021, 16:37
    • |
    • Skeptic
  • Еще
Затраты на размещение биржевых облигаций

Попробовал экспертно оценить затраты на размещение биржевых облигаций.
Для выпуска в 300 млн это дополнительные разовые расходы 4.0+% от объема эмиссии, плюс постоянные расходы в процессе (аудит, рейтинг, раскрытие и т.п.).
По статьям — какие-то необязательны (маркетинг, рейтинг), но мог что-то пропустить или ошибиться (пишите в комментариях).
#наблюдения

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
256
16 комментариев
ну ссылки на тарифы биржи и депо и проч… откуда данные?
avatar
s_s
s_s, написал же — экспертная оценка, какая то информация на сайтах биржи и нрд, а какая-то только из личного общения
avatar
Skeptic

Мы в компании соорганизаторы выпуска облиг для МСП, у нас комиссия 0,5% + основной брокер ~1%. Еще с компании 350к+ костов, остальные похоже уже входят в эти 1,5%. Выпуски от 50 млн

Для эмитента выходит выпуск процента на два дороже, чем купон

avatar
Михаил Titov
Популярный автор
Михаил Titov, 
1) основной организатор готов делать выпуск на 50 млн на бирже за 500 тыс руб? 
2) аудит+депозитарий+регистрация+рейтинг+раскрытие+затраты на сотрудников всего 350т?
avatar
Skeptic
Sceptic, депозитарий + регистрация только, аудит обычно есть и так, рейтинг не обязателен, на сотрудников, так мы зп получаем от управления капиталом, за контакт организатор-эмитент, уже в зп
Если делает, то готов, но на 50 мы еще не делали
avatar
Михаил Titov
Популярный автор
+1
Организатор — 4%??? Дайте 2 -)
avatar
КРЫС
КРЫС, а сколько обычно? дай свою экспертную оценку, интересно
avatar
Андрей К
+1
Андрей К, комиссия 0,5 на хороший выпуск считается просто офигенной. На практике — 0,2-0,3%% если орг получает, то это успех.
avatar
КРЫС
КРЫС, спс ) теперь я больше знаю
avatar
Андрей К
Андрей К, Москва вот вообще от оргов отказалась. И ничего… Разместилась -)
avatar
КРЫС
КРЫС, наверняка привлечен специалист, пристроенный на должностное место. Интересно, удалось ли сэкономить на его зп
avatar
Андрей К
Андрей К, у них бзик на госрасходах бюджета… Оч боятся предъявы
avatar
КРЫС
КРЫС, 
и мне и мне!!!
avatar
товарищ масон
товарищ масон, выше Андрею ответил.
avatar
КРЫС
КРЫС, думаю в размещениях аля Круиз и Трансмиссия (50-60 млн) даже больше выходит…
avatar
Skeptic
Sceptic, да… с джанками особая ситуация.. 
avatar
КРЫС

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Программа конфысмартлаба 31 октября в Москве. Повышение цен через несколько часов!
Программа нашей конфы 31 октября выглядит так! Пустые ячейки означают, что там будет еще кто-то интересный! Сегодня наши сотрудники...
Фото
Тимофей Мартынов
10:29
💸 Кто запрашивает самые крупные займы: аналитика Займера
Кому из заемщиков требуются наиболее высокие суммы и как запросы клиентов изменились за год? Собрали свежую статистику на основе данных за...
Фото
Займер
12:05
Фото
USD/CHF: Сыр, шоколад и... графический тупик на пути у быков?
Пара USD/CHF на дневном таймфрейме решила проверить на прочность нервы покупателей и протестировала сильную область сопротивления в диапазоне...
Фото
Олег Свиргун
22:15
Фото
Электроэнергетический срез: Как снижение выработки электроэнергии скажется на компаниях в Q3 2026г.?
Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в августе 2026г.: 👉 выработка электроэнергии в РФ — 89,8 млрд кВт*ч. ( -0,7%...
Фото
Валентин Погорелый
30 сентября 2026, 14:20

полезные записи за 24 часа

★15 23 Палю грааль: какой была у меня торговая система, когда я зарабатывал +70% в месяц в 2009-2013 годах
★7 7 Вышел официальный текст предложений об изменениях в Налоговый кодекс, читаем вместе
★7 3 Бизнес за 3,3 млн с прибылью 5,2 млн в год - сделка мечты или ловушка?
★6 6 🏗️ Самолёт – Считаем деньги для погашений
★5 1 Как долг убивает акции: 5 цифр, которые предскажут крах компании
★5 0 Итоги инвестирования за сентябрь 2026: покупки, состав активов, планы
★4 9 Лёгкие деньги уходят легко: история одной знакомой
★4 71 Почему девелоперам так плохо?
★4 2 ВТБ отчитался за август 2026 г. — сокращение опер. расходов и прочие доходы помогли прибыли. Верим в заработок 600 млрд руб. за год?
★4 1 Итоги недели 01.10.2026. Выборы и налоги. Курс доллара и нефть
+171 23 Палю грааль: какой была у меня торговая система, когда я зарабатывал +70% в месяц в 2009-2013 годах
+151 49 Азия. Четверг.
+91 22 Вероятно продолжение международных конфликтов - В.Путин.Акции и инвестиции
+86 6 Ситуация на текущий момент
+84 8 Портфель - квартальная ребалансировка. Продолжаю сокращать долю в акциях!
+78 71 Почему девелоперам так плохо?
+71 16 Итоги сентября и план на октябрь: ни шагу назад!
+59 30 Если бы я начинал с нуля, что бы я делал?
+58 5 Добавил себе новую облигацию в портфель. Ковбойская идея для самых отмороженных.
+56 2 ВТБ отчитался за август 2026 г. — сокращение опер. расходов и прочие доходы помогли прибыли. Верим в заработок 600 млрд руб. за год?

самые обсуждаемые сегодня

7к Никакой системы у Тимофея не было. Вот почему
1к Актуальные новости на 02.10

теги блога Skeptic

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн