Блог им. KonstantinLebedev

Ботаник с reddit создал табличку по стоимостному анализу Грэма(Deep Value) из 5000+ акций

В поисках площадки для трансляции своих идей по ММК, которая отлично ложиться на идеи стоимостного анализа наткнулся на пост
Контрольный список Уоррена Баффета — 5000+ рейтинговых акций
По мотивам книги Практическая баффетология автор выделил несколько правил

Правила

Правило 1 — Стабильная прибыль (рост за 5 лет / TTM> 0%)
Правило 2 — Хорошее покрытие долга (можно выплатить долг в течение <3 лет)
Правило 3 — Высокая рентабельность капитала (в среднем> 15% за 5 лет)
Правило 4 — Высокая доходность инвестированного капитала (> 12% в среднем за 5 лет)
Правило 5 — Создание FCF (TTM FCF> 0 долл. США)
Правило 6 — Обратный выкуп акций? (Количество акций сегодня <количество акций 5 лет назад)
Правило 7 — IRR больше, чем у долгосрочного казначейства (начальная ставка доходности> 1,1%)
Правило 8 — ERR больше 12% (ожидаемая доходность> 12% — рассчитана с использованием оценок роста аналитиков)

И проделал огромную работу по оценке акции, где за соответствие каждому правилу акция получала 1 балл

Данные

Ботаник с reddit создал табличку по стоимостному анализу Грэма(Deep Value) из 5000+ акций

Табличка: docs.google.com/spreadsheets/d/1GLuUXKGBg7Rq0LgkdVPcybHKnsEl44eQ1cadtz84oZ0/edit#gid=0
Пользуйтесь

★134
92 комментария
Просто колоссальную работу парень проделал. Константин, спасибо, что делитесь тут 
Примерно так, с месячной ребалансировкой. Альфа на полпроцента лучше индекса.



Дядя Ваня СпекулянтЪ, так такое мало кому дано
avatar
ICWiener, смотря какой индекс взять. Это был S&P500. Если взять NASDAQ100, то стратегия уже хуже. 



В общем, не париться с выбором акций и просто купить индекс. Его даже Баффет не обгоняет)

Дядя Ваня СпекулянтЪ, Вы правда не в теме и в данном случае сравниваете жопу с пальцем, а именно уровень надежности не соизмерим, что позволит на сильных просадках в несколько лет иметь значительный запас прочности, которы позволит остаться в акциях соответственно и дальше быть инвестором, а не остаться у разбитого корыта.
Константин Лебедев, значительный запас прочности может дать только кеш в краткосрочных долговых инструментах. Не нужно тешить себя иллюзиями. 

Дмитрий Ворожцов, Это уже другая тема, между балансом кеша, облигаций, акций квази-облигаций с защитой он инфляции, акций роста и каждый решат сам.

Но если выйти полностью в кешь тогда ты уже не инвестор и не будешь ли кусать логти от упущенной выгоды быть в акциях :)

Дмитрий Ворожцов, который только что обесценился за полгода
avatar
Константин Лебедев, что Вы имеете в виду под «уровень надежности не соизмерим» и «на сильных просадках в несколько лет иметь значительный запас прочности, которы позволит остаться в акциях»?

Если имеете в виду что те акции, которые выберете по этому скрину не просядут так как индекс, то ошибаетесь и это видно в приведенном результате бэктеста.
Дядя Ваня СпекулянтЪ, Какой бэктест по какой методике ?
В скрине для иллюстрации взял только TOP 10 из табличка, так же проходит ребалансеровку и нет глубокого анализа по среднесрочным драйверам роста, который смогут раскрыть потенциал.
Константин Лебедев, 
Какой бэктест по какой методике ?

Бектест на всех биржевых акциях США, существующих и выбывших по разным причинам, за 15 лет, с ежемесячной ребалансировкой, портфель из 15 компаний, по приведенным восьми правилам.

Без «глубокого анализа по среднесрочным драйверам роста, который смогут раскрыть потенциал».)))
Дядя Ваня СпекулянтЪ,
Бектест на всех биржевых акциях США, существующих и выбывших по разным причинам, за 15 лет, с ежемесячной ребалансировкой, портфель из 15 компаний, по приведенным восьми правилам.

Дак таких аккций 100+ еще нужна диверсификация по отраслям, свой баланс акций квази-облигаций и акций роста и вторая ступень анализа. И самое важно, как можно проводить бэктест на акция отобранных в TOP 15 5 месяцев назад, через 3 месяца уже будет в TOP 15 другие акции и так далее?
Константин Лебедев, 
Дак таких аккций 100+ 

Я бы уточнил 40 000+ ))
Дядя Ваня СпекулянтЪ, он бредит.
уровент статьи которую он копи-пастнул.
это одно.
с реальным автором можно было бы предметно поговорить.

а уровень копипастера это другое.
avatar
Константин Лебедев, ладно, не будем про бектестинг, так как вижу что это не Ваша тема (но это нормально). Просто сравните результаты фонда Баффета и Индекса S&P500, где с 2009 года полное развенчание мифа Баффета:




Дядя Ваня СпекулянтЪ, Моя тема это анализ и статистика и я вижу, что это не ваша тема, так как статистикой в умеющих руках можно легко жонглировать и индексное инвестирование это хороший вариант для многих пассивных инвесторов, но как и у всего есть рад ограничений, о которых публично мало принято говорить. Так же есть ряд ограничений из-за размера фонда, когда уже во второй и третий эшелон не полезешь.

Лучше бы дали ссылку на инструмент и если время будет и инструмент позволит сделаю правильный бэктест с пересчетом показателей и ребалансеровкой раз в квартал.

Константин Лебедев, 
я вижу, что это не ваша тема

Ну куда же нам до Вас)))
Дядя Ваня СпекулянтЪ, 
Ну куда же нам до Вас)))

Я то новичок совсем, вы поди на своих идеях уже давно живете за счет пассивного дохода за 10 лет то?
Константин Лебедев, 
вы поди на своих идеях уже давно живете за счет пассивного дохода за 10 лет то?

Первое впечатление ошибочное. Только системные спекуляции и количественные методы инвестирования, с проверкой на исторических данных.
Дядя Ваня СпекулянтЪ, маякните мне в ЛС pls. Мне рейтинга не хватает что бы вам первому написать(
avatar
Константин Лебедев, вы в принципе не понимаете о чем ваша статья.
прикольно )
копипаснули и все.
спасибо конечно.

но обсуждать предметно у вас не хватает компетентности.


При этому у вас знания лучше среднего на смартлабе.
Видно по статьям.

Но здесь реально тусят пара десятков квантов которые работают фулл тайм квантами под NDA.
И дядя вася спекулянт может быть лучше чем автор исходной статьи.
avatar
Антон Б, кстати, с чего вы взяли что дядя Вася является квантом? лично у меня впечатление, что он всего лишь балуется портфельчикам на истории при помощи ресурсов типа portfoliovisualizer
avatar
Корсар,
1 это платный ресурс и не дешевый.
2 портфельчики это более 90% денег квантов а может быть более 99%.

ну и мне так кажется потому что он многие вещи не говорит — тоже под нда.
avatar
портфельчики это более 90% денег квантов а может быть более 99%.

Антон Б, вы разве не в курсе, что деньги под управлением фондов пассивных инвестиций уже превышают объем денег под управлением активных фондов?
avatar
Корсар, конечно ведь ВСЕ etf это продукт агло фондов тойесть квантов.
как неожиданно да?
avatar
Антон Б, да какие кванты в пассивных фондах, алё?
avatar
Корсар, такие. самые лучшие ).

все etf это продукты алго фирм.
посмотрите владельцев.
и это сложно — в америке у одного тикера несколько стаканов и даркпулы.
и выбрать стаканы не задра

в цену это сложно.
а еще сложнее слить в этот стакан такие объемы.

вы просто не в отрасли по вашим вопросам)

avatar
все etf это продукты алго фирм
Антон Б, повторять индексы в автоматическом режиме не относится к сфере квантов. И собственно индексы составляют отнюдь не кванты.

а еще сложнее слить в этот стакан такие объемы.
Пассивные фонды не парятся о стакане. Они исполняют всё лимитками, а на сколько их котировки в моменте отклоняются от стоимости чистых активов — то не их забота. Почитайте для примера как работает FXMM: smart-lab.ru/blog/433257.php
avatar
Корсар, Все эти etf это продукт алго фирм.
а не каких-то портфельных управляющих торгующих руками.
это факт.
и он понятен.

то что вы считаете что в рынке есть хоть что-то что не относится к сфере квантов — меня удивляет.


рассказ про fxmm это рассказ КЛИЕНТА! о проблемах клиента выйти из фонда.
а не конторы.
контора там не пострадала о протянула все риски на клиента.

я вынужден добавить вас в черный список.

avatar
Все эти etf это продукт алго фирм. а не каких-то портфельных управляющих торгующих руками.

Антон Б, вы изначально говорили, что 99% — это деньги квантов. Я вас поправил. Теперь вы придумали, что все ETF — это продукт квантов. Но вы разберитесь с понятием «квант». Это ведь профессиональный разработчик торговых стратегий. Однако пассивные фонды не нуждаются в разработке ТС.

рассказ про fxmm это рассказ КЛИЕНТА!
шоб вы знали, тот рассказ написан представителями компании FinEx.


я вынужден добавить вас в черный список
пфф, жидко ты слился
avatar
Корсар, А какие то цифры таблички, графики будут в подтверждение своей гипотезы? желательно со ссылками на первоисточники 
Константин Лебедев, пожалуйста, уточните ваш вопрос цитатой
avatar
Корсар, 
Антон Б, вы разве не в курсе, что деньги под управлением фондов пассивных инвестиций уже превышают объем денег под управлением активных фондов?
Константин, подробности там
avatar
Константин Лебедев, а  в чем надежность? акции стоимости падали в марте прошлого года даже лучше чем nasdaq. волатильности в них не меньше. Увы.
avatar
Gregori, 
а  в чем надежность? акции стоимости падали в марте прошлого года даже лучше чем nasdaq.

В марте было прямо все по особому и у акций стоимости из-за локдаунов, денежные потоки временно поиссякли поэтому и упали в стоимости, но чаще бывает, что схлопывается очередной пузырь, которы тянет за собой весь индекс и начинаются распродажи по широкому списку акции, но в таких случаях денежный поток в акциях стоимости остается не изменный и ты сидишь на попе ровно и продолжаешь получать пассивный доход и на самом дне подбирать акции роста.
Константин Лебедев, 
В марте было прямо все по особому

А в 2008 тоже по особому?) Value упал на 10% больше чем Growth:




Дядя Ваня СпекулянтЪ, 
А в 2008 тоже по особому?) Value упал на 10% больше чем Growth:

Я ничего не писал, про оценку рынка акций стоимости во время кризисов она то же падает, но под дивидендный денежный поток можно увеличивать долю акций роста в портфеле, а когда отрастет снизить.
Константин Лебедев, 
под дивидендный денежный поток можно увеличивать долю акций роста в портфеле, а когда отрастет снизить.

Не слишком ли незначительная сумма 2-3-4% годовых (не месячных, не квартальных) для ребалансировок?
Тем более что дивиденды то вам не подарили, а вытащили их из компаний стоимости и их должны туда же и реинвестировать, чтобы не потерять (цены акций ведь падают на величину дивидендов).
Дядя Ваня СпекулянтЪ, 
Не слишком ли незначительная сумма 2-3-4% годовых (не месячных, не квартальных) для ребалансировок?

Ну это смотря, какие акции считать акциями стоимости у меня цель 20% долларового дохода с ежеквартальными платежами от ММК вполне устраивает, а самое важно они надежные и супер предсказуемые. 
Когда все жахнет, я так уже и быть куплю у вас акции роста за 20% от максимума. :)
Константин Лебедев, понимаешь что твой оппонент квант.
а ты копипастер хорошей статьи другого кванта.
(«ботаник » в твоей интерпретации картины мира.

подумай об этом.

Не мешай людям обсудить хорошую статью.
не надо ее защищать.
никто статью не ругает.

avatar
Антон Б, 
понимаешь что твой оппонент квант.
а ты копипастер хорошей статьи другого кванта.
(«ботаник » в твоей интерпретации картины мира.

Проблема многих людей, то что они не хотят что то видеть дальше своего носа и выходить из своей зоны комфорта и пытаться саморазвиваться.
В частности ваша общая компетентность позволяет вам судить о человеке по одной статье не удосужившись даже ознакомиться с полным списком статей в моем блоге.

Слово «ботаник» — это цитата с рецензии на статю сообществом reddit, что отражает пропасть межу автором статьи и средним участником сообществом reddit.

Обсуждение включает критику, мне категорически не нравиться сравнение с индексом методом выше, так как это рождает ложные выводы. А сам метод не прошел проверку на эффективность.
Константин Лебедев, 
Я выше написал что посмотрел ваши статьи.

«При этому у вас знания лучше среднего на смартлабе.
Видно по статьям.

Но здесь реально тусят пара десятков квантов которые работают фулл тайм квантами под NDA.

И дядя вася спекулянт может быть лучше чем автор исходной статьи.»

я, например, под NDA в финансах работаю с 2016 года.
и по моими NDA даже может быть «тред твой друг» уже попадает, потому что эти NDA расписаны максимально широко.
А если не подпишишь работы не будет.

То что кто-то рискует и из под своих nda что-то показывает для меня очень хорошо.
avatar
Антон Б, 
я, например, под NDA в финансах работаю с 2016 года.
и по моими NDA даже может быть «тред твой друг» уже попадает, потому что эти NDA расписаны максимально широко.
А если не подпишишь работы не будет.

Я то же не вчера родился и работаю достаточно давно под NDA, то там есть такая штука, что NDA охватывает ближайшие 5-лет. Что не мешает 
использовать древние «технологии» анализа в своих статьях.
Константин Лебедев, 
давай проще
1) методы отбора работают.
1.1)как показал дядя вая на примере двух портфелей (трех включая ваш с оверфиттингом)
само наличие разницы между индексом НАСДАК и SP500 это показывают.
1.2) доказать это статистически можно если собирать случайные портфели и показывать их эквити.
1.2.1) то что Вы, судя по статьям, пытаетесь доказать обратное ) не знаю почему.

2) раз мы знаем что методы отбора работают и в них есть альфа.
то дальше идет
2.1) микс существующим методов — выбираем среднюю! альфу минимизируя БЕТУ.

чем собственно дядя вася спекулянт публично и занимается в своем блоге

2.2) поиск иных методов отбора.
— а вот это он не публикует но тоже видно что занимается.
avatar
Константин Лебедев, он сравнил индекс — (а это портфель отобранный по правилам) с портфелем отобранным по правилам

сравнил два портфеля с разными правилами отбора.

что не так?

При этому у вас знания лучше среднего на смартлабе.
Видно по статьям.

Но здесь реально тусят пара десятков квантов которые работают фулл тайм квантами под NDA.
И дядя вася спекулянт может быть лучше чем автор исходной статьи.
avatar
Антон Б,
он сравнил индекс — (а это портфель отобранный по правилам) с портфелем отобранным по правилам

Как можно сравнивать индекс который отбирался по правилам с самого старта с портфелем, который отобрали по правилу в моменте с конца сравнения?
Константин Лебедев, да есть этот нюанс — оверфиттиннг.
нужно отбирать по этим правилам на начало периода.
а еще лучше каждый такт.

по гремму есть отобранные каждый такт. (каждый год)
обратись к дяде васе у него есть.
(там подписка на такие вещи у меня нет, а ему его контора скорее всего оплачивает)

в целом же даже так ( с оверфиттингом ) отобранный портфель сравнить можно на наличие альфы .
есть она там в принципе или нет.
что дядя вася и сделал.
нашел альфу.

avatar
Антон Б, Если дядя вася не может раскрыть свой метод и предоставить исходные данные для перепроверки, то это проблема дяди васи, а не моя.
И пока это не предоставления у мня нет никаких оснований верить выводам дяде васе и вам не советую.
Дядя Ваня СпекулянтЪ, дык на насдак другое правило работает — «чем хуже, тем лучше»© 
Дмитрий Ворожцов, да нет, просто в индекс SP500 выбирают акции по капитализации, а в Насдак100 растущие, актуальные в современной технологической экономике, поэтому и растет сильнее.
Дядя Ваня СпекулянтЪ, до этой мысли люди годами доходят, и только после прогулки за все эти годы по полю с граблями. Это сублимированный гэмблинг. 
avatar
Just Me, Немного статистики



Константин Лебедев, Зачем мне эта статистика? Я и так в курсе, что доля идиотов растет с ростом благополучия.
avatar
Just Me, 
Я и так в курсе, что доля идиотов растет с ростом благополучия.

Мне хотелось, указать на корреляцию между индексом S&P500 и Мировым рынком онлайн-гемблинга, что бы ни у кого не было иллюзий.
Константин Лебедев, Да все так и есть. И сток-пикинг из этой же серии. Ставки на зерро.
avatar
Анрил, если бы не было 2000-2002 и 2008-2009 годов, то вполне вариант) Хотя, так как он пересчитывается каждый день, может быть и пронесло бы.
Здорово
avatar
Я решил, для интерес посчитать доходность по всем критериям 8-0 и общую по всему списку если мы купим по 1 акции и будем держать до сегодняшний дня:
доход всего% / годовых
— все 27.70 / 12.715
— 8* 4.92 / 13.595
— 7* 5.26 / 6.74
— 6* 7.309 / 3.62
— 5* 10.312 / 5.12,
— 4* 4.009 / 1.99
— 3* 11.936 / 5.91
— 2* 5.764 / 2.85
— 1* 282.682 / 140.00
— 0* 84.448 / 41.82

Зачем отбирал?
docs.google.com/spreadsheets/d/e/2PACX-1vQnk3vHiCF9tBfkdEWCcmE_jqUTQlVs9vm9peYVJ4Tb624a9LMRrzWuiNVd5bd3i0e7Kp3Q-eSW6hqM/pubhtml#
avatar
martnk, чем тестите, если не секрет?

p.s. кстати в гуруфокусе есть скринеры с параметрами по системам разных гуру. В т ч и Грэма.
avatar
Gregori, гугл таблица, ссылка внизу
avatar
martnk,
Вывод один, зачем отбирал?

За тем, что бы инвестирование в акции меньше было бы похоже на онлайн-гэмблинг, что вы и продемонстрировали, где для акций с рейтингом 1*  доходность 140%, что вам не казино?
Константин Лебедев, но так если купить индекс (то есть все) получишь выше доходность чем по оценки 8*. 
Ведь тот метод который предложен сверху это «математика» а анализ как таковой.
avatar
так и не понял у кого пися толше: у Лебедя или ДВС?  
avatar
ну вот поэтому и нужно купить индекс и ничего не делать. в долгосрок обогнать его кто может?
avatar
Александр Свириденко, 
ну вот поэтому и нужно купить индекс и ничего не делать. в долгосрок обогнать его кто может?

Просто прослушайте аудио кнугу «Разумный инвестор»
knigavuhe.org/book/razumnyjj-investor/
Там подробно отвечают на ваш вопрос.
Константин Лебедев, я ее читал, зачем мне слушать
avatar
Александр Свириденко,
nasdac в догосрок обгоняет sp500.
sp500 обгоняет rts.
rts обгоняет (что то там )
поработать с бетой и с риском.
и можно собрать из вот только этих etf.

с той-же доходностью и с меньшим риском.

большая доходность особо не нужна.
все пытаются получить ту-же доходность но меньший риск.

на sp и nasdac dd > 50% это очень много.
все пытаются это починить.
avatar
Антон Б,
nasdac в догосрок обгоняет sp500.

Давай для начало определимся, что значит долгий срок ?
последние 40-лет непрерывного цикла снижения ставок ? 
Слайд 14 https://smart-lab.ru/blog/709242.php
Константин Лебедев,
я со всем этим согласен.
кроме того что рынок не прогнозируем.

краткосрочно в минутах рынок статистически значимо прогнозируем.

и годовые циклы — покупай в мае и уходи — статистически значимо прогнозируются.

с фразой вы не знаете кто будет лидером в 2030 я согласен.

Сладй 14 согласен.
С тем что это вполне возможный хай на ближайшие 10 лет.
тоже возможно
из-за цикла фрс поднятия ставок.
падать начнет с момента поднятия ставок выше инфляции.
никто не знает когда именно — но это прогнозируемая реакция рынка.
получается что рынок УПРАВЛЯЕТСЯ ставками — а значит прогнозируемый для того кто управляет как минимум.
Так как есть цели управления.
А значит в принципе прогнозируемый — потому что управляемый.
avatar
покупай в мае и уходи — статистически значимо прогнозируются.

Антон Б, «sell in Мay» давно потеряло актуальность:

smart-lab.ru/blog/694297.php

avatar

Корсар, не потеряло вот рисунок прямо из статьи 1 мая продаешь (выходишь в короткие облигации до 1 октября чтобы они сами истекли, или делаешь синтетику)

1 октября покупаешь.

мимо тебя проходит 4 из 6 плохих месяцев в году и 1 из 4 хороших.
хороший размен.
а это много.

avatar
мимо тебя проходит 4 из 6 плохих месяцев в году и 1 из 4 хороших.

Антон Б, это как вы так сосчитали?

я в обведённом прямоугольнике вижу:
май — около-нейтральный (кроме года после выборов)
июнь — разнонаправленный (можно отнести к нейтральным)
июль — хорошо позитивный
август — около-нейтральный (кроме года после выборов)
сентябрь — умеренно негативный
октябрь — хорошо позитивный

итого: с вашей стратегией будете ежегодно пропускать один умеренно негативный, и два хорошо позитивных месяца в году. Даже не считая комиссию на лишние перекладки.
avatar
Корсар, 1 октября вход — окябрь в лонге.
а на рисунке ошибка там октябрь пропущен из лонга.
смысл его пропускать?

плюс главное в торговле это уход от рисков а не доход.
как я выше тут написал риск etf sp500 в более 50% dd очень большой.


avatar
Антон Б, ну даже отбросим октябрь, всё равно позитивная динамика июля заметно так перевешивает негативную динамику сентября
avatar
Корсар, цель квантов и вообще трейдеров системных — снизить dd

выбрать весь доход это побочный результат.
он не важен.

тойесть если вы собрали портфель с доходом sp500-2% в год но с dd не 57% а всего 20% то вы в шоколаде.

у вас этот продукт с руками оторвут.

хотя он доказуемо! ниже sp500 доход имеет.
avatar
Антон Б, если нет плечей, то плевать на просадку.

Цель активных фондов — выдоить альфу, и оправдать свой комисс. При этом 95% из них на дистанции отстают от банального индекса.
 
При этом угадать оставшиеся 5%, и угадать время, чтобы удачно вложить туда деньги — это само по себе рулетка
avatar
Корсар, «если нет плечей, то плевать на просадку»

просадка это реальный убыток.
все бегают вокруг нее.
а не вокруг дохода.

это риски головняки проблемы.
это то от чего нужно уходить.
avatar
Антон Б, это плечевикам важно учитывать просадку, чтобы не получить маржин-колл.
А без плечей зачем уворачиваться от просадки широкого рынка, если ты знаешь, что тебя ни при каких обстоятельствах не вышибет из игры? Суета зачастую лишь ухудшает позицию
avatar
Антон Б, 
на sp и nasdac dd > 50% это очень много.
все пытаются это починить.

Это не починить, так как прямо зашито в сами индексы США, но им религия не позволяет работать не с рынком США и не с акциями в индексе.
Константин Лебедев, портфель лежебока есть даже etf finex-etf.ru/calc/model/sluggard
борется с этим.
smart-lab.ru/tag/%D0%BF%D0%BE%D1%80%D1%82%D1%84%D0%B5%D0%BB%D1%8C%20%D0%BB%D0%B5%D0%B6%D0%B5%D0%B1%D0%BE%D0%BA%D0%B8/

assetallocation.ru/lezheboka/

кванты успешно борятся с этим.
и dd>50% непреемлемо для кванта.
целевая 30% а лучше 20%
и от целевой dd и собираются портфели.

причем я вам показываю публичные ЧУЖИЕ результаты.
Свои не могу, но про чужие могу хорошо рассказать )
avatar
Антон Б, 
кванты успешно борятся с этим.
и dd>50% непреемлемо для кванта.
целевая 30% а лучше 20%
и от целевой dd и собираются портфели.


У меня тут только один вопрос почему эти кванты не управляют нашими пенсионными фондами?
И как я писал в выше в составе там не акции из индексов в США



Константин Лебедев, что акции аллоцированы в РФ 2% ВВП мира это небольшой минус реализации.
фонд так реализован чтобы быть дешевле в управлении.

эти кванты управляют в т.ч. пенсионными деньгами.
только пенсионным деньгам из ПФ достается % по облигациям кептивного банка.
а он ниже рынка.
(Даже ПФР так делает там облигации ВЭБ, ВТБ ниже рынка, а вот ВТБ уже получает доход).

а деньги всегда стремятся быть эффективными ).

А пенсионные фонды ничего кроме облигации купить не могут в РФ.
Потому что обязаны показывать год к году доход.
КАЖДЫЙ ГОД.
А реализовать это можно только через облигации кептивных банков.

avatar
Антон Б, спай полной дох-сти с треском сливает нашему ртс столь же полной дох-сти. На длинном отрезке времени, длиной в полный срок существования последнего.
Да, у нашего просадки были глубже, но срок до переписания хаёв даже на самой длинной был не дольше амеров.
avatar
Дмитрий, согласен, по этому и написал что небольшой минус в реализации идеи.
«что акции аллоцированы в РФ 2% ВВП мира это небольшой минус реализации.»
avatar

Погуглил opensource инструменты для бэктестинга, нашел
1. Quantopian
2. backtrader

Огого, всегда уважал реддит за хорошее настроение, а теперь еще и за полезное знание. Спасибо!
Просмотрел список акций с максимальным рейтингом, и хоть в нем и есть много акций, которые у меня в вотч-листе, но, чтобы «купил и держи» явно не всем там подходят. В глаза на пример, бросился Байоджен — бумага с дикой волатильностью, и которая сейчас стоит как 5 лет назад. 
avatar
Делал такие же таблички, но потом понял, что ни хрена не работает).
красава
avatar
Отличная ветка для чтения.
avatar

теги блога Константин Лебедев

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн