Блог им. quazar

"Арбитраж - прочная страсть" или как понять непонятное.

    • 21 мая 2021, 21:10
    • |
    • bozon
  • Еще
Зачастую бывает в жизни такое: читаешь заумные книги, смотришь заумные лекции но, пока сам не попробуешь, нихера ничего не поймёшь. Несчастные опционщики рассчитывают свою волатильность, строят какие-то супер модели, НО всё это не работает, потому что есть рынок, и как он прокотирует, так и будет.
Сегодня наблюдал интересную картину на доске опционов на брент. Пока фьючерс летел «в космос» на $2 (вола = 45-50%), IV двигалась в противоположном направлении с 37% до 27% на 10 пунктов (ДЕСЯТЬ, КАРЛ! ). И ладно, если бы просто наблюдал. Покупал же ведь всю дорогу, идиот:)) Процентов на 15 в минус ушёл за день. Теперь уж точно на всю жизнь запомню этот урок.
ПС: свои-то шишки к голове всегда ближе:))
20 комментариев
+7
ПС: свои-то шишки к голове всегда ближе:))


Грабли бывают двух типов:

1) — те, которые чему-то учат;

2) — мои любимые 

Считайте, что Вы наступили на первые...

avatar
pessimist
+4
pessimist, так ведь не в первый раз уже, потихоньку втягиваюсь:))
avatar
bozon
+3
bozon, 

pessimist, так ведь не в первый раз уже, потихоньку втягиваюсь:))

Значит, все-таки на вторые…
avatar
pessimist
+2
Здесь интересно другое. Маркетмейкер ведь всё это время продавал мне эти дешёвые опционы и, наверное, зарабатывал! Значит, его стратегия на историческую волатильность не завязана. И котирует он, получается, по направленной дельте.
avatar
bozon
+3
Пока фьючерс летел «в космос» на $2 (вола = 45-50%), IV двигалась в противоположном направлении с 37% до 27% на 10 пунктов (ДЕСЯТЬ, КАРЛ
 связь между  фучом и айви очень сомнительна…
есть рынок, и как он прокотирует, так и будет.
  есть маркетосы  и есть биржи… Как они прокотируют волу, так и будет… Но всегда против мелких спекулей
Арбитраж — прочная страсть
   был бы у вас арбитраж, вас вола бы не волновала…
avatar
Активный Инвестор
+3
Активный Инвестор, финрез по веге всегда больше арбитражном прибыли, даже на недельных опционах. Торгуя Арбитраж, всегда сидишь в убытке. И стоит слегка переборщить с позицией, обязательно налетишь на недостаток маржи и принудительное закрытие.
avatar
bozon
+1
bozon, все так, плюс этому господину
avatar
ruru42
Активный Инвестор, если покопаться в сумке честности, арбитражников волнует вола, тупо из-за плечей и вероятности оказаться не-нейтральным при выносе одной ноги.
avatar
ruru42
+1
ruru42, 
вероятности оказаться не-нейтральным при выносе одной ноги.
 тогда это не арбитраж…
avatar
Активный Инвестор
+2
Про опционы достаточно знать только одно:
их нужно ИЗБЕГАТЬ !
avatar
Gugenot
+3
Волатильность показывает степень риска и неопределенности. 
Если идет сильное движение и волатильность падает, то это значит произошло событие которое ждали, но исход его был заранее неизвестен. Такое довольно часто случается.
avatar
FZF
+1
FZF, зачетно подметили )
avatar
Андрей К
+1
FZF, какое событие должен был ждать маркетмейкер, у которого портфель формируется достаточно спонтанно. Это что-то из тех.анализа или какой-то инсайд напрямую от арабских шейхов из Дубая?)
avatar
bozon
+2
bozon, Маркетмейкер может просто хеджироваться через другие биржи и ему пофигу ваши проблемы.
Стратегия заработка проста. Покупаешь стредл перед выходом новости (от этого цены на опционы растут) Выходит новость, идет сильное движение. тут надо быстрее продать стедл и зафиксировать прибыль. Кто первый успел, тот и в шоколаде. А кто у него покупал, то тоже в чем-то коричневом.
avatar
FZF
+1
FZF, а если не идёт? А спреды и комиссия?
На самом деле всё проще, только сейчас сообразил. Впереди 2 выходных из 4 до экспирации. Я неправильно считал торговое время.
avatar
bozon
+1
bozon, Цены опционов так резко не падают при сильном движении, если на это нет причины. Временной распад обычно отрабатывается плавно и заранее.
avatar
FZF
+1
FZF, всё было достаточно плавно в течении дня. И за 2 выходных дня биржа припишет мне временной распад примерно на ту же сумму.
avatar
bozon
+1
FZF, стренгл по соотношению ГО/прибыль более эффективен.
avatar
3Qu
3Qu, Думаю, это от ситуации зависит.Иногда бывает, что выгоднее покупать на конкретных страйках.
avatar
FZF
+2
Давайте разберемся. Вы взяли отдельный день. Если откатить назад, то накануне было резкое падение и рост волатильности, сам продавал путы на этом. А в пятницу возврат на исходную позицию, и волатильность тоже вернулась на исходную. Ничего необычного. 
И часто рост ба вызывает не рост, а падение волатильности ( например ри). Ну типа опасность миновала.
avatar
Urwald

полезные записи за 24 часа

★9 12 Доллар пробил сотку, а биткоин нет. Дивиденды, недвижка, облигации, инфляция. Воскресный инвестдайджест
★5 22 Самое красивое место на Земле!
★4 81 Конвертировать ли сейчас в валюту последнее?
★4 10 Как не платить налог на доход от инвестиций?
★4 4 ⭐️Котайджест 🐾. В фокусе акции, облигации, доллар
★4 96 Назовите компании российского рынка акций которые:
★3 3 ЦБ таргетируя инфляцию в 4% предлагает кому то ещё меньше есть, что бы накормить остальной мир!
★3 126 Эскалация насилия - лучшее средство от импотенции
★3 64 10 лямов можно не возвращать
★3 39 Залипон
+145 22 Самое красивое место на Земле!
+122 33 В поисках инфляции в 4%
+121 53 Тимофей и Вася - два спекуля полностью в акциях
+94 27 Почему люди, которые верят прогнозам гос. банков и ЦБ, долгосрочно теряют деньги. Почему заявления чиновников воспринимаю с юмором
+88 81 Конвертировать ли сейчас в валюту последнее?
+86 126 Эскалация насилия - лучшее средство от импотенции
+73 39 Залипон
+72 175 Результат прилета "Орешника" в недалеком времени позитивно отразится на нашем рынке.
+59 64 10 лямов можно не возвращать
+57 29 Следующим президентом США станет Илон Маск

самые обсуждаемые сегодня

126к Эскалация насилия - лучшее средство от импотенции
81к Конвертировать ли сейчас в валюту последнее?
64к ТЕОРИЯ от BR - вы согласны?
53к Тимофей и Вася - два спекуля полностью в акциях
42к ММВБ > 2 500? Четвёртая Попыточка за Новою Метлой? Доживём до Вторника? Часть 1/2.
29к Следующим президентом США станет Илон Маск
29к Ну что тебе сказать про Сахалин...
30к Гараж за 100000 рублей
22к Я в шортах, но..
19к СБер /LQDT . Всё никак.

теги блога bozon

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн