"Арбитраж - прочная страсть" или как понять непонятное.

21 мая 2021, 21:10
|
bozon

Зачастую бывает в жизни такое: читаешь заумные книги, смотришь заумные лекции но, пока сам не попробуешь, нихера ничего не поймёшь. Несчастные опционщики рассчитывают свою волатильность, строят какие-то супер модели, НО всё это не работает, потому что есть рынок, и как он прокотирует, так и будет.
Сегодня наблюдал интересную картину на доске опционов на брент. Пока фьючерс летел «в космос» на $2 (вола = 45-50%), IV двигалась в противоположном направлении с 37% до 27% на 10 пунктов (ДЕСЯТЬ, КАРЛ! ). И ладно, если бы просто наблюдал. Покупал же ведь всю дорогу, идиот:)) Процентов на 15 в минус ушёл за день. Теперь уж точно на всю жизнь запомню этот урок.
ПС: свои-то шишки к голове всегда ближе:))

спецраздел:
опционы

Ключевые слова:
мобильный пост,
опционы

4.2К

20 комментариев

ПС: свои-то шишки к голове всегда ближе:))

Грабли бывают двух типов:

1) — те, которые чему-то учат;

2) — мои любимые

Считайте, что Вы наступили на первые...

pessimist

21 мая 2021, 21:21
Ответить

pessimist, так ведь не в первый раз уже, потихоньку втягиваюсь:))

bozon

21 мая 2021, 21:24
Ответить

bozon,

pessimist, так ведь не в первый раз уже, потихоньку втягиваюсь:))

Значит, все-таки на вторые…

pessimist

21 мая 2021, 21:27
Ответить

Здесь интересно другое. Маркетмейкер ведь всё это время продавал мне эти дешёвые опционы и, наверное, зарабатывал! Значит, его стратегия на историческую волатильность не завязана. И котирует он, получается, по направленной дельте.

bozon

21 мая 2021, 21:38
Ответить

Пока фьючерс летел «в космос» на $2 (вола = 45-50%), IV двигалась в противоположном направлении с 37% до 27% на 10 пунктов (ДЕСЯТЬ, КАРЛ

связь между фучом и айви очень сомнительна…

есть рынок, и как он прокотирует, так и будет.

есть маркетосы и есть биржи… Как они прокотируют волу, так и будет… Но всегда против мелких спекулей

Арбитраж — прочная страсть

был бы у вас арбитраж, вас вола бы не волновала…

Активный Инвестор

21 мая 2021, 21:39
Ответить

Активный Инвестор, финрез по веге всегда больше арбитражном прибыли, даже на недельных опционах. Торгуя Арбитраж, всегда сидишь в убытке. И стоит слегка переборщить с позицией, обязательно налетишь на недостаток маржи и принудительное закрытие.

bozon

21 мая 2021, 21:47
Ответить

bozon, все так, плюс этому господину

ruru42

21 мая 2021, 21:50
Ответить

Активный Инвестор, если покопаться в сумке честности, арбитражников волнует вола, тупо из-за плечей и вероятности оказаться не-нейтральным при выносе одной ноги.

ruru42

21 мая 2021, 21:49
Ответить

ruru42,

вероятности оказаться не-нейтральным при выносе одной ноги.

тогда это не арбитраж…

Активный Инвестор

21 мая 2021, 22:26
Ответить

Про опционы достаточно знать только одно:
их нужно ИЗБЕГАТЬ !

Gugenot

21 мая 2021, 21:43
Ответить

Волатильность показывает степень риска и неопределенности.
Если идет сильное движение и волатильность падает, то это значит произошло событие которое ждали, но исход его был заранее неизвестен. Такое довольно часто случается.

FZF

21 мая 2021, 21:50
Ответить

FZF, зачетно подметили )

Андрей К

21 мая 2021, 21:57
Ответить

FZF, какое событие должен был ждать маркетмейкер, у которого портфель формируется достаточно спонтанно. Это что-то из тех.анализа или какой-то инсайд напрямую от арабских шейхов из Дубая?)

bozon

21 мая 2021, 22:10
Ответить

bozon, Маркетмейкер может просто хеджироваться через другие биржи и ему пофигу ваши проблемы.
Стратегия заработка проста. Покупаешь стредл перед выходом новости (от этого цены на опционы растут) Выходит новость, идет сильное движение. тут надо быстрее продать стедл и зафиксировать прибыль. Кто первый успел, тот и в шоколаде. А кто у него покупал, то тоже в чем-то коричневом.

FZF

21 мая 2021, 22:18
Ответить

FZF, а если не идёт? А спреды и комиссия?
На самом деле всё проще, только сейчас сообразил. Впереди 2 выходных из 4 до экспирации. Я неправильно считал торговое время.

bozon

21 мая 2021, 22:25
Ответить

bozon, Цены опционов так резко не падают при сильном движении, если на это нет причины. Временной распад обычно отрабатывается плавно и заранее.

FZF

21 мая 2021, 22:28
Ответить

FZF, всё было достаточно плавно в течении дня. И за 2 выходных дня биржа припишет мне временной распад примерно на ту же сумму.

bozon

21 мая 2021, 22:35
Ответить

FZF, стренгл по соотношению ГО/прибыль более эффективен.

3Qu

21 мая 2021, 23:39
Ответить

3Qu, Думаю, это от ситуации зависит.Иногда бывает, что выгоднее покупать на конкретных страйках.

FZF

22 мая 2021, 09:20
Ответить

Давайте разберемся. Вы взяли отдельный день. Если откатить назад, то накануне было резкое падение и рост волатильности, сам продавал путы на этом. А в пятницу возврат на исходную позицию, и волатильность тоже вернулась на исходную. Ничего необычного.
И часто рост ба вызывает не рост, а падение волатильности ( например ри). Ну типа опасность миновала.