Блог им. Collapse

Котировки нефтяных контрактов

Я проанализировал минутные свечи Brent с сайта Finam. Там есть 3 варианта:

  1. Контракты биржи MOEX
  2. Контракты биржи ICE
  3. Склейка контрактов ICE
Кто делал склейку — не знаю. Но она некорректная. Какие-то её части состоят из копий конкретных контрактов, а какие-то я вообще ни в одних контрактах не нахожу. Причём если какие-то свечи в оригинальных контрактах пропущены, то в склейке они заменяются неизвестно чем. Соответственно, цена скачет, и пользоваться такими котировками невозможно.

[1] и [2] я склеивал самостоятельно. Удивило то, что результаты работы торговых стратегий на этих вариантах сильно отличаются (для ICE они существенно хуже). Период для бэктеста я брал с начала 2015-го, когда Brent на MOEX уже был достаточно ликвиден. Выборочно сравнил несколько фрагментов — котировки очень похожи. Отличие только в общем смещении и небольшом разбросе значений HLC, но такое серьёзно повлиять на алгоритм не могло. Видимо, сказывается разница в общей ликвидности.

Но откуда вообще берутся значимые различия между котировками [1] и [2]? Почему арбитраж их не убирает? Начал разбираться. Оказалось, что [2] — поставочные, а [1] — расчётные. Причём расчёт не по [2], а по какому-то ICE Brent Index, так что они в принципе соответствовать друг другу и не должны. Прочитал документ [ссылка], но специфику индекса не понял. Кто-то может её прояснить?

А вот Light на MOEX (согласно спецификации) соответствует своему аналогу на NYMEX, но почему тогда она неликвидна? Ведь, по идее, её даже легче арбитражить, чем Brent! Ну а WTI у нас не представлена вовсе...

На каких ещё сайтах минутные свечи нефтяных контрактов доступны для экспорта? Хотелось бы перепроверить Finam.
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
| ★1
16 комментариев
Склейка дело волюнтаристское всегда. Наш контракт чуть колышется после остановки на ICE до промклиры. У них поставочный с возможностью расчитаться. Современный расчет биндекса почти не отличим от закрытия, раньше было сильнее. Лайта неликвидна после репрессий, последовавших за отрицательной ценой. Принудительно выгоняли, задирали го и т.п. Сейчас там маркетосы с тухлым спредом, контракт полуживой.
avatar
Reshpekt Fund Russia, так а разве цена на Brent не может быть отрицательной? Почему именно Light нужно убивать?
avatar
Fractal, это маловероятно из-за особенностей подсчёта индекса, он приближен к физической цене. Почему лайту убили понятно, тогда все обосрались и ближние контракты дружно репрессировали. Не понятно, почему её не оживили к осени хотя бы. Это уже совок такой, перестарались, помахали кулаками после драки, и не вернули нормальную жизнь.
avatar
Reshpekt Fund Russia, Light на MOEX не была ликвидной и раньше: минутных свечей меньше чуть ли не на порядок.
avatar
Fractal, у нас не развивают Light, а развивают Brent. Вероятно потому что Urals = Brent — delta.

Небольшая разница присутствует возможно из-за торговли разных контрактов Brent («май» в РФ и «май» в США не равны!)
avatar
Fractal, ну я не сравниваю с брентом, а лайту до с лайтой после.
avatar
Reshpekt Fund Russia, Мосбиржа допускает отрицательные цены по Brent 
avatar
asfa, сейчас-то они чего только не допускают. Это как после теракта в самолёте ставят рамки досмотровые, смысла уже нет, проехали…
avatar
Reshpekt Fund Russia, это да.

Я это к тому, что если кто-то думает, что по Brent 0$ (а точнее 0.01$)  — это железобетонная поддержка, от которой можно покупать на все плечи, то это не соответствует действительности с ноября 2020г.
avatar
  Время торговли контрактов MOEX и ICE не полностью совпадает из-за разницы часовых поясов у бирж. Плюс на МБ есть свои маркетмейкеры. Отсюда возможны расхождения между ними по H, L и С.
  И еще — есть некоторые различия в датах экспирации. 
  По ICE меня полностью устраивают данные, которые дает сайт ФИНАМа, а вот по MOEX я сам склеиваю, потому что есть вопросы...   
   В принципе, вы можете брать данные по ICE и WTI прямо на ICE или NASDAQ. Я там беру итоги по американским акциям и SPX.
Владимиров Владимир, вас устраивает склеенный ICE-фьючерс Финама?

Из моего региона theice.com/nyse.com недоступны, но всё же буду признателен за обе ссылки на страницы экспорта (NASDAQ/ICE).
avatar
А какой у вас регион, если не секрет? Впервые слышу, что эти сайты не всем доступны....

www.nasdaq.com/market-activity/quotes/historical
www.nyse.com/market-data/historical

В строке поиска набираете тикер актива и получаете ответ. По первой ссылке — можно выбирать глубину заказа истории.

Владимиров Владимир, Киев.

По первой ссылке только дневные данные. Можно экспортировать минутные через Charts, но лишь за последние 5 дней.

Вторую ссылку я открыть не смогу, пока не найду рабочий proxy-сервер.
avatar
Fractal, По ссылкам, которые я ранее дал — действительно можно взять данные только по дням. Где брал раньше данные с меньшими тайм-фреймами, у себя в закладках не нашел, вспомнить не смог. Видимо, удалил их.   
Самое грустное в том, что любые корректные склейки, прямые данные и пр. дребедень никак не помогут ни вам, ни вашим боботам стабильно зарабатывать в нефти, тем более — на мосьбирже, тем более — в лайт. 
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Инвестиции без спешки: торгуем в выходные
Алексей Девятов Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично...
Фото
Московская биржа: взгляд аналитиков после отчетности
Московская биржа — крупнейшая биржевая площадка России, которая проводит торги акциями, облигациями, производными инструментами, валютой,...
🏦 Как Займер трансформирует свою бизнес-модель?
В последнее время мы много говорили о трансформации бизнеса Группы. Давайте разберемся, в чем именно заключаются эти изменения и почему это важно...
Фото
Две новых инвест идеи на иксы у Элвиса в ПИФ Alenka Capital: подсвечиваем, пока горит
Продолжаем серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей...

теги блога Multifractal

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн