Блог им. _sg_

Как не завалить стрэддл ?

    • 23 марта 2021, 22:57
    • |
    • _sg_
  • Еще
Инструмент: Недельные Опционы на фьючерс SiM1.
Был куплен стрэддл. Нормальный стрэддл с симметричным профилем.
В последние два дня на рынке наблюдался бурный рост SiM1.
Мною выполнялось дельта-хеджирование фьючом. Фиксил прибыль.
В результате стрэддл начал «заваливаться» в правую сторону. См картинку.
Если БА будет расти и дальше и при этом сделать еще одну операцию дельта-хеджирования фьючом ( Продажа фьюча),
то брюки превращаются в элегантные шорты профиль стрэддла благополучно превратится в профиль купленных Путов.
И если БА будет расти и дальше, то фиксить прибыль уже не будет возможности.
Я уже начал докупать дополнительные колы чтобы нивелировать этот завал и в случае роста продолжать дельтахеджирование.
Внимание вопрос к профи:
Как грамотно выполнять дельта-хеджирование стрэддла при движении БА в одну сторону,
чтобы при этом стрэддл не заваливался и тем самым иметь возможность дальнейшего фиксинга прибыли ?
Как не завалить стрэддл ?

Спасибо за ответы.
Всем желаю успехов в торговле.


★1
23 комментария

Из-за дискретности операций хеджирования наступает момент, когда нужно выбирать: или оставить положительную дельту +0.9..+1 с риском резкого отката или окончательно зафиксировать прибыль, выровнять дельту и остаться с купленным путом. Который можно следующим шагом продать, чтобы заработать ещё и остаток теты.

 

По сути «бороться» с дискретностью можно только увеличивая первоначальный объём позиции.

avatar
Вопрос к профессионалам, стою против бакса в деревянном, почему лыжи не едут
avatar
Okno Vmir, терпение иметь тебе нужно, юный падаван. Империя падет и за 1 рубль будут давать 100 долларов.
avatar
Продавать колы и все
Тут нет дельта хеджирование — ты просто фиксируешь прибыль.
avatar
Стратегия покупки волатильности не подразумевает дельта хеджирование — в этой стратегии дельта приносит доход от неё не хеджируются.
avatar
Можно например просто двигать стредл. Продавать все и покупать новый
avatar
Вы же купили волатильность, а прибыль хотите от роста БА. Волатильность выросла, прибыль получена. Похоже, что нужно фиксировать, если рост волатильности не предвидится. 
avatar
Все правильно ты хеджировал. Зато теперь если резко откатит обратно, твой заваленный стрэдл не сожрет начисто всю прибыль. А так чтобы и рыбку съесть, и стрэдл не завалить… так такое только в сказках бывает, как у адептов неприкрытого срама… тьфу… «прикрытого интрадея» :)
avatar
Технология заработка на чистой покупке волы (стредл) очень сложна и состоит из 2 действий:
1.Ровнять дельту фьючом, но не абы как, а только в момент уверенности в развороте тренда (торговля гаммой).
2.Закрыть позицию полностью в момент максимальной айви (торговля вегой).
P.S. Рад приветствовать старую гвардию. Пришла весна, время крови хомяков, надеюсь, будет повеселее.
avatar
stanislav sagaydak, обычно есть заминка с «уверенностью в развороте тренда»…
avatar
ch5oh, Да, поэтому голая покупка волы — безнадёжный вариант для ручной торговли, особенно в недельных.
avatar
stanislav sagaydak, ручная торговля изначально тупик.
avatar
ch5oh, Таки да, но и автоматическая гамма-спекуляция тоже уже не вариант: комиссии часто больше прибыли, у меня во всяком случае. Так что — либо в ММ — ры, либо вегой на краях по чуть — чуть, там можно и руками.
avatar
Вариант открыть новый стредл. Но проблема в том, что новые стредлы сейчас будут дорого стоить. Не привязывайся к старому стредлу, он свое отработал. Думой о новой позиции отдельно от старой.
avatar
я обычно продаю коллы по центру и путы в деньгах. а вне денег начинаю выкупать путы. но в последний раз прям под купленные путы и провели экспирацию… т.е. вместо фьюча хеджирую продажей и покупкой опционов глубоко в деньгах.  
Кучумов Алмаз, зачем хеджировать опционами? они неликвидны…
avatar
Евгений, обычно норм. макс просадка на 5% от стоимости опциона. лучше лимитками и лесенкой стоять. 
Кучумов Алмаз,
то есть при хеджировании опционами в деньгах стрэддл не вырождается, а продолжает быть стрэддлом?
avatar
_sg_, возможность движения оставляем. вола подрасла, и ее надо продать. лучше через продажу опционов, чем через фьюч. Фьюч если уже вариантов нет. и потом, если вернулось еще и тетту заберете. Как вариант, продать недельки и выкупить еще месячные по направлению движения. Но надо смотреть волу. Бывает Недельки дешевые, спецом держат. Тогда надо операцию подумать, как сделать наоборот. У меня сейчас глубоко в деньги ушли июньские коллы купленные. И недельки проданные. Хедж покупка путов вне денег и продажа около центра путов и коллов
Кучумов Алмаз, 
У меня сейчас глубоко в деньги ушли июньские коллы купленные. И недельки проданные. Хедж покупка путов вне денег и продажа около центра путов и коллов

и какая тогда общая Дельта будет?
avatar
asfa, выравниваю. около 5-10 по ожидаемому направлению 
_sg_, Добавь тэг «Опционы»
Своим хеджем всю прибыль растерял.
avatar

теги блога _sg_

....все тэги



UPDONW