Опционы рулят!!!

Максим (Сибирь), ещё будет.

Максим (Сибирь), что строил, как выглядела позиция?

Yakut, Вам очень повезло что рынок пошёл вниз и выросла волатильность. Если бы пошли вверх, то при вашей огромной отрицательной тетте и не менее огромной положительной веге, вы в лучшем случае были бы в нулях.

bar$, Позиция открывалась на один день ровно. На 24 часа.В расчете на движение в пределах 3к пунктов. Тетта не успела ничего сожрать. В опшн лабе замечательно подбираются параметры волотильности, конечно же я сначала прикинул варианты.Не понимаю причем тут везение.Другой разговор что такие моменты на рынке нечасто бывают. Когда на фоне длительного боковика, известен момент движения. Ну и наверное имело смысл построить спред. Но это уже другая история.

Yakut, А в нулях я был бы не в лучшем случае, а при худшем развитии событий. Потому и сказал что риски минимальны что по количеству, что по вероятности.

Yakut, давайте прикинем. Будем обсчитывать ту позицию, которую Вы указали (если она пропорциональна реальной, то и результат будет пропорционален).
За 24 часа только по тетте Вы потеряли около 1000 пунктов (это в любом случае). Волатильность сегодня выросла к моменту Вашего поста приблизительно на 2 процентных пункта — это 1500 пунктов, которые Вам достались в качестве дополнительной прибыли. Если бы цена пошла вверх, то волатильность скорее всего упала бы, и вместо 1500 прибыли был бы убыток (для определенности: 1 процент приблизительно -750 пунктов). За счёт дельты Вы заработали около 1000-1500 пунктов (т.к. дельта в абсолюте не превысила -1,5 единиц). Допустим, что вверх цена прошла бы столько же, сколько прошла сегодня вниз, тогда прибыль по дельте была бы сопоставимая с фактически полученной.
Итого: -1000-750+1500 = -250.
Все оценки приблизительны, но дают представление о риске позиции.

bar$, Спасибо за комментарий. По моим прикидкам при падении IV до 30 (рост) верхняя точка бу приблизительно 140000. Согласитесь что на нынешнем рынке движение на 2-3к пунктов на новостях это допустимый прогноз? Позиция создавалась изначально с медвежим перекосом. Ну и риск в 250 пунктов это лишь 1.6% при потенциальной прибыли от 0 до 20%. По мне так хорошее соотношение.А есть идеи по более эффективному (на ваш взгляд) отыгрыванию ситуации?

Yakut, по поводу идей. Например, вместо августовских можно было бы взять сентябрьские опционы (они уже сейчас относительно неплохо расторгованы), тогда не было бы таких больших потерь из-за временного распада.
Или в августовских я бы рассмотрел вариант с покупкой ближних страйков и продажей чуть более дальних (т.е. колл-спред и пут-спред), что снизило бы риски и по веге, и по тетте, но потенциальную прибыль снизило бы незначительно.