✴️Рейтинг БА - Деньги от ума Strategic Education

📌 Strategic Education (STRA) — предоставляет широкий спектр образовательных услуг в учебных учреждениях, а также онлайн.
  Компания объединяет 7 учебных заведений в США и 3 в Австралии/Новой Зеландии. Из которых два — Strayer University и Capella University являются высшими учебными заведениями в США. За 2019 год компания обучила 91 000 студентов. Выручка составила 997 миллионов долларов.

➕ Приобретение трёх новых учебных учреждений в Австралии/Новой Зеландии, что обеспечит значительное увеличение прибыли в 2021-2022 годах;
➕ Сокращение и оптимизация расходов компании на 32 млн.$ в 2021 году;
➕ Смещение фокуса на B2B;
➕ Значительные инвестиции в новую платформу Workforce Edge плюс партнерство с Noodle для поддержки B2B;
➕ Новая модель подписки, стимулирующая быстрый рост, от нуля до 13 000 подписчиков за три месяца;
➕Ожидаемый рост подписки в 2021 году на 50%+ и рост выручки до $ 12 млн;
➕Отсутствие долговой нагрузки;
➕ Денежные средства и их эквиваленты на 450 млн.$.

➖ Риски продолжения пандемии;
➖ Возможные проблемы на рынке студенческого кредитования в США;
➖ Уменьшение количества зачисленных студентов.
                 
✅Моё резюме: Временные трудности с падением количества зачисленных студентов из-за пандемии, на чем компания упала с 150$ до 85$,  практически преодолены.  Приобретение активов в Австралии/Новой Зеландии принесёт компании 270 млн.$ выручки в 2021 году. Адекватные шаги руководства по сокращению расходов с одной стороны и стимулировании студентов с другой, окажут положительное влияние на работу в 2021 году. Увеличение клиентов B2B приведёт к увеличению маржинальности и стабильности обучающихся студентов. Успешное применение он-лайн технологий обеспечит работу компании в любой ситуации. Отсутствие долга, значительные денежные остатки делают Strategic Education крайне устойчивой в любых экономических условиях. Ожидаю рост котировок в диапазон 120$-130$, c перспективой долгосрочного(от двух лет) роста в район 180$.
Я думаю, что можно покупать на 2%-3% портфеля в диапазоне от 85$ до 95$.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Больше интересных идей на моём Авторском канале «Биржевой Архитектор».