Блог им. StockGamblers

Опционы. Торговля недельками на экспиру.

Сегодня вернемся к теме опционов и рассмотрим вопрос направленной торговли в день экспирации.

В одном из топиков на Смарт-Лабе ожидаемо возбудились опционные надмозги. Стоило только накинуть на график опциона индикаторы, как немедленно полыхнуло. Понятно, что мы оказались полными валенками. Ведь позволить сделать ТАКОЕ могут только тупорылые идиоты. Нормальные люди старательно изучают базовый актив, строят волшебные конструкции, старательно высчитывают, высунув кончик языка, греки.

Греки через секунду меняются, и надмозги снова, высунув язычок, высчитывают все повторно.

Но мы поступим как деревенские лапотники и будет просто покупать опционы. В день экспиры.

Какие у нас входные условия? Мы знаем, что опцион в конце своей жизни в подавляющем большинстве случаев превращается в ноль, поэтому мы выделяем на покупку определенную часть депо. Которую мы можем потерять. Какой там стандартный дневной стоп? 2%? Вот и мы выделим 2%.

На один процент из этих двух мы будем покупать колы, на второй — путы. Мы ведь не знаем, куда пойдет цена.

Далее. Страйк. Берем центральный.

И главное! Рабочий баланс (1% депо) мы разделим ровно на 10 частей. Ими и будем входить в рынок. То есть одна рабочая часть — это 0,1%

Накидываем на ГРАФИК ОПЦИОНА наш чудесный индикатор АТС. Работаем только в лонг. Опционы мы не шортим. Вход по закрытию свечи выше индиктора. В качестве дополнительного фильтра используем дневной VWAP. Также по-крестьянски наложенный на (о боженьки) ГРАФИК ОПЦИОНА.

Берем экспирацию в четверг 10 декабря. Инструмент — RI.

Опционы. Торговля недельками на экспиру.

Выход будем осуществлять по последней цене. Или в том районе.

В данной истории мы не рассматриваем вопросы проскальзывания и ликвидности. Иногда проскальзывание будет в нашу пользу, иногда против — это хорошо видно по графику. Для эксперимента определимся, что вход идет по цене закрытия свечи. Учитывая размах ценовых движений, проскальзывание не сильно ударит по нашему результату.

Опционы. Торговля недельками на экспиру.

Здесь мы видим итоговые результаты по позициям. Средняя входа была 314. Выход — 2700. Итого: 860%

Теперь перейдем на путы.

Опционы. Торговля недельками на экспиру.

Здесь у нас было всего два вход — фильтр по VWAP дает о себе знать.

Результат — ноль.

Что у нас получилось по общему итогу?

На коллах мы использовали все 10 входов, т.е. загрузились на 1% от депо. Результат — 860%. Т.е., к примеру, в случае с депо размером 1 миллион рублей, мы купили опционов на 10 000 и в конце дня получили 86 000 рублей. Или 7,6% дохода.

В путы было вложено 2 000 рублей (было два входа). Они сгорели.

Наш чистый гешефт — 84 000 руб. или 7,4%.

Мы, конечно, не дзюбили дельту, строя умное лицо. Не сооружали кондоры. Мы просто зарабатывали деньги, накидывая индикаторы на график опциона.

Есть еще и другие варианты выхода из позиции. К примеру, по достижению динамических целевых уровней. Но это уже вопрос дальнейших исследований.

Опционы. Торговля недельками на экспиру.

Общаемся в живую тут — www.teleg.run/stockgamblers

Запущен бесплатный канал транслирующий наши индикаторы — www.teleg.run/SGgroup_indicators

Дзен

А на этом пока все.

¡Adiós!







★34
24 комментария
Сама идея не нова.
Главное — контроль рисков, всё супер!

Вопросы:
1. Кто такой АТС? Можно наверно просто среднюю использовать типа АМА или другую?
2. Также и вместо VWAP можно использовать среднюю с очень большим периодом?
3. Если не день экспирации, то насколько всё хуже?
4. Если будет весь день тупая болтанка, то максимум потерь — это 2%. Экспериментировали с др. значениями? Как зависит доходность от степени риска?
avatar

asfa, 

1. ATC — Adaprtive Trend Curve. Личная разработка. В основе своей имеет совершенно иной базис, нежели МА. По тестам (самым примитивным, пробойным) дает достаточное опережение. Но попробовать можно и МА. Думаю, результат будет также хорошим.
2. Не думаю, хотя, конечно, можно. Просто VWAP имеет в своей основе непосредственное денежную составляющую.
3. Таких исследований не было. Пока. Просто хотелось взглянуть на экспиры. Подтолкнули к этому полеты опционов SPY. А там экспиры понедельник-среда-пятница.
4. Сложно сказать. Страйк берем центральный. Какая-то сторона останется в деньгах. Весь расчет на нелинейность ценообразования опциона.

avatar
StockGamblers, весь расчет на движуху, а не боковик. 
avatar
StockGamblers, спасибо за ответы!
avatar
StockGamblers, а АТС можно где-то взять?
avatar
Dimg Иванов, увы, нет.
avatar
Dimg Иванов, linear regression curve с малым окном и не мудрить )
avatar
Опционный раздел сл ожидаемо перешел в режим «6+ стратегии для самых взрослых!»
avatar
Это работает если только есть движуха))
avatar
ICEDONE, необязательно. Нелинейность ценообразования опциона может сыграть хорошую роль. И под конец движ БА даже на процентик может подорвать опцион в 10 и более раз. Главное, быть в позиции с нужного уровня.
avatar
StockGamblers, ну да если допустим позиция началась формироваться в четверг и до понедельника цена простояла +-1000 от центра
avatar
ICEDONE, какой-то опцион выйдет в деньги.
avatar
StockGamblers, на недельках такая схема катит только во время движения как сейчас. Если взять месяц или квартал усреднение возможно поможет, но не факт.
avatar
ICEDONE, у месячных и квартальных — слишком мала Гамма и велика Вега. Для спекуляций они не подходят 
avatar
За последние 4 недели, такое движение в четверг было только 10 декабря
avatar

AndreyG, конечно. Про неудачные экспирации не так приятно писать.

 

Давно такую штуку торгуете? Может, уже есть статистика?

avatar
очень интересно — но ни к… я не понятно)))
avatar
Покажите, пожалуйста, что будет со стратегией, если актив экспирируется на покупаемом страйке? Временной стоимости там нет практически, так что смоделировать можно по движению цены БА довольно близко к реальности, надмозги не нужны вроде. Было бы интересно.
avatar
tashik, надо смотреть спецификацию контракта. Есть мнение, что в любом случае маятник качнется либо в одну, либо в другую сторону. И будет поставка.
avatar
Даёшь дневные опционы!!!
avatar
Aleks778, рано. Ещё недельные не все расторгованы качественно.
avatar
ааа. раньше работало продажа опционов. потом начало работать покупка перед экспирацией… а временами вообще не понятно, что из этого всего работает... 
avatar
А если по фантазировать. Я точно знаю, ну сорока про каркала, какой будет цена базового актива, на день экспирации, и 1 устраивает 2 не устраивает, чё делать?

теги блога StockGamblers

....все тэги



UPDONW