Блог им. asfa

ПРО БАКС И НОВОСТИ ОТ БИРЖИ

    • 15 ноября 2020, 14:22
    • |
    • asfa
  • Еще

  Всем привет!

 У Тимофея вон личные конфликты. Его захватила мысль не о делах, а о выяснении отношений с неким обидчиком.
Что можно посоветовать?
Надо прервать ненужные размышления. Быстро, решительно!
Например так: 


Ну или при возможности проделать это не с собой, а с обидчиком (смайлик дьявола).

А нам некогда придаваться осенней хандре.


  ПРО БАКС

 В этом месяце снова активизировался (в инете) негативный фон по рублю. И Путин болеет, и всяким Сириям, армянам и др. представителям «Русского мира» пошла безвозмездная помощь (из бюджета), и часть ЗВР РФ за бугром могут арестовать...

Что будет с курсом? 
Разные мнения есть: 
— сейчас идёт раздача жаждущим валюты на максимумах и будет сползание на 70 и даже на 60 или
— готовится фазовый переход как в 2014-м (например до 140).

На декабрьских опционах в 2014-м было открыто много позиций существенно выше текущих цен. К экспирации некоторые из них выросли в цене кратно. (Удобно открывать позиции на квартальных опционах — никаких поставок не требуется, все расчёты происходят только деньгами и автоматом).

Сейчас на декабре 2020-го есть средний интерес на страйках 80 и 90, но максимальный интерес сосредоточен на страйке 101 (это который Si101000L0).

Картинки:
1. На 80-м просто сделали ставку на рост выше 80-ти после экспирации в сентябре. Некоторые участники спекулируют, но не очень активно: 
ПРО БАКС И НОВОСТИ ОТ БИРЖИ

2. На 90-м сделали маленькую ставку на рост выше 90-ти после экспирации в сентябре, в остальное время народ тарит почти всё время (разгадка = низкая цена): 
ПРО БАКС И НОВОСТИ ОТ БИРЖИ

3. На 101-м сделали ставку на рост выше 101-ого ещё в конце июля! Народ тарит почти всё время (разгадка = очень низкая цена, покупка лотереи): 
ПРО БАКС И НОВОСТИ ОТ БИРЖИ

Что мы видели?
80 уже было и не раз, правда очень недолго.
90 ещё не было.
101 — до него от текущих +30%, а остаётся месяц. Здесь расчёт только на повторение марта 2020-го.

Спросил о баксе товарища, который работает на валютном рынке. Его ответ:
«сейчас с финансами в стране нормально, особой нужды бакс выше 100 поднимать нет. Это может подогреть „Жыве Россия“, а этого Кремлю вообще не надо. Байден хуже Трампа, но до конца января ему ещё нужно дожить. Короче, на ближайшие 2-3 месяца сильно вниз не спустится, но и расти особо не дадут, значит будет где-то здесь. +-10 руб.»

А может подсказку дать биржа??



  НОВОСТИ ОТ БИРЖИ

Нет, о них не кричат во всеуслышание — и это нехорошо. Но тебе, читатель, повезло — я сейчас расскажу.

Как-то на досуге смотрел, что поменялось в доступных параметрах на фьючерсах в QUIK. Обнаружил новый параметр = «Признак ограничения отрицательных цен»:

ПРО БАКС И НОВОСТИ ОТ БИРЖИ

Добавил и получилось, почти у всех фьючерсов стоит слово «Да», и только у 2-х разных инструментах слово «Нет». 
Это означает: биржа не допускает отрицательные цены по инструментам, у которых стоит «Да», но допускает отрицательные цены по инструментам, у которых стоит «Нет». 

Догадываетесь у которых стоит «Нет»?
Забыли уже 20.04.2020?? 

«Нет» стоит у фьючерсов CL-XXXX и, что слегка удивительно, у фьючерсов NG-XXXX (природный газ).

Так вот, на прошлой неделе мельком заметил, что слов «Нет» в этом столбце стало больше. Хм… А что же добавили?

О, Ужас! Добавили BR-XXXX

Сейчас выглядит это так (после добавления столбец в QUIK звучит так: «Огран.отриц.цен»):
ПРО БАКС И НОВОСТИ ОТ БИРЖИ

Полез искать подтверждение на сайт биржи.
Нашёл следующее:

1. Док-во про BR — по ссылке, промотать в самый низ: https://www.moex.com/ru/derivatives/parameters.aspx

ПРО БАКС И НОВОСТИ ОТ БИРЖИ

Маркетинговый ход биржи: «в новый месяц с новыми ценами!


2. Опционы и фьючерсы при низких положительных и отрицательных ценах: https://www.moex.com/s1580

ПРО БАКС И НОВОСТИ ОТ БИРЖИ

Ага! Биржа уже работает в этом режиме!

ПРО БАКС И НОВОСТИ ОТ БИРЖИ

Методику расчёта теоретической цены опциона читайте сами (не всем это надо).
А вот когда какая модель будет применяться знать следует. И это важно для тех, кто торгует только фьючерс (по крайней мере можно ожидать, что в районе этих цен не всё пройдёт гладко в 1-й раз).

Мы видим, что Модель Башелье запускается уже с положительных цен, за это отвечает параметр „MinPrice“. Точнее так:
— при цене фьючерса =1.5* „MinPrice“, НКЦ может решить, что надо делать переход.
— при цене фьючерса = „MinPrice“, переход будет обязательным.


? А как узнать какая модель используется сейчас и значение параметра »MinPrice" на сегодня?

Надо пройти по ссылке на сайт НКЦ: https://www.nationalclearingcentre.ru/catalog/03090201 и скачать Excel файл за последний день (на сегодня это 06.11.2020, т.к. параметры меняют не каждый день):

ПРО БАКС И НОВОСТИ ОТ БИРЖИ

Нужна вкладка «static parameters» и столбцы: A (название фьючерса), U (признак отрицательной цены), X (параметр «MinPrice»), Y (используемая сегодня опционная модель).


У меня вопрос: а как быстро будет биржа реагировать, если цена будет перемещаться вниз очень стремительно??
Особенно учитывая, что теперь при достижении «планки» никаких перерывов нет: достигли «планки», расширили лимиты и дальше гнать. Крайний раз такое было 09.11.2020 на GOLD и SILV.


3. "Пример переключения на модель Башелье"
сделан отдельным pdf файлом, но там всего одна картинка:
ПРО БАКС И НОВОСТИ ОТ БИРЖИ



Людям, роботам и прочим торгующим «нормальные фьючерсы» переживать пока не стоит. Пока.


И снова про бакс: если биржа готова видеть отрицательные цены на BR (а значит и URALS), то что будет с рублем?
Может тоже заняться инвестирование в коллы Si ??



  МИНУТКА ЮМОРА (а может и нет...)

 (см. первые 3 минуты): 



7 комментариев
BR (а значит и URALS)
  вот это ваши фантазии или МБ поставила признак отрицательных цен еще куда то?
Активный Инвестор, URALS на МБ уже нету.
Но именно её продаёт РФ. А она близка по цене к BRENT (и кстати была в апреле в моменте ниже 0).
avatar
asfa, 
и кстати была в апреле в моменте ниже 0
  а кто ей в апреле торговал и загнал ниже 0? В Лондоне?
Активный Инвестор, не знаю где торгуется.

В новостях было + картинку сохранил:


avatar
asfa, у нас МТСБ могла… но ниже нуля… такое не видел… Я и Брент ниже нуля не видел, а Юралс- это просто дисконт к бренту
Активный Инвестор, Брент пока ниже 0 не был, однако Мос.биржа к этому готова со 02.11.2020.
«И это вызывает озабоченность»…
avatar
asfa, 
Мос.биржа к этому готова со 02.11.2020.
так она готова на всех деривативах… Но появление этой метки говорит о реальности такого сценария

теги блога asfa

....все тэги



UPDONW