Блог им. Speculator2016

Результаты портфельного инвестирования. 31 мая 2019г — 06 ноября 2020г

Результаты портфельного инвестирования. 31 мая 2019г — 06 ноября 2020г
Результаты портфельного инвестирования. 31 мая 2019г — 06 ноября 2020г

+
Лидеры доходности, опережающие свои бенчмарки.
1 2019-05-31 Эмитенты-экспортеры +17.3% против +11.6% у бенчмарка
2 2019-06-07 Дивитикеры. Опасный шлак +25.0% против +8.9% у бенчмарка
3 2020-07-10 Лидеры Технологий и USA IT +20.3% против +5.1% у бенчмарка
4 2020-09-09 Индексные фишки равными долями +2.2% против +1.1% у бенчмарка
5 2020-09-10 Новый портфель старых лидеров Опасный Шлак +5.1% против +0.9% у бенчмарка
6 2020-09-10 Новый портфель старых лидеров Экспортеры и Дивитикеры +1.7% против +0.9% у бенчмарка
+
Все портфели — виртуальные.
Детально посмотреть
их можно по ссылке:
smart-lab.ru/q/portfolio/Speculator2016/order_by_title/asc/

Портфели созданы 01-02 июня 2019г по ценам закрытия 31 мая 2019г (и позднее, что указано отдельно) для слежения за поведением акций эмитентов, имеющих значительную долю экспортной выручки, и для сравнения с акциями прочих эмитентов.

О таблице портфелей можно почитать тут:
smart-lab.ru/blog/645114.php

Доходность портфелей указана с момента их создания и без учёта выплаченных дивидендов. (кроме портфеля ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX), в цене компонентов которого дивиденды уже учтены)
Дивиденды не учитываются изза того, что ещё не закончена разработка раздела Смартлаба «Портфель»
+
+
Примечание 1: Виртуальный портфель не подразумевает владение реальными активами, поэтому стоимость портфеля может быть любой и не учитывается число акций в одном лоте, в отличии от реального портфеля.
+
Примечание 2: Шлак — это переоцененные акции, у которых нет особых причин для роста, но которые с высокой вероятностью могут упасть.
Название Опасный Шлак было придумано в начале эксперимента, под воздействием предположения, что фишки, переоцененные по ФА, могут с большой вероятностью упасть, чтобы скомпенсировать рыночный перегрев.
О Шлаке можно почитать тут:
+
Как распознать шлак? Фильтрация акций для портфеля.
+
Виртуальный портфель — Дивитикеры. Опасный шлак.
+
+
+
=
Что почитать о криптовалютах. Список статей.
=
Что почитать об управлении портфелем акций
=
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций.
=
Мои виртуальные портфели
=
Золото, инвестиционные монеты
=
Что почитать о игре на бирже
=
Коллекция заблуждений биржевых игроков. Список статей.
=
Все мои публикации
=
★5
34 комментария
smart-lab.ru/q/portfolio/Sergey_Sergeevich/37601/
Концентрированный +2.5%.

avatar
Циферки в тексте недельной давности, подкорректировать бы... 
avatar
Sergey_Sergeevich, я всегда сначала публикую шаблон (коим является предыдущий текст), и после публикации корректирую

нетерпеливым читателям придётся минуток десять потерпеть такую несправедливость)))
Ничего не меняется- Опасный шлак ведёт игру. Да вот ещё американский сектор второе место, я так понимаю.
avatar
EdvardGrey, 
Да вот ещё американский сектор второе место
не просто американский сектор, а настоящий пузырь, который надувается в секторе айти-фишек
Сберегатель (Сэр Лонг), в амерском айти пузыря нет. А уж тем более его нет при нынешних ставках и притоку ликвидности. Тому кто умеет работать с фундаменталом — это очевидно.
Не стоит слепо повторять тиражируемые заблуждения. Тем более нынешний, высокоинформированный рынок нагляднейше их выявляет.
avatar
Дмитрий, 
Тому кто умеет работать с фундаменталом — это очевидно.
Не стоит слепо повторять тиражируемые заблуждения.
а я не умею работать с фундаменталом, и поэтому слепо повторяю )))
я слепоповторитель
Дмитрий, 
 в амерском айти пузыря нет. А уж тем более его нет при нынешних ставках и притоку ликвидности.
для меня отличия облигаций от акций настолько очевидны, что я без сомнений могу признать значения Р\Е выше 30 — признаком пузыря

акции и облигации — это абсолютно разные инструменты

если быть кратким — то актуальная волатильность цен акций не позволит нам, как покупателям ценности, удовлетвориться значением р\е выше 30

а для спекулянтов ценой вообще все мультипликаторы пофиг )))
Сберегатель (Сэр Лонг), вы заблуждаетесь. Причем во всем.
И сами облигации здесь вообще не причем(ибо не участвуют в разделе прибылей), их ставка лишь как ориентир стоимости денег в экономиках. И в том что по-настоящему работать с р/е похоже вообще никогда не пробовали. Попробуйте осмыслить суть понятия eps growth и как оный двигает уровень недооценки  у формально одинаковых по р/е, но в находящихся на разных стадиях своего цикла компаний.
А ведь это самые ключевые вещи в инвестировании. Без понимания этих взаимосвязей инвестор всегда будет очень неверно интерпретировать даже лежащую на поверхности инфу, не то что копать расчеты эффективности предстоящих капексов и строить свои dcf-модели.
avatar
Дмитрий, в переводе на русский язык, вы ожидаете продолжения бешеного роста от того, что и так выросло выше гор.
avatar
Дмитрий, 
И сами облигации здесь вообще не причем(ибо не участвуют в разделе прибылей)
неужели?
Сберегатель (Сэр Лонг), это надо в рамку и повесить на главной.
avatar
John Wayne, я не пртив )))

Дмитрий, если бы вы были правы, то за стремительными взлётами не было бы резких падений. Но за стремительными взлётами они следуют почти всегда. Путь AT&T и Microsoft с 96-го по 00-й и далее будет в точности повторён Теслой, Apple, Amazon и прочими.
avatar
John Wayne, не надо всё в одну кучу. А почему именно айти и дальше будет расти, как по делу рос и до этого — это тема для целой иллюстративной статьи. Тем кто не погружён парой фраз не обьяснишь, как стало видно из непонимания вами моего поста выше.
avatar
Дмитрий, вы не путайте мягкое с тёплым. Айти в целом будет расти и дальше, но это совсем не обязательно будут те компании, которые сейчас дороги и которые являются лидерами рынка. На смену им уже готова сотня стартапов. А вот какие из них выстрелят — пока никто не знает. Будущее конкретно faang — см. AT&T и Microsoft с 96-го по 00-й.
avatar
John Wayne, как по-вашему, куда и «сколько» будет расти тех сектор? Разве в онлайн рекламе (так скажем) еще есть перспективы роста? Или вы про модные течения типа ИИ, биоинформатики и тп? Конечно есть определенный потенциал роста в сфере гос услуг и систем безопасности (так их назовем). Но в целом куда расти не очень понятно. Вы могли бы развернуть эту свою мысль?
avatar

Stan avenue, я исхожу из простой мысли: сейчас все, как умалишённые, не вылезают из разного рода гаджетов. Весь день сидят/стоят/идут, воткнувшись в них, не отрываясь. Исходя из этого, можно предположить, что рынок это формирует серьёзный. Навскидку, это: смартфоны, плееры, планшетные компьютеры, соцсети, игры, программы, системы видеонаблюдения и искусственного интеллекта, всё большая автоматизация технологических процессов на основе компьютерной техники, роботизация, онлайн-торговля вплоть до продуктов питания, онлайн-реклама, мобильная связь 5-G и беспроводная передача данных. Электротранспорт. Электронные системы платежей.

Вроде бы как всё это не ново, и уже давно присутствует в нашей жизни. Но масштабы, мне кажется, будут нарастать значительно. Что, однако, не отменяет востребованность реального сектора экономики. О чём многие начинают забывать.

Ну и опять же: весьма велика вероятность, что через 15 лет в этих секторах на коне будут не текущие монстры индустрии, а совсем новые имена.

avatar
Сберегатель (Сэр Лонг). Да, похоже.
avatar
Какие мысли по нефтегазу? Когда выйдут в плюс?
avatar
Глеб Абдулов, я продолжаю придерживаться своей прошлогодней теории, что поплохеет всем экспортерам
т.е. основные неприятности для нефтегаза и прочих экспортеров ещё впереди
Сберегатель (Сэр Лонг), будет возможность докупиться ниже?:)
avatar
Глеб Абдулов, у кого-то будет, но не у меня, я на 97% в бумаге )))
Эпический фейл со Шлаком найдет когда-нибудь объяснение? 
avatar
Kot_Begemot, у меня нет других догадок, кроме одной: инсайдеры знают больше остальных, и поэтому продолжают скупать свои фишки даже при завышенных мультипликаторах

зная о том (или пользуясь очень профессиональными прогнозами о том), что финансовое положение эмитентов этих фишек в будущем будет ещё лучше

Сберегатель (Сэр Лонг), возможно, только зачем эти фишки инсайдерам? Они как бы не для этого придуманы, чтобы самому покупать себе корову. Её, корову, в кредит брать нужно, а молоко, которое она дает уже присваивать! 

Может быть они просто растут эти мультипликаторы? И тогда, если рынок стремится к некоторым средним (из-за конкуренции), получается, что хорошие мультипликаторы падают, а плохие — растут?
avatar
Kot_Begemot, надо просто подольше подождать. Время всё расставляет на свои места. В 2006-2008 годах некоторые тоже поверили в новую реальность.
avatar
Kot_Begemot, 
только зачем эти фишки инсайдерам?
чтобы играть на курсах акций
Kot_Begemot, 
если рынок стремится к некоторым средним
ни к каким средним рынок не стремится
все эти мультпликаторы — просто попытка привести финансовые показатели разных эмитентов в разных отраслях к какому-то общему знаменателю
чтобы хоть как-то сравнивать финансовое положение эмитентов

теги блога Сберегатель (Сэр Лонг)

....все тэги



UPDONW