Блог им. buy_sell

Мой гвоздь в крышку гроба ХФТ.

Простые рассуждения. 

Пусть мы купили что-то ненужное по ценеХ и потом быстро продали по цене Х + П.  Обратим внимание, что еслиП=К, гдеК-суммарная комиссия биржи и брокера, то в результате мы заработали 0 рублей.

Пусть П=2*К. В результате мы заработаемК рублей. Ровно столько же получат биржа с брокером. Обратим внимание, что мы рискуем (ведь можно и не заработать), а биржа с брокером получитК рублей, ничем не рискуя. Фактически, мы будем работать на дядю. Поэтому этот вариант тоже отбрасываем.

Поэтому минимально приемлемое П=3*К. В этом случае наш рисковый доход в два раза больше, чем безрисковый доход биржи с брокером.

Какое же оптимальное значениеП? Опуская НЕПРОСТЫЕ рассуждения (не каждый поймет), приведем оптимальное значениеП. Это П=7*К.

Проведем оценку для популярного инструмента Си. Комиссия биржи для скальперской сделки 1рубль при покупке и 1 рубль при продаже и брокер возьмет 0,5 рубля при покупке и 0,5 рубля при продаже. Итого К=3 рубля. ЗначитП=7*К= 21 рубль. Понаблюдайте как быстро цена в Си изменится на 21 рубль. За микросекунду? За миллисекунду? За секунду? Очевидно, что ХФТ трейдинг абсолютно лишен смысла для клиентов с обычной комиссией. Для того, чтобы ХФТ трейдинг имел смысл нужно чтобы оптимальный П был равен спреду 1 рубль. Значит комиссия К должна составлять 1/7=14 коп, а не 3 рубля. А теперь мой вопрос к публике. У кого комиссия в Си равна 14 коп? Есть такие?
  • Ключевые слова:
  • HFT
★1
Это типа вы в капитана очевидность играете? Конечно у высокочастотников совершенно иные комиссии нежели у публики.
avatar

Макс Обухов

Макс Обухов, вы, наверно, знаете какие комиссии у высокочастотников. Расскажите. А то я не знаю.
avatar

buy_sell

buy_sell, если не фьючи, а акции найди у какого брока при обороте больше 50 мультов самая дешевая комиссия, раздели на два и примерно получишь ответ))) 
Я думаю высокочастотка сейчас только через арбитраж
avatar

Йонатан Берсон

buy_sell, вы это сейчас серьезно? То есть вы не знаете, а я вам должен информацию поискать? Начните с цен серьезного оборудования для HFT и стоимости прямого канала входа непосредстенно на биржу. Думаю старт где то с десятков млн. рублей. Дальше надо разобраться с тем для какой стратегии вы собрались HFT юзать, потому что если в качестве маркет-мейкера — то вам биржа и вовсе за это приплачивать будет. Ну и вообще вы раз таким вопросом интересуетесь — то вы представитель крупного брокера или проп-компании и должны по идее итак знать тарифы
avatar

Макс Обухов

есть фиксированные тарифы за месяц по комиссиям.
avatar

Vadim S

Удар молотка по гвоздю пришелся на палец.
avatar

Serj90

по такой логике, торговать можно только те стратегии где соотношения профита в сделке к риску в сделке больше 1, и что другие способы получения положительного МО просто не существуют :D
avatar

Михаил Табаков

Вся математика неверная, включая абсолютные цифры комиссий.
Есть и 10 коп и фиксы 50к в мес брокерские
А на нефти, например внутри шага цены уже 3 комисса заложены как минимум
avatar

Sergio Fedosoni

Повышение комиссов конечно очень сильно подкосило хфт. И положило наш фортс и выгнало большинство хфт с рынка. Но тут надо учесть вот что:

1) все хфт платят фикс тариф броку. Это весомо дешевле.
2) Стратегии не самые простые. Обычно входы лимиткой, что можно прикрыть глаза (не закрыть, а прикрыть) на спред, проскальзывание и тд. Поэтому, очень грубо говоря, очень очень грубо, нужно всего до 4-5 пунктов, чтобы быть в нуле.  Пока что рынок дает больше, ну пусть будет к примеру и 7 и 10, а если вола подрастает и 15 и далее. Но это нужно быть офигенно клевой слаженной командой, чтобы так работать в текущих реалиях.
3) В зависомсти от рынка, где применяется хфт, можно начать разговаривать о доп плюшках.

То есть как видите, двери для каждого встречного в хфт закрыли. В отличии еще от времен, ну хотя бы 2014-15 годов

avatar

Андрей К

Андрей К, все так, приличный кусок забирает колокация+логины, биржевая и брокерская комиссия пока отбивается более или менее нормально
avatar

uralpro

Торговые роботы, Я и написал, что ХФТ возможен только при комиссии близкой к нулю. И тогда у кого будет выигрывать ХФТ на своей туче сделок? Кто у него контрагент? Только другой ХФТ. Или он играет сам с собой.
avatar

buy_sell

buy_sell, как ни странно, у ХФТ еще есть возможность заработать на МОЕКСе, хотя после повышения комиссии профиты значительно снизились. А забирают деньги высокочастотники не друг у друга, а у остальных, кто не ХФТ :) Каждый раз, когда вы бьете по маркету, или когда ставите лимитник, руководствуясь умозрительными категориями типа теханализа, будьте уверены, что ХФТ отщипнет от вас приличный кусок. И делает он это тысячи раз за день
avatar

uralpro


теги блога buy_sell

....все тэги



2010-2020
UPDONW