Блог им. Elpiti

Оценка пузыря через соотношение заплата/etf spy

Уж коли пошли разговоры что новые PE это норма и мы живём в какой то новой реальности, ради интереса предлагаю оценить рынки через своего рода индекс биг-мака..

То есть оценить сколько spy можно купить на зарплату тогда и сейчас

fred.stlouisfed.org/series/MEPAINUSA672N

2000 год: медиана персонал 32000 / spy 150 = 213 акций, fed rate 6.5%

2007 год: медиана 33000 / spy 155 = 213 акций, fed rate 5.25

2019 год: медиана 36000 / spy 340 = 106 акций, fed rate 2.4.

Если взять голое значение 36000 и поделить на прошлые значения 213 акций, то справедливая цена spy 170 баксов. Но ставка при этом была 2.4 сейчас вообще 0. Доступны ли кредиты по такой ставке простым людям которые и spy на хаях должны покупать и поддерживать рост доходов компаний своими покупками их продукции мне не известно...

P.s интересное наблюдение, просадка дохода на человека происходит в год последняя цифра которого «2»
10 комментариев
Нужно смотреть отношение не к зарплате, а к стоимости кредита.
avatar
Value
Value, стоимость кредита можно добавить в виде коэффициента, кредиты все равно из зарплаты выплачиваются
avatar
Дон Маттео

Дон Маттео, не из зарплаты, а из дохода. Рост активов — это тоже доход. И сдается мне, что, в среднем, etf spy растет быстрее, чем сейчас стоит обслуживание кредита.

avatar
Value
Value, хорошо из дохода, слишком много переменных. Рост активов происходит в том случае если человек ими владеет и если фиксирует какие-то бумажные прибыля, когда деньги вообщем-то не нужны в сытые годы, продавать же активы начинают тогда когда деньги нужны всем и активы дешевеют.

Просто сколько на доход могла позволить себе купить семья акций spy в моменты прошлых пузырей и в моменты падений. )
avatar
Дон Маттео
А я в золоте смотрел и с распадом СССР живут они с каждым годом хуже и хуже, начиная с 80х годов. Вот, что значит экспорт промышленности в Кита.
avatar
Izhik
Судя по Вашей дроби, в 2,5 раза взлетел выше максимумов текущий SPY. А начало в 2009, а перед этим начало добычи сланцевой нефти.
avatar
Izhik
Value, 
зарплатой связаны все, а кредитом стабильным пролонгируемым почти никто
avatar
Олайвир Стокс
Новые pe это не норма. Аномалия. Сдуется, когда поменяется тренд на ставках.
avatar
КРЫС
Я там все таки покалькулировал, и таки да в 1994 году можно было на доход годовой купить 514 акций, по прошествию 10 лет уже в 2 раза меньше, может это и есть такая тенденция, которая в свою очередь является результатом длинного экономического цикла по Далио
avatar
Дон Маттео
Год оканчивающийся на 2 впереди, что ждать то?))
avatar
Izhik

полезные записи за 24 часа

★11 38 Новая финансовая авантюра от государства
★7 37 Ёклмн или опять про майнинг рубля. М2.
★6 49 Ситуация на текущий момент
★6 57 Рублeвый кoзeл пeрeпрыгнул 100 трлн
★5 10 18,4% — ого! Свежие облигации: АФК Система на размещении
★5 17 Денежная масса пробила потолок в 100 трлн рублей - инфляция неизбежна?
★4 1 ​​ДВМП - бенефициар новых нацпроектов
★4 0 240 бесплатных роботов для MOEX ALGOPACK.
★4 39 «Национальное достояние» в нестоянии: разбор отчёта «Газпрома» с рекордным убытком за 25 лет
★3 7 🔥М.Видео: быстрая прибыль?
+260 49 Ситуация на текущий момент
+121 38 Новая финансовая авантюра от государства
+120 99 Индекс МБ сегодня
+114 65 Азия. Вторник.
+102 17 Денежная масса пробила потолок в 100 трлн рублей - инфляция неизбежна?
+87 57 Рублeвый кoзeл пeрeпрыгнул 100 трлн
+80 37 Ёклмн или опять про майнинг рубля. М2.
+80 29 Я Потеряла 500.000 Рублей за 2 года, на инвестициях!
+74 39 «Национальное достояние» в нестоянии: разбор отчёта «Газпрома» с рекордным убытком за 25 лет
+74 44 Семейный капитал

самые обсуждаемые сегодня

125к "Цель она есть". Чем они там думают? (eur/usd)
120к Мировой ядерный арсенал.
99к Индекс МБ сегодня
65к Азия. Вторник.
57к Рублeвый кoзeл пeрeпрыгнул 100 трлн
49к Ситуация на текущий момент
43к Действия по портфелю, оперативный комментарий
39к «Национальное достояние» в нестоянии: разбор отчёта «Газпрома» с рекордным убытком за 25 лет
37к Ёклмн или опять про майнинг рубля. М2.
44к Семейный капитал

теги блога Дон Маттео

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн