Оценка пузыря через соотношение заплата/etf spy

17 сентября 2020, 10:08
|
Дон Маттео

Уж коли пошли разговоры что новые PE это норма и мы живём в какой то новой реальности, ради интереса предлагаю оценить рынки через своего рода индекс биг-мака..

То есть оценить сколько spy можно купить на зарплату тогда и сейчас

fred.stlouisfed.org/series/MEPAINUSA672N

2000 год: медиана персонал 32000 / spy 150 = 213 акций, fed rate 6.5%

2007 год: медиана 33000 / spy 155 = 213 акций, fed rate 5.25

2019 год: медиана 36000 / spy 340 = 106 акций, fed rate 2.4.

Если взять голое значение 36000 и поделить на прошлые значения 213 акций, то справедливая цена spy 170 баксов. Но ставка при этом была 2.4 сейчас вообще 0. Доступны ли кредиты по такой ставке простым людям которые и spy на хаях должны покупать и поддерживать рост доходов компаний своими покупками их продукции мне не известно...

P.s интересное наблюдение, просадка дохода на человека происходит в год последняя цифра которого «2»

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
Акции

обсудить на форуме:
S&P500 фьючерс | SPX

Ключевые слова:
мобильный пост,
S&P500

259

10 комментариев

Нужно смотреть отношение не к зарплате, а к стоимости кредита.

Value

17 сентября 2020, 10:32
Ответить

Value, стоимость кредита можно добавить в виде коэффициента, кредиты все равно из зарплаты выплачиваются

Дон Маттео

17 сентября 2020, 10:34
Ответить

Дон Маттео, не из зарплаты, а из дохода. Рост активов — это тоже доход. И сдается мне, что, в среднем, etf spy растет быстрее, чем сейчас стоит обслуживание кредита.

Value

17 сентября 2020, 10:42
Ответить

Value, хорошо из дохода, слишком много переменных. Рост активов происходит в том случае если человек ими владеет и если фиксирует какие-то бумажные прибыля, когда деньги вообщем-то не нужны в сытые годы, продавать же активы начинают тогда когда деньги нужны всем и активы дешевеют.

Просто сколько на доход могла позволить себе купить семья акций spy в моменты прошлых пузырей и в моменты падений. )

Дон Маттео

17 сентября 2020, 10:51
Ответить

А я в золоте смотрел и с распадом СССР живут они с каждым годом хуже и хуже, начиная с 80х годов. Вот, что значит экспорт промышленности в Кита.

Izhik

31 октября 2021, 07:22
Ответить

Судя по Вашей дроби, в 2,5 раза взлетел выше максимумов текущий SPY. А начало в 2009, а перед этим начало добычи сланцевой нефти.

Izhik

31 октября 2021, 07:28
Ответить

Value,
зарплатой связаны все, а кредитом стабильным пролонгируемым почти никто

Олайвир Стокс

17 сентября 2020, 11:41
Ответить

Новые pe это не норма. Аномалия. Сдуется, когда поменяется тренд на ставках.

КРЫС

17 сентября 2020, 11:12
Ответить

Я там все таки покалькулировал, и таки да в 1994 году можно было на доход годовой купить 514 акций, по прошествию 10 лет уже в 2 раза меньше, может это и есть такая тенденция, которая в свою очередь является результатом длинного экономического цикла по Далио

Дон Маттео