Блог им. Elpiti

Оценка пузыря через соотношение заплата/etf spy

Уж коли пошли разговоры что новые PE это норма и мы живём в какой то новой реальности, ради интереса предлагаю оценить рынки через своего рода индекс биг-мака..

То есть оценить сколько spy можно купить на зарплату тогда и сейчас

fred.stlouisfed.org/series/MEPAINUSA672N

2000 год: медиана персонал 32000 / spy 150 = 213 акций, fed rate 6.5%

2007 год: медиана 33000 / spy 155 = 213 акций, fed rate 5.25

2019 год: медиана 36000 / spy 340 = 106 акций, fed rate 2.4.

Если взять голое значение 36000 и поделить на прошлые значения 213 акций, то справедливая цена spy 170 баксов. Но ставка при этом была 2.4 сейчас вообще 0. Доступны ли кредиты по такой ставке простым людям которые и spy на хаях должны покупать и поддерживать рост доходов компаний своими покупками их продукции мне не известно...

P.s интересное наблюдение, просадка дохода на человека происходит в год последняя цифра которого «2»
10 комментариев
Нужно смотреть отношение не к зарплате, а к стоимости кредита.
avatar
Value
Value, стоимость кредита можно добавить в виде коэффициента, кредиты все равно из зарплаты выплачиваются
avatar
Дон Маттео

Дон Маттео, не из зарплаты, а из дохода. Рост активов — это тоже доход. И сдается мне, что, в среднем, etf spy растет быстрее, чем сейчас стоит обслуживание кредита.

avatar
Value
Value, хорошо из дохода, слишком много переменных. Рост активов происходит в том случае если человек ими владеет и если фиксирует какие-то бумажные прибыля, когда деньги вообщем-то не нужны в сытые годы, продавать же активы начинают тогда когда деньги нужны всем и активы дешевеют.

Просто сколько на доход могла позволить себе купить семья акций spy в моменты прошлых пузырей и в моменты падений. )
avatar
Дон Маттео
А я в золоте смотрел и с распадом СССР живут они с каждым годом хуже и хуже, начиная с 80х годов. Вот, что значит экспорт промышленности в Кита.
avatar
Izhik
Судя по Вашей дроби, в 2,5 раза взлетел выше максимумов текущий SPY. А начало в 2009, а перед этим начало добычи сланцевой нефти.
avatar
Izhik
Value, 
зарплатой связаны все, а кредитом стабильным пролонгируемым почти никто
avatar
Олайвир Стокс
Новые pe это не норма. Аномалия. Сдуется, когда поменяется тренд на ставках.
avatar
КРЫС
Я там все таки покалькулировал, и таки да в 1994 году можно было на доход годовой купить 514 акций, по прошествию 10 лет уже в 2 раза меньше, может это и есть такая тенденция, которая в свою очередь является результатом длинного экономического цикла по Далио
avatar
Дон Маттео
Год оканчивающийся на 2 впереди, что ждать то?))
avatar
Izhik

полезные записи за 24 часа

★25 84 😈Злые капиталисты накручивают цены!
★12 27 Мой первый и неудачный опыт поиска торговой стратегии для Московской биржи
★12 47 Составил подписчику дивидендный портфель стоимостью 1.5 млн рублей
★12 5 Топ-10 валютных облигаций с наибольшей доходностью от РБК Инвестиций
★7 6 🌾 ФосАгро: Дивиденды на грани здравого смысла. Пытаемся выжить за счёт долгов.. А как иначе?
★6 8 Делаю 3 млн в год на любителях ходить в лес с ножом
★5 46 Черный налоговый лебедь пришел к Транснефти и хочет взять 40% налога на прибыль: кто следующий?
★4 3 ЦБ пугает перспективами. Поиграем пока в защите
★4 41 Ну, И че дальше?
★4 6 ​​Ситуация на бирже и немного теханализа
+271 84 😈Злые капиталисты накручивают цены!
+200 176 Ситуация на текущий момент
+121 46 Черный налоговый лебедь пришел к Транснефти и хочет взять 40% налога на прибыль: кто следующий?
+107 95 Азия. Понедельник.
+105 70 Новый нежданчик от правительства: налог для Транснефти -40% вместо -25%
+99 13 Дальнобойные ракеты ATACMS нанесли удар по IMOEX🔥Акции и инвестиции
+94 51 Почему вы не можете заработать на рынке
+73 29 Кто там переживал что у нас нет QE?
+71 33 Каждый третий пост на Смартлабе
+71 9 Совкомбанк МСФО 3 кв. 2024 г. - лучший банк под разворот ставки, но есть нюансы

самые обсуждаемые сегодня

теги блога Дон Маттео

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн