Блог им. Elpiti

Оценка пузыря через соотношение заплата/etf spy

Уж коли пошли разговоры что новые PE это норма и мы живём в какой то новой реальности, ради интереса предлагаю оценить рынки через своего рода индекс биг-мака..

То есть оценить сколько spy можно купить на зарплату тогда и сейчас

fred.stlouisfed.org/series/MEPAINUSA672N

2000 год: медиана персонал 32000 / spy 150 = 213 акций, fed rate 6.5%

2007 год: медиана 33000 / spy 155 = 213 акций, fed rate 5.25

2019 год: медиана 36000 / spy 340 = 106 акций, fed rate 2.4.

Если взять голое значение 36000 и поделить на прошлые значения 213 акций, то справедливая цена spy 170 баксов. Но ставка при этом была 2.4 сейчас вообще 0. Доступны ли кредиты по такой ставке простым людям которые и spy на хаях должны покупать и поддерживать рост доходов компаний своими покупками их продукции мне не известно...

P.s интересное наблюдение, просадка дохода на человека происходит в год последняя цифра которого «2»
10 комментариев
Нужно смотреть отношение не к зарплате, а к стоимости кредита.
avatar
Value
Value, стоимость кредита можно добавить в виде коэффициента, кредиты все равно из зарплаты выплачиваются
avatar
Дон Маттео

Дон Маттео, не из зарплаты, а из дохода. Рост активов — это тоже доход. И сдается мне, что, в среднем, etf spy растет быстрее, чем сейчас стоит обслуживание кредита.

avatar
Value
Value, хорошо из дохода, слишком много переменных. Рост активов происходит в том случае если человек ими владеет и если фиксирует какие-то бумажные прибыля, когда деньги вообщем-то не нужны в сытые годы, продавать же активы начинают тогда когда деньги нужны всем и активы дешевеют.

Просто сколько на доход могла позволить себе купить семья акций spy в моменты прошлых пузырей и в моменты падений. )
avatar
Дон Маттео
А я в золоте смотрел и с распадом СССР живут они с каждым годом хуже и хуже, начиная с 80х годов. Вот, что значит экспорт промышленности в Кита.
avatar
Izhik
Судя по Вашей дроби, в 2,5 раза взлетел выше максимумов текущий SPY. А начало в 2009, а перед этим начало добычи сланцевой нефти.
avatar
Izhik
Value, 
зарплатой связаны все, а кредитом стабильным пролонгируемым почти никто
avatar
Олайвир Стокс
Новые pe это не норма. Аномалия. Сдуется, когда поменяется тренд на ставках.
avatar
КРЫС
Я там все таки покалькулировал, и таки да в 1994 году можно было на доход годовой купить 514 акций, по прошествию 10 лет уже в 2 раза меньше, может это и есть такая тенденция, которая в свою очередь является результатом длинного экономического цикла по Далио
avatar
Дон Маттео
Год оканчивающийся на 2 впереди, что ждать то?))
avatar
Izhik

полезные записи за 24 часа

★10 1 Криптобиржи для торговли из России: где можно купить и продать криптовалюту
★9 40 Haдeждa вepyющиx в pocт aкций
★10 7 ЦБ поднимет ставку до 23% или выше. С чем он на самом деле борется?
★7 24 Годовая инфляция в самогоне: 11%
★7 57 Налетела грусть... Ну что ж пойду пройдусь... (С)
★6 2 Кто и какие дивиденды объявит в 1 полугодии 2025г.: ожидания рынка
★6 12 Разрешено выводить дивиденды с ИИС-3 на другие счета. Как это можно использовать?
★5 3 10 российских компаний с наибольшим индексом стабильности дивидендов DSI (декабрь 2024)
★4 2 📣 Важные налоговые изменения для инвестора в 2025 году
★4 0 ТОП дивидендных акций от СБЕР
+171 16 ЦБ занимается вредительством - Сергей Миронов🔥Акции и инвестиции
+132 57 Налетела грусть... Ну что ж пойду пройдусь... (С)
+125 40 Haдeждa вepyющиx в pocт aкций
+124 35 Почему еще не дно
+101 24 Годовая инфляция в самогоне: 11%
+92 241 Эй, госпожа Набиуллина, вы адекватная? Что за бред вы несёте?
+89 208 Метод Геллы. ФРС - занавес 2024 (GOLD)
+88 30 Азия. Четверг.
+88 12 Ситуация на текущий момент
+73 4 Вводная к заседанию ФРС

самые обсуждаемые сегодня

45к Думаю что многие здесь не пишут бомбических идей, только потому, что их сразу все воспримут в штыки.
30к Азия. Четверг.
21к YouTube на мобилах все?
22к Китай стал монстром-автогигантом
16к ВВП стран G20 в 2024 году по паритету покупательной способности (ППС) в долларах от МВФ.
12к Ситуация на текущий момент
6к Фондовый рынок США сейчас стоит рекордные 64 трлн долларов.
5к Индекс МБ сегодня
7к ЦБ поднимет ставку до 23% или выше. С чем он на самом деле борется?
6к «Купи, но не сейчас», или биржевой рост получает шанс

теги блога Дон Маттео

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн