Блог им. trader4752

Конкурс. Медь - как вера в фундаментальный анализ погубит портфель доверчивого инвестора или что не так с ее показателями?

    • 15 сентября 2020, 15:36
    • |
    • Shazam
  • Еще
Медь как и многие товарные фьючерсы очень специфичный продукт для трейдинга или инвестирования. На равне мясных фьючерсов или фьючерсов на фрахт, они также имеют очень малый спектр применения и зачастую служат для хеджирования позиций производителей или поставщиков меди, производителей товаров из меди. Здесь вы можете вставить любой фьючерс по вкусу, конечно если это не нефть или золото на которых достаточно большое кол-во спекулянтов. Так завелось. Но вероятность, что вы будете торговать медь — достаточно низкая. Если вы все же решите это сделать — попробуем пройтись по основам фундаментального анализа. В этой статье вы узнаете как работает, а точнее как НЕ работает «фундаментал».

Разберем достаточно простой фундаментал. 1. Спрос 2. Новости 3. Позиции трейдеров 4. Сезонность 5. Макро-показатели 6.… и ответим уже на вопрос, а что же собтвенно не так со всем этим?

1. Давайте посмотим на спрос по меди:

Конкурс. Медь - как вера в фундаментальный анализ погубит портфель доверчивого инвестора или что не так с ее показателями?



 Это оно и есть. В целом график выглядит достаточно хорошо. Прямой и достаточной зависимости между ценой и спросом не находится, но можете изучить и прийти к своим выводам. Несмотря на повышение спроса в 2019 году, цена, мы знаем осталась на своем месте. Здесь же есть некий прогноз, но он нас вообще не интересует.

2. Новости.
Открываем любой новостной сайт «посолиднее» и начинаем внимательно изучать новости. Если есть проблема с английским — транслейт в помощь. Итак, нас интересует — выходили ли какие-то важные новости по меди за год или нет и если Да — то как они влияли. На самом деле этот вид анализа займет у вас один вечер. В целом, можно сказать, что явной связи в итоге я тут не нахожу, пролистав год данных.

Конкурс. Медь - как вера в фундаментальный анализ погубит портфель доверчивого инвестора или что не так с ее показателями?

3. Раз мы уже начали перебирать многое, заглянем в любимый многими СОТ анализ. На самом деле этих «анализов» в виде документации бывает много, но очевидно СОТ самый популярный. Другие сможете также найти.

Конкурс. Медь - как вера в фундаментальный анализ погубит портфель доверчивого инвестора или что не так с ее показателями?



Что я хочу увидеть здесь? Все просто — нам нужна какая-то корреляция между ценой и позициями. Так представим, что вы что то увидели, какую то закономерность и предположим захотели в октябре 2019 купить меди — ну а теперь отвечайте на вопрос — далеко ли ушла ваша медь вместе с портфелем? Тьма и безысходность.

5. Сезонность.
Про сезонность уже много что писали, просто скажу так — если оно вам надо, то за несколько вечеров эту сезонность можно изучить достаточно хорошо. Скажу только в качестве примера — в январе нефть то падает — то растет. И никакой сезонности в этом на начало года не наблюдается. 

6. Макро.
Здесь также как и везде есть что то типа форекс новостей, да-да, те самые макро-новости как например запасы нефти. Некоторые поговаривают, что лет так 30 назад или даже 50, на подобных новостях хорошо торговали. Правда это или нет, решать конечно же вам. 

И так. В чем же проблема фундаментального анализа на МЕДИ?

В чем же секрет всего этого?
А вот в чем:

Конкурс. Медь - как вера в фундаментальный анализ погубит портфель доверчивого инвестора или что не так с ее показателями?



Перед нами ни что иное, как индекс S&P и медь. Как видете, медь очень сильно коррелирует к индексу, не оставляя возможности для активного пользования фундаментальными факторами, в отличии от менее зависимых фьючерсов или акций (к примеру).

Всем профитов и успехов в таком сложном начинании как анализ рынка, какой бы он не был — фундаментальный, технический или другой — важно, чтобы трейдер или инвестор обладал достаточными знаниями, чтобы сберечь и преумножить свой капитал.

УСПЕХОВ!

Этот материал носит ознакомительный характер и не является финансовой консультацией. Автор не несет ответсвенности за возможные убытки инвестора на финансовых рынках.
  • обсудить на форуме:
  • медь
★1
Задавайте вопросы, делитесь своим мнением и добавляйте свои мысли!
avatar

Shazam

Shazam, почему «фундаментальный» через О? КАк то не очень аналитично
avatar

RomanAndreev

RomanAndreev, От слова — фундАмент. Иначе сильно и неоднократно режет глаз.
avatar

О'Грин

Shazam, как дилетант в ФА, но дружащий с логикой:
График спроса нельзя рассматривать в отрывы от графика предложения (производства) и материалов по новым рудникам и производствам, готовящимся к запуску, т.к. это могут быть взаимоубивающими факторами — возможно падение цены на фоне роста спроса.
avatar

VladMih

VladMih, хорошо, догадался что я не дописал. Направление верное, пробуйте применить на других фьючерсах.

avatar

Shazam

Медь не коррелирует с сп500
avatar

Феликс Осколков

Феликс Осколков, это почему? Многие хотят найти связь короновирса и снижением меди недавно, но это хорошо известный факт, что во время падения индекса, медь коррелирует достаточно.
avatar

Shazam

Shazam, кому известный факт? Чем вообще подтверждается ваше утверждение про корреляцию кроме графика за полгода?
avatar

Феликс Осколков

Феликс Осколков, на самом деле, вся статья написана не про то, как анализировать что-то. Важно что вы сами сделаете чтобы опровергнуть или подтвердить тот или иной факт. Если вы увидели график за пол года, то статья сделало свое дело — я и страту не спалил и зацепки дал, достаточные тем, кому они действительно нужны.
avatar

Shazam

Но веротяность, что вы будете
Поправьте описку… )))
avatar

О'Грин

О'Грин, спасибо

avatar

Shazam

 Перед нами ни что иное, как индекс S&P и медь. Как видете, медь очень сильно коррелирует к индексу, не оставляя возможно для активного пользования фундоментальными факторами,
 Наконец-то железный аргумент по меди хоть кто-то выложил. 
avatar

О'Грин

Хеджеров сменили спекули
а что нового? давно известно что по меди кризис вангуют
avatar

redisik


теги блога Shazam

....все тэги



2010-2020
UPDONW