Конкурс. Медь - как вера в фундаментальный анализ погубит портфель доверчивого инвестора или что не так с ее показателями?

Медь как и многие товарные фьючерсы очень специфичный продукт для трейдинга или инвестирования. На равне мясных фьючерсов или фьючерсов на фрахт, они также имеют очень малый спектр применения и зачастую служат для хеджирования позиций производителей или поставщиков меди, производителей товаров из меди. Здесь вы можете вставить любой фьючерс по вкусу, конечно если это не нефть или золото на которых достаточно большое кол-во спекулянтов. Так завелось. Но вероятность, что вы будете торговать медь — достаточно низкая. Если вы все же решите это сделать — попробуем пройтись по основам фундаментального анализа. В этой статье вы узнаете как работает, а точнее как НЕ работает «фундаментал».

Разберем достаточно простой фундаментал. 1. Спрос 2. Новости 3. Позиции трейдеров 4. Сезонность 5. Макро-показатели 6.… и ответим уже на вопрос, а что же собтвенно не так со всем этим?

1. Давайте посмотим на спрос по меди:





 Это оно и есть. В целом график выглядит достаточно хорошо. Прямой и достаточной зависимости между ценой и спросом не находится, но можете изучить и прийти к своим выводам. Несмотря на повышение спроса в 2019 году, цена, мы знаем осталась на своем месте. Здесь же есть некий прогноз, но он нас вообще не интересует.

2. Новости.
Открываем любой новостной сайт «посолиднее» и начинаем внимательно изучать новости. Если есть проблема с английским — транслейт в помощь. Итак, нас интересует — выходили ли какие-то важные новости по меди за год или нет и если Да — то как они влияли. На самом деле этот вид анализа займет у вас один вечер. В целом, можно сказать, что явной связи в итоге я тут не нахожу, пролистав год данных.



3. Раз мы уже начали перебирать многое, заглянем в любимый многими СОТ анализ. На самом деле этих «анализов» в виде документации бывает много, но очевидно СОТ самый популярный. Другие сможете также найти.





Что я хочу увидеть здесь? Все просто — нам нужна какая-то корреляция между ценой и позициями. Так представим, что вы что то увидели, какую то закономерность и предположим захотели в октябре 2019 купить меди — ну а теперь отвечайте на вопрос — далеко ли ушла ваша медь вместе с портфелем? Тьма и безысходность.

5. Сезонность.
Про сезонность уже много что писали, просто скажу так — если оно вам надо, то за несколько вечеров эту сезонность можно изучить достаточно хорошо. Скажу только в качестве примера — в январе нефть то падает — то растет. И никакой сезонности в этом на начало года не наблюдается. 

6. Макро.
Здесь также как и везде есть что то типа форекс новостей, да-да, те самые макро-новости как например запасы нефти. Некоторые поговаривают, что лет так 30 назад или даже 50, на подобных новостях хорошо торговали. Правда это или нет, решать конечно же вам. 

И так. В чем же проблема фундаментального анализа на МЕДИ?

В чем же секрет всего этого?
А вот в чем:





Перед нами ни что иное, как индекс S&P и медь. Как видете, медь очень сильно коррелирует к индексу, не оставляя возможности для активного пользования фундаментальными факторами, в отличии от менее зависимых фьючерсов или акций (к примеру).

Всем профитов и успехов в таком сложном начинании как анализ рынка, какой бы он не был — фундаментальный, технический или другой — важно, чтобы трейдер или инвестор обладал достаточными знаниями, чтобы сберечь и преумножить свой капитал.

УСПЕХОВ!

Этот материал носит ознакомительный характер и не является финансовой консультацией. Автор не несет ответсвенности за возможные убытки инвестора на финансовых рынках.