$500 миллионов - игра на понижение, WTI.

Нескольким трейдерам из британской компании Vega Capital London Ltd удалось за день заработать почти $ 500 млн из-за падения цены на нефть. Они воспользовались обвалом стоимости сырья марки WTI, произошедшим 20 апреля, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники. 

«Регуляторы, руководители нефтяных компаний и инвесторы изо всех сил пытались понять, как товар, лежащий в основе почти каждого аспекта мировой торговли, упал настолько, что продавцы вынуждены были платить контрагентам. Но, для небольшой группы ветеранов-трейдеров в крошечной лондонской фирме под названием Vega Capital London Ltd. этот вопрос имел меньшее значение, чем результаты: в тот день они собрали до 500 миллионов долларов», — отмечает агентство. 

По словам собеседников, трейдеры использовали сделки с таким инструментом как TAS (Trading at Settlement). РБК уточняет, что на рынке TAS сделки заключаются на будущее. Продавец обязуется продать нефть, а покупатель — купить ее по той цене, которая сформируется как средневзвешенная в последние две минуты до закрытия торгов по текущим фьючерсным контрактам на WTI. При этом многие из присутствующих на нефтяном рынке биржевых игроков не заинтересованы в получении нефти по фьючерсам, срок обращения которых на бирже истек, зачастую им просто негде ее хранить, и потому нередко в последний момент спекулянты сбрасывают фьючерсы по ценам, которые на порядок ниже обычных.

20 апреля стоимость фьючерсов на нефть марки WTI с поставкой в мае упала до показателя в минус $ 37,63 за баррель. Спрос на нефть упал практически до нуля на фоне резкого сокращения потребления топлива в условиях пандемии и переполнения хранилищ в Кушинге (Оклахома). Ожидая резкого падения цены в последние минуты, трейдеры Vega активно скупали контракты на WTI на рынке TAS, а в преддверии приближения «часа X» начали агрессивно продавать прямые контракты на WTI и связанные с ними инструменты, оказывая дополнительное давление на цены.

Эксперты Bloomberg отмечают, что такая стратегия является рискованной, так как всегда возможно появление крупного игрока, который начнет скупать фьючерсы. «Это как игра в покер по-крупному», — отметил основатель Onyx Capital Group Грег Ньюман.

Но расчет трейдеров Vega оправдался. Агентство пишет, что сумма оказалась настолько крупной, что действия трейдеров привлекли внимание комиссии по торговле товарными фьючерсами в США и британского Управления по финансовому регулированию и надзору.