Поставочный фьючерс на акции

Активный Инвестор, попробуйте. В чем они такие особенные не понятно, потому что разделение опционов на «маржируемые» и не «маржируемые» есть только в России, хотя понятие маржа — от английского margin, и в данном контексте это гарантийное обеспечение, а если это так, то тогда все опционы «маржируемые».

noHurry, 

потому что разделение опционов на «маржируемые» и не «маржируемые» есть только в России

 потому что только у нас были такие и другие… И уже в 2006 году из немаржируемых стоили такие пирамиды (потому что премию получали сразу и часто больше чем ГО), что Коровину и не снились…

Дон Маттео, да, но через испытания временем

Активный Инвестор, а причём здесь премия и ГО? Размер ГО, не знаю правда как в России, считается исходя из net liquidity value, и размер полученной премии на это не влияет.

noHurry, 

причём здесь премия и ГО?

   если премия (а она меняется все время) вдруг превысила ГО, то вы можете начать строить пирамиду и через несколько минут можете разорить и брокера и саму биржу при определенном старании

Активный Инвестор, как премия может превысить ГО? Вы что не знаете, что такое net liquidity value? Если премия проданного опциона, как вы пишите увеличится, то это убыток и это уменьшит net liquidity value, и соответсвенно buying power вашего счёта. 

noHurry, 

Вы что не знаете, что такое net liquidity value?

нет, не знаю… Я принципиально не учу английский, чтобы не иметь дело с мошенниками со СМЕ… Но на РТС такое было…

Активный Инвестор, прошу прощения. Net liquidity value — баланс счета после ликвидации. 

noHurry, так если вам удалось продать выше чем текущая теоретика, то вы сразу имеете профит на счете… Или для вас биржа будет считать ГО персонально?

Активный Инвестор, даже если вам это удастся, то на пирамиду из этого блокбастера 
https://smart-lab.ru/blog/617850.php#comment11120759
это не тянет.

noHurry, но такое было на РТС… и поэтому на срочном рынке стали использовать маржируемые опционы, поскольку вам сразу ничего не зачисляют, точно как в фуче.

Активный Инвестор, ну да, вместо того, чтобы сделать правильно сразу, или хотя бы правильно исправить, сделали как всегда, и так несколько раз. 

noHurry, в данном случае маржа это — вариационная маржа, которую каждый день вам начисляет или списывает биржа во время вечернего клиринга. По немаржируемым опционам вар. маржа не начисляется, вы сразу получаете или уплачиваете премию, а дальнейшие расчеты происходят только при экспирации.

Разделение это есть везде. В США опционы на фьючерсы — маржируемые, на акции — немаржируемые.

Aphelion, 

Разделение это есть везде. В США опционы на фьючерсы — маржируемые, на акции — немаржируемые.

разделение есть но не на маржируемые и немаржируемые, а на на Stock options (опционы на акции и индексы) и Future options (опционы на фьючерсы), и это разделение требует разных счётов, хотя некоторые брокеры  вроде IB и Fidelity позволяют торговать с одного счета. И начисление или не начисление «вариационной маржи» влияет только на кэш баланс, по которому начисляются или списываются проценты по ставке рефинансирования ± процент брокеру. Но все они требуют маржинального обеспечения, и счёт должен быть margin account. 

noHurry, ахаха ему про Форму, а он про Ерему…