Блог им. FZF

А еще , на опционах можно зарабатывать такими стратегиями.

    • 17 апреля 2020, 17:51
    • |
    • FZF
  • Еще

Сегодня сделал извращение на волатильностях  Si и  RTS. Это были недельные опционы с экспирацией 23/04/2020.  На центральном 107500 страйке   RTS волатильность была  60 , а на центральном 75000 страйке Si  волатильность опустилась до 20. 

Волатильность Si я купил, а RTS  продал. Сделал я это  через стредлы.
А еще , на опционах можно зарабатывать такими стратегиями.

Пропорции выбирал следующим образом.  Фьючерс   RTS в рублях стоит 158709 руб., а фьючерс Si  =75000 руб. На один  RTS приходится 2,116 Si .

Поскольку Si  я покупал, а  RTS продавал, то пропорцию взял с запасом 1:3

Дальше подразумевалось дельтахеджирование по следующим правилам:

Когда у RTS дельта становится 1, выравнивать ее в ноль, и в этот же момент выравнивать в ноль позицию Si.  Ведущей должна быть проданная позиция.

Позицию я сделал в 12:30, а к 16:20 волатильности немного сошлись. Закрыл позицию с прибылью 5400 руб.

Ждать не стал, поскольку у меня нет математического описания для таких позиций. Делаю я так редко и по интуиции. Но если в рублях выразить центры стредлов, то Si примерно на 18-19 тыс. руб. дешевле, чем  RTS.  Так что, 5 тысяч мне для получения удовольствия вполне хвалило. Жадничать не надо.



★42
52 комментария
норм стратегии… лично я бы обошелся только покупками, то каждому свое
avatar
Да, в сишке кукел сегодня озорничал, до 19 опускал айви на недельках.

avatar
stanislav sagaydak, козлил, да 
avatar
IV центральных страйков Si и RTS связаны примерно таким соотношением. Я на этом года 3 назад играл. Только замучаешься ждать, когда расхождения сойдутся. В день экспирации не пробовал, без того возможностей много.




avatar
Лисицин, Интересная зависимость. Я думал что она линейная.
avatar
FZF, если MIX и Si  — линейная, то MIX и RTS квадратичная должна быть.
avatar
Kot_Begemot, MIX и Si тоже вроде нелинейная
avatar
Лисицин, а там то откуда? 
avatar
Kot_Begemot, фиг знает, я просто по картинкам смотрю. Они же через РТС связаны, а тот тоже меняется
avatar
FZF, я тоже думал, что линейная, но получается так
avatar
Лисицин, через такое жидкое облако можно и линейную функцию провести, кмк…
avatar
Лисицин, а по Br и Si нет под рукой подобного графика? Есть ощущение, что там корреляция более строгая.
avatar
Dmitryy, нет, к сожалению. Я нефть не смотрю
avatar
Dmitryy, Там (Br и Si) корреляция слабая (на большом временном промежутке). В РТС заложен Si в виде валютной составляющей.
avatar
Dmitryy, цб назло рушит эту корреляцию своими манипуляциями
avatar
Лисицин, А как вывел подобное, поделись пожалуйста, если не сложно. Я календари процентными соотношениями друг от друга меряю.
avatar
Sagdeev, ох, теоретики меня с какашками сожрут. На графике связь между дневными волатильностями базовых активов, RV фьючерсов Si,RTS (считаю через дневную подвижность). Я полагаю, что IV центральных страйков должны быть связаны таким же соотношением, иначе возникают арбитражные возможности
avatar
Лисицин, коэфф. 0,04 как влияет на практике?? Что будет, если принять = 0?
avatar
asfa, да черт его знает. Я кривую по истории рисую, что получил, на то и ориентируюсь. И вообще, это в прошлом, я тему пока забросил. Хотя FZF былые страсти возбудил. Насчет дня экспирации надо подумать
avatar
Лисицин, 
Я кривую по истории рисую, что получил, на то и ориентируюсь

в правом верхнем углу есть/будет всего несколько точек с большим разбросом.
А, ну раз не используется, тогда пофиг.

Насчет дня экспирации надо подумать

без робота как делать-то??
avatar
asfa, в верхнем правом углу кризисные точки, в эти дни можно не торговать (а может наоборот, нужно). Без робота никак. У меня есть, он тормозной, но попробую
avatar
Лисицин, 
в верхнем правом углу кризисные точки
про то и речь.

У меня есть, он тормозной
Может тормозной лучше, чем никакого 
avatar
asfa, если принять = 0, то получится прямая Y=1.6569x (уравнение прямой)
avatar
FZF, очевидно.
Просто эта кривизна возможно возникает только от нескольких особых точек в правом верхнем углу. А это особые случаи и их сюда приплетать смысла особо нет.
Хотя он ответил, что это просто на истории точки и подогнанная кривая. На практике не используется.
avatar
asfa, Я посмотрел эту функцию в своем формате вычислений. Она выглядит так:
Основная кривизна получается из-за того, что волатильность считается относительно цены базового актива. Отсюда и кривизна как у улыбки волатильности.

avatar
FZF, я тоже так делал. Интересен физический смысл константы +2.7. Что-то вроде минимальной волатильности — волнение на море при полном штиле
avatar
подливает стратегия, я то же пытался собирать арбитражные улыбки
avatar
Строил на этом эффекте уточняющий фильтр волатильности, получалось не очень. Эффект, конечно, есть, но совсем-совсем слабый. 
avatar
Сиха почти не движется по ср. с Ри… сначала тебе будет казаться, что нашел грааль, а потом, при сильном движении — все заберет обратно
avatar
К.О'Тяра, 
можно задать конкретный вопрос, ТС, может, такое предусмотрел
Тема непростая. Если кому-то интересно, расскажу о ее плюсах и минусах — вечер длинный и скучный, даже ничего KarL$oH не пишет.
Сначала плюсы -
1. Доход почти гарантированный, примерно в 8 случаях их 10. В двух оставшихся или ноль или маленький убыток.
2. Портфелем почти не нужно управлять, даже непрерывное ДХ не обязательно, просто ждем схождения или экспирации
Минусы —
1. Можно долго ждать значимых расхождений
2. Открывать обе ноги нужно одновременно, для этого нужен бот
3. Большое ГО по портфелю
4. Если оба опциона уходят в деньги, соотношение ломается, позиции нужно закрывать, а в деньгах это сложно
5. Ждать схождения или экспирации можно долго, все это время деньги связаны ГО
Минусов больше, поэтому я отказался от этих стратегий, как только появились более удобные.
avatar
Лисицин, Я беру на бирже всё, что плохо лежит. Примеры эволюции показывают, что чем больше у тебя разнообразие пищи, тем тебе проще выжить при различных изменениях окружающей среды.
Попался мамонт — забил мамонта. Нет мамонта -ловишь кроликов. Кролики кончились — наловил лягушек (мелкие, но много)
avatar
FZF, 
по ГО — аргумент ведь адекватный — ради 5400р требовалось на порядок больше залог + неизвестный срок, можешь примерно сказать сумму в залоге (ГО)?

по эволюции еды — еще вариант — снижение потребления, переход на менее нагрузочное питание (фрукты/сок/осознанный голод) сохраняя работоспособность
Олайвир Стокс, гарантированные 5400 в течение дня даже для высокого ГО хорошо
avatar
Олайвир Стокс, По поводу ГО, Когда  нет ничего для создания других позиций, то  берешь, что есть. Потом я открылся очень маленьким объемом для счета, потому, что есть позиция с проданными концами. По размеру ГО ничего не могу сказать, поскольку у меня есть еще несколько позиций на РТС где концы загнуты вверх. Поэтому проданные опционы не увеличили ГО.  Но для проданных опционов на центральном страйке, для себя я считаю, что ГО равно ГО на фьючерс. У меня было 4 конца вниз по 32 тыс. Значит ГО 128 тыс, максимум на неделю. Прибыль 4,2% за неделю на размер ГО
avatar
FZF, да я тоже стараюсь разнообразить меню. В день экспирации эту тему не пробовал. Наверное, с быстрым ботом и при высокой волатильности можно действительно хорошо наварить
avatar
Лисицин, 
спасибо за развернутый ответ, информацию по теме
позиции нужно закрывать, а в деньгах это сложно
в чём сложность появляется?
Олайвир Стокс, широкие спреды в стаканах. Если даже ботом по теор.ценам двигать, то долго ждать приходится
avatar
Лисицин, не планируете свинтить к «идеологическому противнику?» (GLOBEX)
avatar
asfa, у меня выхода туда нет. 
avatar
Лисицин, 
понял, спасибо за инфу о особенности, понаблюдаю, замечал сложность из-за быстрых движений
Лисицин, мне кажется, что данная страта просто сводится к продаже (воображаемого) стреддла на индекс ММВБ

А посему, ничего волшебного в ней нет. Обычная продажа стредла на ЦС. Да, при хорошей IV продавцы опционов в-долгосроке зарабатывают. А танцы с дельтахеджем (тем более автоматическим) — это зло, тупо фикс убытка и потеря части прибыли.

А так как поведение индекса ММВБ вовсе не похоже на белый шум вокруг нуля, продавцы опционов все заканчивают одинаково — Крымский Гэп, Дерипаска, вот-это-вот все…
avatar
Несмотря на минусы указанные Лисициным, я как новичок обязательно возьму себе на заметку. Да ГО большое, но это кратковременная позиция. Рисков по проданным почти нет, т.к. сбалансировано по объему и инструменты обратно скоррелированные. Спасибо, ждем еще!
avatar
alg777, с корреляцией надо быть на чеку. Посмотрите 13 апреля что с утра было — RI солидно падал при том что Si стоял в боковике. Да, явление редкое, но тем не менее.
avatar
UHSF, конкретно тот день не помню, но в любом случае мы говорим не о направлении БА, а о волатильностях. Что с ними было?
avatar
Лисицин, волатильности не смотрел. Просто помню сильную раскорреляцию в тот день, на нее обратил внимание alg777 (предупредил так сказать).
avatar
alg777, Гарантированно кратковременная позиция только для недельных опционов, но когда я так торговал, их еще не было. Риск небольшой, но для расчета биржей ГО все тупо суммируется. Я обязательно на недельных попробую. Автору респект
avatar

теги блога FZF

....все тэги



UPDONW