FZF
FZF личный блог
17 апреля 2020, 17:51

А еще , на опционах можно зарабатывать такими стратегиями.

Сегодня сделал извращение на волатильностях  Si и  RTS. Это были недельные опционы с экспирацией 23/04/2020.  На центральном 107500 страйке   RTS волатильность была  60 , а на центральном 75000 страйке Si  волатильность опустилась до 20. 

Волатильность Si я купил, а RTS  продал. Сделал я это  через стредлы.
А еще , на опционах можно зарабатывать такими стратегиями.

Пропорции выбирал следующим образом.  Фьючерс   RTS в рублях стоит 158709 руб., а фьючерс Si  =75000 руб. На один  RTS приходится 2,116 Si .

Поскольку Si  я покупал, а  RTS продавал, то пропорцию взял с запасом 1:3

Дальше подразумевалось дельтахеджирование по следующим правилам:

Когда у RTS дельта становится 1, выравнивать ее в ноль, и в этот же момент выравнивать в ноль позицию Si.  Ведущей должна быть проданная позиция.

Позицию я сделал в 12:30, а к 16:20 волатильности немного сошлись. Закрыл позицию с прибылью 5400 руб.

Ждать не стал, поскольку у меня нет математического описания для таких позиций. Делаю я так редко и по интуиции. Но если в рублях выразить центры стредлов, то Si примерно на 18-19 тыс. руб. дешевле, чем  RTS.  Так что, 5 тысяч мне для получения удовольствия вполне хвалило. Жадничать не надо.



52 Комментария
  • Тихая Гавань
    17 апреля 2020, 18:06
    норм стратегии… лично я бы обошелся только покупками, то каждому свое
  • stanislav sagaydak
    17 апреля 2020, 18:09
    Да, в сишке кукел сегодня озорничал, до 19 опускал айви на недельках.

    • asfa
      17 апреля 2020, 22:18
      stanislav sagaydak, козлил, да 
  • Лисицин
    17 апреля 2020, 18:23
    IV центральных страйков Si и RTS связаны примерно таким соотношением. Я на этом года 3 назад играл. Только замучаешься ждать, когда расхождения сойдутся. В день экспирации не пробовал, без того возможностей много.




      • Kot_Begemot
        17 апреля 2020, 18:45
        FZF, если MIX и Si  — линейная, то MIX и RTS квадратичная должна быть.
        • Лисицин
          17 апреля 2020, 18:50
          Kot_Begemot, MIX и Si тоже вроде нелинейная
          • Kot_Begemot
            17 апреля 2020, 18:53
            Лисицин, а там то откуда? 
            • Лисицин
              17 апреля 2020, 18:57
              Kot_Begemot, фиг знает, я просто по картинкам смотрю. Они же через РТС связаны, а тот тоже меняется
      • Лисицин
        17 апреля 2020, 18:48
        FZF, я тоже думал, что линейная, но получается так
    • ch5oh
      17 апреля 2020, 18:45
      Лисицин, через такое жидкое облако можно и линейную функцию провести, кмк…
    • Dmitryy
      17 апреля 2020, 18:51
      Лисицин, а по Br и Si нет под рукой подобного графика? Есть ощущение, что там корреляция более строгая.
      • Лисицин
        17 апреля 2020, 18:58
        Dmitryy, нет, к сожалению. Я нефть не смотрю
      • Михаил Ершов
        17 апреля 2020, 20:51
        Dmitryy, цб назло рушит эту корреляцию своими манипуляциями
    • Sagdeev
      17 апреля 2020, 19:00
      Лисицин, А как вывел подобное, поделись пожалуйста, если не сложно. Я календари процентными соотношениями друг от друга меряю.
      • Лисицин
        17 апреля 2020, 19:39
        Sagdeev, ох, теоретики меня с какашками сожрут. На графике связь между дневными волатильностями базовых активов, RV фьючерсов Si,RTS (считаю через дневную подвижность). Я полагаю, что IV центральных страйков должны быть связаны таким же соотношением, иначе возникают арбитражные возможности
    • asfa
      17 апреля 2020, 22:22
      Лисицин, коэфф. 0,04 как влияет на практике?? Что будет, если принять = 0?
      • Лисицин
        17 апреля 2020, 22:32
        asfa, да черт его знает. Я кривую по истории рисую, что получил, на то и ориентируюсь. И вообще, это в прошлом, я тему пока забросил. Хотя FZF былые страсти возбудил. Насчет дня экспирации надо подумать
        • asfa
          17 апреля 2020, 23:14
          Лисицин, 
          Я кривую по истории рисую, что получил, на то и ориентируюсь

          в правом верхнем углу есть/будет всего несколько точек с большим разбросом.
          А, ну раз не используется, тогда пофиг.

          Насчет дня экспирации надо подумать

          без робота как делать-то??
          • Лисицин
            17 апреля 2020, 23:20
            asfa, в верхнем правом углу кризисные точки, в эти дни можно не торговать (а может наоборот, нужно). Без робота никак. У меня есть, он тормозной, но попробую
            • asfa
              17 апреля 2020, 23:23
              Лисицин, 
              в верхнем правом углу кризисные точки
              про то и речь.

              У меня есть, он тормозной
              Может тормозной лучше, чем никакого 
        • asfa
          17 апреля 2020, 23:20
          FZF, очевидно.
          Просто эта кривизна возможно возникает только от нескольких особых точек в правом верхнем углу. А это особые случаи и их сюда приплетать смысла особо нет.
          Хотя он ответил, что это просто на истории точки и подогнанная кривая. На практике не используется.
            • Лисицин
              17 апреля 2020, 23:45
              FZF, я тоже так делал. Интересен физический смысл константы +2.7. Что-то вроде минимальной волатильности — волнение на море при полном штиле
  • Coconut
    17 апреля 2020, 18:32
    подливает стратегия, я то же пытался собирать арбитражные улыбки
  • Kot_Begemot
    17 апреля 2020, 18:52
    Строил на этом эффекте уточняющий фильтр волатильности, получалось не очень. Эффект, конечно, есть, но совсем-совсем слабый. 
  • К.О'Тяра
    17 апреля 2020, 19:47
    Сиха почти не движется по ср. с Ри… сначала тебе будет казаться, что нашел грааль, а потом, при сильном движении — все заберет обратно
    • Олайвир Стокс
      17 апреля 2020, 21:55
      К.О'Тяра, 
      можно задать конкретный вопрос, ТС, может, такое предусмотрел
  • Лисицин
    17 апреля 2020, 21:36
    Тема непростая. Если кому-то интересно, расскажу о ее плюсах и минусах — вечер длинный и скучный, даже ничего KarL$oH не пишет.
    Сначала плюсы -
    1. Доход почти гарантированный, примерно в 8 случаях их 10. В двух оставшихся или ноль или маленький убыток.
    2. Портфелем почти не нужно управлять, даже непрерывное ДХ не обязательно, просто ждем схождения или экспирации
    Минусы —
    1. Можно долго ждать значимых расхождений
    2. Открывать обе ноги нужно одновременно, для этого нужен бот
    3. Большое ГО по портфелю
    4. Если оба опциона уходят в деньги, соотношение ломается, позиции нужно закрывать, а в деньгах это сложно
    5. Ждать схождения или экспирации можно долго, все это время деньги связаны ГО
    Минусов больше, поэтому я отказался от этих стратегий, как только появились более удобные.
      • Олайвир Стокс
        17 апреля 2020, 22:02
        FZF, 
        по ГО — аргумент ведь адекватный — ради 5400р требовалось на порядок больше залог + неизвестный срок, можешь примерно сказать сумму в залоге (ГО)?

        по эволюции еды — еще вариант — снижение потребления, переход на менее нагрузочное питание (фрукты/сок/осознанный голод) сохраняя работоспособность
        • Лисицин
          17 апреля 2020, 22:39
          Олайвир Стокс, гарантированные 5400 в течение дня даже для высокого ГО хорошо
      • Лисицин
        17 апреля 2020, 22:17
        FZF, да я тоже стараюсь разнообразить меню. В день экспирации эту тему не пробовал. Наверное, с быстрым ботом и при высокой волатильности можно действительно хорошо наварить
    • Олайвир Стокс
      17 апреля 2020, 21:58
      Лисицин, 
      спасибо за развернутый ответ, информацию по теме
      позиции нужно закрывать, а в деньгах это сложно
      в чём сложность появляется?
      • Лисицин
        17 апреля 2020, 22:20
        Олайвир Стокс, широкие спреды в стаканах. Если даже ботом по теор.ценам двигать, то долго ждать приходится
        • asfa
          17 апреля 2020, 22:27
          Лисицин, не планируете свинтить к «идеологическому противнику?» (GLOBEX)
          • Лисицин
            17 апреля 2020, 22:33
            asfa, у меня выхода туда нет. 
        • Олайвир Стокс
          17 апреля 2020, 23:32
          Лисицин, 
          понял, спасибо за инфу о особенности, понаблюдаю, замечал сложность из-за быстрых движений
    • К.О'Тяра
      18 апреля 2020, 10:15
      Лисицин, мне кажется, что данная страта просто сводится к продаже (воображаемого) стреддла на индекс ММВБ

      А посему, ничего волшебного в ней нет. Обычная продажа стредла на ЦС. Да, при хорошей IV продавцы опционов в-долгосроке зарабатывают. А танцы с дельтахеджем (тем более автоматическим) — это зло, тупо фикс убытка и потеря части прибыли.

      А так как поведение индекса ММВБ вовсе не похоже на белый шум вокруг нуля, продавцы опционов все заканчивают одинаково — Крымский Гэп, Дерипаска, вот-это-вот все…
  • alg777
    18 апреля 2020, 07:53
    Несмотря на минусы указанные Лисициным, я как новичок обязательно возьму себе на заметку. Да ГО большое, но это кратковременная позиция. Рисков по проданным почти нет, т.к. сбалансировано по объему и инструменты обратно скоррелированные. Спасибо, ждем еще!
    • UHSF
      18 апреля 2020, 09:28
      alg777, с корреляцией надо быть на чеку. Посмотрите 13 апреля что с утра было — RI солидно падал при том что Si стоял в боковике. Да, явление редкое, но тем не менее.
      • Лисицин
        18 апреля 2020, 14:31
        UHSF, конкретно тот день не помню, но в любом случае мы говорим не о направлении БА, а о волатильностях. Что с ними было?
        • UHSF
          18 апреля 2020, 15:22
          Лисицин, волатильности не смотрел. Просто помню сильную раскорреляцию в тот день, на нее обратил внимание alg777 (предупредил так сказать).
    • Лисицин
      18 апреля 2020, 14:29
      alg777, Гарантированно кратковременная позиция только для недельных опционов, но когда я так торговал, их еще не было. Риск небольшой, но для расчета биржей ГО все тупо суммируется. Я обязательно на недельных попробую. Автору респект

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн