Блог им. Speculator2016

Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 06 марта 2020г

Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 06 марта 2020г
Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 06 марта 2020г
Все портфели — виртуальные.
smart-lab.ru/q/portfolio/Speculator2016/order_by_added_dt/asc/

Портфели созданы 01 июня 2019г (по ценам закрытия 31 мая 2019г) (и позднее, указано отдельно) для слежения за поведением акций эмитентов, имеющих значительную долю экспортной выручки, и для сравнения с акциями прочих эмитентов.

Доходность портфелей указана с момента их создания и без учёта выплаченных дивидендов. (кроме портфеля ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX), в цене компонентов которого дивиденды уже учтены)


Дивиденды не учитываются изза того, что ещё не закончена разработка раздела Смартлаба «Портфель»

1 Эмитенты-экспортеры +9.5%

2 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями минус 0.4%

3 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями, без экспортеров +6.2%

4 ТОП-10, лучшие дивитикеры, без экспортеров +6.7%

5 ТОП-10, лучшие экспортеры минус 10.4%

6 Дивитикеры. Опасный шлак. +13.4% (портфель создан 07 июня 2019г)

7 Генерация и сети минус 1.2% (портфель создан 14 июня 2019г)

8 Нефтегаз минус 9.1% (портфель создан 14 июня 2019г)

9 Эмитенты, отфильтрованные по параметру NetDebt<EBITDA +5.6% (портфель создан 17 июля 2019г в начале торговой сессии)

10 AFLT+SNGSP минус 7.9% (портфель создан 09 августа 2019г)

11 ММВБ индекс бенчмарк без дивов (RUSE) +2.6% (по сравнению с ценой закрытия 31 мая 2019г)

12 ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX) +8.7% (по сравнению с ценой закрытия 31 мая 2019г)

13 Индекс МосБиржи IMOEX 2719,51 +2,03% (значение на 31.05.2019 2 665,33)

+
За прошедшую неделю ФР РФ по итогам незначительно снизился, при этом некоторые портфели даже подорожали.
1 Эмитенты-экспортеры +9.5%
но при этом подешевел портфель 5 ТОП-10, лучшие экспортеры минус 10.4%
6 Дивитикеры. Опасный шлак. +13.4%
9 Эмитенты, отфильтрованные по параметру NetDebt<EBITDA +5.6%

Снова проявился парадоксальный эффект, когда то, что казалось «шлаком» — подорожало, а то, что казалось «лучшим» — подешевело.
Есть повод задуматься о выборе параметров фильтрации.

Из 12 портфелей в плюсе 7.

В минусе оказались портфели:
2 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями минус 0.4%
5 ТОП-10, лучшие экспортеры минус 10.4%
7 Генерация и сети минус 1.2%
8 Нефтегаз минус 9.1%
10 AFLT+SNGSP минус 7.9%

В хорошем плюсе остаются портфели:
1 Эмитенты-экспортеры +9.5%
3 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями, без экспортеров +6.2%
4 ТОП-10, лучшие дивитикеры, без экспортеров +6.7%
6 Дивитикеры. Опасный шлак. +13.4%
9 Эмитенты, отфильтрованные по параметру NetDebt<EBITDA +5.6%
12 ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX) +8.7%
+

+
Примечание 1: Виртуальный портфель не подразумевает владение реальными активами, поэтому стоимость портфеля может быть любой и не учитывается число акций в одном лоте, в отличии от реального портфеля.
+
Примечание 2: Шлак — это переоцененные акции, у которых нет особых причин для роста, но которые с высокой вероятностью могут упасть.
О Шлаке можно почитать тут:
+
Как распознать шлак? Фильтрация акций для портфеля.
+
Виртуальный портфель — Дивитикеры. Опасный шлак.
+
+
+
=
Что почитать о криптовалютах. Список статей.
=
Что почитать об управлении портфелем акций
=
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций.
=
Мои виртуальные портфели
=
Золото, инвестиционные монеты
=
Что почитать о игре на бирже
=
Коллекция заблуждений биржевых игроков. Список статей.
=
Все мои публикации
=

★2
Чёртова Крыса покусала всех эмитентов без разбора!
; р((
Все нефтяные бумаги — Сбербанк, Мосбиржа, Газпром и так далее
стремительно идут ко дну — справедливым ценам и
скоро будут стоить чуть меньше своих дивидендов.
; рь
Шутка.
Надо взбодриться.
; р))
avatar

Petrov

Petrov, надо охладить лонгистов, которые уже поверили в себя… в куе… в выборы… в туземун…
В кризис, лучше всего сидеть в виртуальном портфеле. 
avatar

elber

elber, в шорте надо сидеть.
Или лучше в купленных Путах.
На нефть. Она же долларовая поскуда.
Или в Путах Ri. Купленных.
; о))
Кто так сделал? 
Признавайтесь!
avatar

Petrov

Petrov, В шортах, трениках, брюках, и в плечах, по максимуму! На все деньги, хату под залог в банк!
avatar

elber

Petrov, опционы — стрёмная штука, особенно на ммвб
лучше о них забыть
Сберегатель (Сэр Лонг), я тоже так думал,
когда меня в них обидели аккурат в 2008-м.
Но есть у нас тут Серёга — «чудо богатырь».
Он утверждает собственным примером,
что в ликвиде (Ri, Si)
можно копеечку откусить.
avatar

Petrov

Petrov, в рф — плюшевая биржа, особенно ее срочная секция
самое главное отличие от нормальной биржи — нет настоящих хеджеров, которые страхуют свои будущие поступления товаров

а есть много спекулянтов, которые играют в лотерейные билеты

и эти лотерейные билеты — маржируемые, что подразумевает возможность отъёма денег даже у покупателей опционов

фтопку их, короче говоря…
elber, кризис — это когда нет ликвидности
а сейчас лишнего бабла полно… ну, так говорят…
Сберегатель (Сэр Лонг), Страх и неопределенность, как всегда. Каждые 7-12 лет, одно и тоже.
avatar

elber

elber, страх и неопределённость — у плечевиков
а остальным — всё пофиг
пересидят
Сберегатель (Сэр Лонг), еще у тех, кто на зарплату работает в фондах, хедж фондах: продавать, продавать, кричат они, всё пропало.



Но, мы то знаем, что это обычный, естественный, прогнозируемый кризис, который пойдет на спад к 2021 году.

avatar

elber

elber, 
Но, мы то знаем, что это обычный, естественный, прогнозируемый кризис, который пойдет на спад к 2021 году.
гораздо раньше, до выборов
Сберегатель (Сэр Лонг), действительно пофиг… а почему  совершенно непонятно....
полагаю, что  выражение Екклесиаста -«Во многой мудрости много печали»
  пока не работает из-за недостатка опыта…
avatar

wistopus

wistopus, потому, что :
1 пока ещё не умерла надежда
2 просадка не такая чудовищная, как в 2008
Сберегатель (Сэр Лонг), портфелЯ просела на 15%… нельзя же так с лЮдями… так же можно и капитал потерять....
avatar

wistopus

wistopus,
бывают такие минуты, когда всё решают секунды… и это может длиться часами ©

Что-то пошло не так… Как будто, чей-то чих (коронавирус) в горах — вызвал целую снежную лавину (грядущий обвал рынков)...

Сижу в реальных активах и сидеть буду. Но мою решимость угнетает призрак надвигающейся катастрофы...

avatar

pessimist

pessimist, не. Всё по плану.
Посмотри 2008-й. Кроновирус — прекрытие.
А лить будут, увы, до осени.
С локальным отскоком в мае....
Хотя история не повторяется один в один.
Может и без отскока.

И по законам жанра в Пн нефть должна сделать ПЛЮС + 6%.
А Америка плюс +3%, чтобы Быков немного дезориентировать.
avatar

Petrov

Petrov, да у меня есть свой план… Не должно меня волновать, сколько стоят активы...

Типа, это не активы, ну а, скажем, автомобиль на котором я таксую… И меня цена этого автомобиля не должна волновать, покуда он едет...

А меня, почему-то, волнует… Шестой десяток, наверное, сказывается… Ну, или жаба, притаилась и давит втихушку...

avatar

pessimist

pessimist, о цене не думать.
Жабу выкинуть в окно.
; о))
avatar

Petrov

Petrov, 
Розу белую с черною жабой. Я хотел на земле повенчать.
Petrov, он постарается...
Только, чтобы жабу в окно выкинуть, её изловить сначала требуется :)
avatar

pessimist

pessimist, А меня, почему-то, волнует… 

в реальности у вас нет активов поэтому-то, и волнует
avatar

Balboa

Balboa, есть у меня активы в реальности и они больше пассивов. Причина волнения не в этом…
avatar

pessimist

pessimist, Голым человек приходит в этот мир, голым и уходит, ничего не забирая с собой. Всё нажитое и надуманное останется в этом мире и в конечном итоге исчезнет

в реальности у нас у всех нет активов,
 поэтому-то, это всех нас волнует )
avatar

Balboa

Balboa, ну если так — то активы у нас появятся после смерти, ибо, я полагаю, что именно так называется состояние, когда уже ничего не волнует :)

Ну, или под активами Вы подразумеваете то, что может продлить эту жизнь. Тут — полностью согласен. Ни у кого нет возможности купить времени больше, чем ему уготовано…
avatar

pessimist

pessimist, 
Сижу в реальных активах и сидеть буду. Но мою решимость угнетает призрак надвигающейся катастрофы...
а должен давать надежду призрак надвигающихся выборов
Сберегатель (Сэр Лонг), 
а должен давать надежду призрак надвигающихся выборов
 ни фига себе, Сэр, Вы фразы строите… до самого кончика носа  все похолодело .....
avatar

wistopus

wistopus, дык после выборов в любом случае — ЖОПА
Сберегатель (Сэр Лонг), энто понятно, что ЖОПА… но энто будет все же другая ЖОПА… значит все таки… какое ни какое, а разнообразие ...
avatar

wistopus

wistopus, 
Гераклит: Нельзя войти в одну жопу дважды. ©
Сберегатель (Сэр Лонг), меня всё-равно никуда не выберут :) Даже в призраки :)
avatar

pessimist

pessimist, в мульти-миллионеры выберут… если долго высиживать…
Сберегатель (Сэр Лонг), мульти — это слишком много.
Столько не высижу…
avatar

pessimist

pessimist, надо терпеть! ведь скоро дивы!
Сберегатель (Сэр Лонг),  бывают прибыли, бывают убытки. А бывают — дивиденды 
avatar

pessimist

pessimist, 
Но мою решимость угнетает призрак надвигающейся катастрофы...
так скока энтих катастроф на бирже было — и не сосчитать...

А катастрофа по типу Великой Депрессии, если и будет, то пойдет совершенно по другому сценарию… маловероятно, что сопли будем жевать лет 25…должно усе пройти с ускорением типа 5G…
avatar

wistopus

wistopus, не… Биржевые крахи а ля 2008 или 1998 меня волнуют, но не пугают… А вот, Великая депрессия — даже очень… Хотя, я знаю о ней только из фильмов Чарли-Чаплина...


avatar

pessimist

pessimist, мы сами уже все на нервах… поэтому ничего пока и не делаем...
ждем-с....
avatar

wistopus

wistopus, я пытаюсь делать то, что делал прежде… А ожидание чего-то такого, что мною неожидаемо — напрягает нервы в струнки...

А это — ошибка... 

Может, надо присоединиться к мудрости ничегонеделания...

Но тогда, как я узнаю, что можно возвращаться к делу?
avatar

pessimist

дидидентщиков похожу за хвост укусили.
Владимир Гончаров, если бы смартлаб учитывал дивы в портфелях, то всё выглядело бы не так плохо
Сберегатель (Сэр Лонг), да но получив дивы акции падают на размер дивов и не факт что отрастут сразу.
Владимир Гончаров, вот именно.
Летом снова будет выплата дивов, акции упадут, портфели подешевеют, и их доходности будут недостоверными.
Balboa, период дожития и сумму расходов можно корректировать хоть каждый год, исходя из актуальных условий.

Шлак снова перформит лучше. Думаю пора изучить этот шлак более детально. К примеру, ДМ растёт минимум на 10% в год, хотя по фундаменталу им не хватает чистых активов, но как я и говорил, для ритейла это не главный показатель.

АФК Система тоже растёт и снижает долг, инвестирует в новые проекты. Хотя не все проекты с моей точки зрения хорошие, тем не менее то что уже находится в портфеле растёт. И с планом на 9 лет должно удвоить капитализацию компании (то есть будет давать минимум 8% роста в год).

У АФК есть проблема с МТС → актив который вряд ли будет сильно расти, а на его фоне другие активы не настолько большие. Они отъедают часть пирога, но это идёт довольно медленно. Опять же в шлак попало из-за консолидированного долга. То есть из-за долга дочек, хотя это отдельные компании со своей финансовой истории. Долг выплачиваемый, и АФК это подтвердила, из-за чего и акции подросли. К тому же АФК презентует в апреле-мае новую дивидендную стратегию и планы по новым инвестициям.

ВСМПО-АВИСМА вообще не понятно из-за чего в шлак попал. Огромное количество заказчиков, диверсифицировано. Пропажа условного Боинга по гражданским самолётам особо на финансах не сказалось. Бизнес стабильный, но вот рост уже под вопросом. Скорее всего станет квазиоблигацией, как и МТС.

Ну и т.д., мне кажется нужно смотреть не только на стоимость активов, но и как компания управляет этими активами. Если компания благодаря свою менеджменту из текущих активов умудряется создавать больше прибыли чем конкуренты, то вряд ли это шлак.

avatar

Aneto

Aneto, АВИСМА попала в шлак из-за высоких мультипликаторов.
Т.е. при укреплении рубля есть риск подешевления таких акций.

....все тэги
2010-2020
UPDONW