SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. RayBadman
"Денежное колесо", звучит как печатный станок
- 11 февраля 2020, 20:47
- |
Мы знаем как купить акции по низкой цене (Naked Put), а еще знаем как обладая акции получать дополнительный доход (Covered Call).
А что если скрестить их? Алгоритм прост
1. Продаем Put пока не получим поручение на покупку
2. Продаем Call пока не получим поручение на продажу
3. Повторяем
То есть мы всегда получаем доход продавая опционы.
А риск у нас не больше чем при удержании акции.
Это называется Wheel, которая хорошо обсуждается тут
теги блога Ray Badman
- Amazon
- AMD
- Carnival
- coca-cola
- edge
- ETF
- Interactive Brokers
- JPMorgan Chase
- KO
- MSFT
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- Schwab
- TD Ameritrade
- VIX
- акции
- американская биржа
- американский рынок
- Аргентина
- аукцион
- без комиссий
- брокер
- будущее
- Возможности
- Возможность
- Газпром
- гуру
- данные
- дивиденды
- журнал сделок
- инвесиции
- инвестидея
- инвестиции
- исследования
- комиссии
- конкурс
- конференция
- конференция смартлаба
- околорынок
- опрос
- опцион
- опционы
- оффтоп
- паника
- Пари
- польза
- пост
- прыбиль
- психолгоия
- публика
- результаты
- решение
- рост
- секрет
- скринер
- смартлаб
- СМИ
- смысл
- спор
- стратегия
- технический анализ
- тимофейчики
- топ
- торгвая система
- трейдинг
- удален
- улучшение ресурса
- умные деньги
- фильм
- фильмы
- фьюерсы
- хедж-фонд
- ЧС
- эксперемент
- юмор
Волшебство будет продолжатся.
А вы акции. С них же дивы платят. А они только всех запутывают.
Вот, здравый человек. Может быть, Вы мне объясните где тут доходность зарыта? Предыдущий адепт этого колеса был не в состоянии содержательно раскрыть тему.
Собственно, сценарий.
1. Продали пут за 1 доллар. Получили акцию со скидкой к цене, всё отлично.
2. Продали колл за 0.5 доллара. Акция летит вниз на 10 баксов. Весь портфель проседает на 8.5 бакса.
3. Согласен, это лучше, чем сразу купить акцию и получить просадку портфеля на полные 10 баксов.
В чем вижу проблему. Насколько понимаю, в этот момент денежное колесо останавливается. Потому что продавать колы ближнего страйка нельзя — это просто фиксация убытка. Продавать колы с тем же самым страйком, что и в начале можно. Но там уже премия копеечная будет и понадобится 100 лет, чтобы с её помощью отбить убыток 8.5 доллара.
В итоге совокупная доходность всего этого упражнения будет вряд ли лучше обычной безрисковой ставки. Имхо.
С уважением,
Привожу реальный пример на моем счете:
Фактически, я купил 100 акции BRZU за $2 каждый ($200 обший). Сегодня BRZU торгуется за $1.78, но я уже получил $80.68 в карман.
Выходить, хотя потрфель подешевел на $22 но я в прыбиле на $58.68.
Продолжать не буду так как BRZU делает reverse split 1 за 35.
Ray Badman, спасибо за живую иллюстрацию. Что меня смущает по-прежнему:
1) Это идеальный пример. Благодаря кризису и подскочившей волатильности Вы получили очень большую премию по первой продаже путов.
В нормальной ситуации Вы бы СНАЧАЛА продали пут за небольшие деньги типа $0.10-$0.20 за штуку акций, а ПОТОМ рынок бы упал в тартары.
2) Вас спас огромный отскок по всем фронтам. Пожар затопили океаном бензина.
Меня смущает именно продолжение провала после первой поставки акций. Причем если говорить не про индекс, а про отдельные бумаги, то они могут валиться до полного банкротства запросто. То есть это будет невосполнимая потеря, которую никакими продажами колов будет не отыграть.
Правильно понимаю, что основные рецепты как всегда:
1) Мани-менеджмент
2) Диверсификация
3) Использование индексов, а не отдельных бумаг
?
1) Да
2) Да
3) Предпочительно
В основном применяю стратегию на активы с низкими ценами, тут ROI существенно больше. А еще применяю на активы которые хочу купить.
Вот текущие проданные PUT-и по которым не против Assignment-а.
Из индексов больше всего предпочитаю на INDL, TNA, YINN и TQQQ. Они плечевые и следовательно опционы дорогие. Из акций люблю NIO, на нем несколько раз завершил цикл по 50% ROI каждый.
Стратегия работает не на всех инструментов.