11 февраля 2020, 20:47
"Денежное колесо", звучит как печатный станок
Мы знаем как купить акции по низкой цене (Naked Put), а еще знаем как обладая акции получать дополнительный доход (Covered Call).
А что если скрестить их? Алгоритм прост
1. Продаем Put пока не получим поручение на покупку
2. Продаем Call пока не получим поручение на продажу
3. Повторяем
То есть мы всегда получаем доход продавая опционы.
А риск у нас не больше чем при удержании акции.
Это называется Wheel, которая хорошо обсуждается тут
1:33
кто разогнал этоо кал?
Gotamcity77, видимо не будет. Указ для этого имеется. Соответственно и дивидендов
AndreyСт, мне — не только от Сбера, мне и от Альфы ничего не было
Chef, да. Наши же похвастались.
a_tak, ну… это был Я.Кроме шуток = МНОГО других Организаций)))
ВСЕ — заинтересованы в росте капы. Просто Банки.И переподписка была не просто так. Ворон-ворону...
Tonikvzakone, не на 6к
333V, в прошлый раз 15 давали
0:01
Георгий Х., или наоборот перед большими праздниками скинуть не уверенных
Tonikvzakone, с учётом виндфола остаётся по моим расчетам около 81 рубля из расчета 50% нераспределенки скорр. ЧП за 2023. Может попозже и выплатят бонусом, когда кеш появится (может уже появился?)...
Чингачгук (Великий Змей), я не про тебя
Волшебство будет продолжатся.
А вы акции. С них же дивы платят. А они только всех запутывают.
Вот, здравый человек. Может быть, Вы мне объясните где тут доходность зарыта? Предыдущий адепт этого колеса был не в состоянии содержательно раскрыть тему.
Собственно, сценарий.
1. Продали пут за 1 доллар. Получили акцию со скидкой к цене, всё отлично.
2. Продали колл за 0.5 доллара. Акция летит вниз на 10 баксов. Весь портфель проседает на 8.5 бакса.
3. Согласен, это лучше, чем сразу купить акцию и получить просадку портфеля на полные 10 баксов.
В чем вижу проблему. Насколько понимаю, в этот момент денежное колесо останавливается. Потому что продавать колы ближнего страйка нельзя — это просто фиксация убытка. Продавать колы с тем же самым страйком, что и в начале можно. Но там уже премия копеечная будет и понадобится 100 лет, чтобы с её помощью отбить убыток 8.5 доллара.
В итоге совокупная доходность всего этого упражнения будет вряд ли лучше обычной безрисковой ставки. Имхо.
С уважением,
Привожу реальный пример на моем счете:
Фактически, я купил 100 акции BRZU за $2 каждый ($200 обший). Сегодня BRZU торгуется за $1.78, но я уже получил $80.68 в карман.
Выходить, хотя потрфель подешевел на $22 но я в прыбиле на $58.68.
Продолжать не буду так как BRZU делает reverse split 1 за 35.
Ray Badman, спасибо за живую иллюстрацию. Что меня смущает по-прежнему:
1) Это идеальный пример. Благодаря кризису и подскочившей волатильности Вы получили очень большую премию по первой продаже путов.
В нормальной ситуации Вы бы СНАЧАЛА продали пут за небольшие деньги типа $0.10-$0.20 за штуку акций, а ПОТОМ рынок бы упал в тартары.
2) Вас спас огромный отскок по всем фронтам. Пожар затопили океаном бензина.
Меня смущает именно продолжение провала после первой поставки акций. Причем если говорить не про индекс, а про отдельные бумаги, то они могут валиться до полного банкротства запросто. То есть это будет невосполнимая потеря, которую никакими продажами колов будет не отыграть.
Правильно понимаю, что основные рецепты как всегда:
1) Мани-менеджмент
2) Диверсификация
3) Использование индексов, а не отдельных бумаг
?
1) Да
2) Да
3) Предпочительно
В основном применяю стратегию на активы с низкими ценами, тут ROI существенно больше. А еще применяю на активы которые хочу купить.
Вот текущие проданные PUT-и по которым не против Assignment-а.
Из индексов больше всего предпочитаю на INDL, TNA, YINN и TQQQ. Они плечевые и следовательно опционы дорогие. Из акций люблю NIO, на нем несколько раз завершил цикл по 50% ROI каждый.
Стратегия работает не на всех инструментов.