Блог им. JohnGalt

Ситуация вокруг рубля. Исследование Citi

Подверженность рубля влиянию внешних факторов — типичное для сырьевой валюты явление. Иностранные и российские инвесторы избавляются от высокорисковой сырьевой валюты, как только начинает расти напряженность на мировых рынках


Аналитики CitiGroup Элина Рыбакова и Наталья Новикова выяснили, к каким из факторов курс российской валюты чувствительнее всего, и эмпирически вычислили степень влияния каждого из них.

  • Для оценки настроения инвесторов Citi использует собственный индекс — Global Macro Risk Aversion Index (GRAMI). Он измеряет отклонение от средних значений целого ряда показателей мировых фондовых рынков, начиная от доходности по суверенным облигациям развитых и развивающихся стран и заканчивая динамикой акций. Чем выше значение индекса, тем меньше инвесторы склоны к риску.
  • Рост индекса на 0,3 пункта приводит к ослаблению рубля к бивалютной корзине на 1%.
  • Чем напряженнее ситуация на рынках, тем выше влияние этого фактораСитуация вокруг рубля. Исследование Citi

  • Никуда не деться рублю и от нефтяной зависимости. Обычно изменение нефтяных цен на 10% приводит к изменению курса рубля к доллару на 1%.
  • Однако если инвесторы не склонны к риску, то снижения цены даже на 8% будет достаточно, чтобы курс рубля потерял 1%.

Ситуация вокруг рубля. Исследование Citi

  • Часто больше внимания инвесторы уделяют даже не текущим нефтяным котировкам, а прогнозам цен на нефть на ближайшие полгода.
  • Особенно изменение прогноза важно, когда цены на нефть идут вниз. Тогда повышение прогнозной цены на 4% способно вызвать укрепление рубля к бивалютной корзине на 1%.
  • А вот если нефть дорогая, прогнозы влияют на рубль гораздо меньше. Чтобы повысить курс на 1%, в этом случае понадобится улучшение прогноза уже на 11%Ситуация вокруг рубля. Исследование Citi
  • Наконец, еще один важный для инвесторов индикатор — процентные ставки.
  • Рубль инвесторы начинают продавать, если растет трехмесячная ставка по межбанковским кредитам.
  • Рост ставок по кредитам overnight (сверхкраткосрочный кредит, используемый на рынке межбанковских кредитов, сроком на сутки либо на выходные), напротив, воспринимается инвесторами позитивно и приводит к укреплению рубля. Особенно, если это сопровождается ростом цен на нефтьСитуация вокруг рубля. Исследование Citi.
Источник — finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=2920488


P.S. Прошу прощения за кривое редактирование





★14
6 комментариев
+1
Спасибо!
avatar
Chas
+2
ну у нас явно при изменении цены на нефть на 10% не приводит к удорожанию всего на 1%, больше 10% за месяц — эо уже через чур(( В Европе со всеми их проблеммами в мае и то евро упало намного меньше
avatar
Тюренков Олег
+1
Тюренков Олег, за статью спасибо!+
avatar
Тюренков Олег
+1
Тюренков Олег, я с этим согласен, реально цифры — больше, от 6-7%
Но сами понимаете, статья авторская, глупо ее редактировать!
avatar
ДжонниГалт
+1
ДжонниГалт, согласен. Это и так понятно)) Помнится они сами тогда наезжали на рубль, что ЦБ давал ему сильно опуститься по сравнению к другм валютам
avatar
Тюренков Олег
+1
Сегодняшнее обвальное падение рубля не имеет никаких экономических обоснований. Политика чистой воды. Разобрались с дележом портфелей и начали действовать благодетили
avatar
Дмитрий-KDVnn.

полезные записи за 24 часа

★14 44 В каком направлении брокеры ведут на убой своих хомяков и куда идти нам? Weekly #68
★10 65 Ситуация на текущий момент
★6 28 💵Сколько стоит доллар?
★5 26 Ключевая ставка останется 16% — и точка
★3 10 Банки начинают отменять лимиты на переводы по СБП. Гонять можно миллионы!
★3 0 Binance. Полное обновление коннектора и глубокая модернизация.
★3 6 На рынке началась коррекция🔥Акции и инвестиции
★3 1 Портфели БКС. Фавориты прибавили 11% за три месяца
★3 0 ​​VK - подопытный кролик
★3 18 -Я банк! -И я банк! -А почему же у вас тогда торчат волчьи уши из трубки?
+234 65 Ситуация на текущий момент
+167 32 Индекс МБ сегодня. На завтра
+137 44 В каком направлении брокеры ведут на убой своих хомяков и куда идти нам? Weekly #68
+128 6 На рынке началась коррекция🔥Акции и инвестиции
+122 22 Азия. Среда.
+112 13 ⚡ Причины вчерашнего падения индекса: всё элементарно
+77 39 Берите на себя ответственность за других людей и начинайте делать правильные вещи
+67 24 Почему мне нравится посещать конференцию Смартлаба?
+67 26 Ключевая ставка останется 16% — и точка
+65 3 Статистика, графики, новости - 24.04.2024 - задержание заместителя Шойгу

самые обсуждаемые сегодня

65к Ситуация на текущий момент
49к "Цель она есть". Докататались. (BRENT)
44к Еще момент дальних ОФЗ
39к Более 50% — рост доходов бюджета России.
39к Берите на себя ответственность за других людей и начинайте делать правильные вещи
30к Опционный ТРИМАРАН на Si - надежно и прибыльно
27к Девальвация навсегда!
28к 💵Сколько стоит доллар?
26к Ключевая ставка останется 16% — и точка
24к Почему мне нравится посещать конференцию Смартлаба?

теги блога ДжонниГалт

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн