Блог им. Dabelw

Еще раз про любовь (шаг ДХ)

Все что описано в прошлом топике  https://smart-lab.ru/blog/572400.php  , относится к цене опциона. Именно в нем посчитана, заранее, волатильность и известно сколько раз по 100 купили, по 99 продали. В общем, это и есть цена опциона. При том, что не имеет значения, куда придет цена.

То же самое происходит и с нашим ДХ. Напомню как мы считали СКО https://smart-lab.ru/blog/572106.php .(CуммаN  X^2-Xсреднее^2)/N-1. Как видно, само движение цены в расчетах волатильности участия не принимает. Если у нас среднее было 0,01 и цена менялась на 0,01 равномерно и прямолинейно, то это 0. И если цена пошла и пошла, а вы докупаете и докупаете, согласно дельте, то изменение цены опциона будет равно изменению цены вашей позиции в БА. Но в опционе еще зашита IV в тетте, которая будет его удешевлять.  Однако, первичный инструмент у нас БА и цена формируется от его движений. Опцион это производный инструмент. И если мы ни чего не потеряли на ДХ, то почему обязаны списывать деньги со стоимости опциона? А надо. Надо списать тетту. Ну, мы тетту списываем, а IV приписываем. И это игры маркет мейкера. Теперь, если удастся продать такой опцион по новой IV + ожидания, что и дальше так пойдет, то мы в плюсе.

У нас с вами один опцион до экспари и нам надо, что бы с него тетту списали по любому. Нас интересуют возвратные движения. Вернее движения внутри нашей дельты. Мы на них будем зарабатывать.

У нас есть актив 100000 и мы на величину дельты закупились. Если у нас вола 30%, то это значит за день 30/256^0.5=1.875%. Мы ровняем дельту каждые 0,01 изменения. БА для этого должен пройти 0,01/гамму(0,000039)=257 пунктов. Или 0,25% от БА. Ну и мы на 0,01 дельты докупим 2,57 пунктов. Цена развернулась, продали 2,57. Сколько раз? Если дневная вола у нас 1,875%, то не сложно найти и дисперсию, из которой она была построена. 0,01875^2=0.00035. А наше изменение БА за одну дельту 0,0025^2. Делим одно на другое получаем 56 шагов. Что бы заработать/потерять надо два шага (купил/продал), 52/2(-1 холостой)=25 раз по 2,57 пункта. Получим 65 пунктов.

Теперь, если мы будем увеличивать шаг. У нас увеличивается шаг/гамму, увеличивается цена холостого шага. И мы получаем то же самое, но за минусом (изменение дельты/гамму*изменение дельты) Или изменение дельты в квадрате / гамму.

Можно было бы проще. С учетом всех переводов из года в день. (S^2*sig^2/256 дней в году/2) и все это умножаю на гамму. Если еще кто не догадался, то у меня получилась тетта. И теперь. Наш шаг дельты в квадрате/гамму мы должны отнять от нее. Получится тетта дельта хеджа с вашим шагом.

Так какой шаг лучше? А вам купить или продать? В общем, это вопрос философский. Вот если опцион у нас квартальный с теттой 50 рублей, то редкий ДХ  0,01 с погрешностью в 5 рублей чувствителен. Если недельный, то тот же шаг 0,01, даст погрешность 1 рубель, при тетте 200. Но количество сделок будет в 20 раз больше и на комиссии можно и не заметить выгоду. Тут вам выбирать.

Остановимся на другом. Как вы заметили у нас теперь две тетты. Одна тетта опциона и это минус 0,5*Гамма*S^2*sigIV^2/256 (для купленного) и тетта ДХ 0,5*Гамма*S^2*sigRV^2/256 и это плюс. Одна от другой отнимается. Так как гаммы и S у нас равны, то мы приходим (sigIV^2-sigRV^2)*(0.5*гамма*S^2)/256 за день. Второй член где Гамма опциона, который мы купили, это наша нога по которой мы ДХ. И мы получаем такой эффект. При росте RV над IV на 10% получим 100 пунктов, а при падении, RV меньше IV на 10% потеряем 72 пункта. Возникает арбитражная дырка, которая быстро устраняется. И еще у нас остался риск гепов. И вы даже знаете, куда это можно засунуть. Что бы по справедливости. Но это место мы обсудим в другой раз.

Если интересно…

★6 | ₽ 100
Ну, мы тетту списываем, а IV приписываем. И это игры маркет мейкера
  но ведь и движение БА или отсутствие таковых  — это тоже игры маркетоса… И если это принять в расчет. то дальнейшие ваши рассуждения очень сомнительны.
Активный Инвестор, У нас было движение. 10 раз по 0,01. Какая волатильность?
Дмитрий Новиков, мы про разные волатильности говорим… Маркетос может манипулировать вмененной волой и при этом у БА никакого движения не будет
Активный Инвестор, интересно как мм это делает, реально можете описать процесс?
avatar

Spooke67

Spooke67, ордерами… Как улыбка считается написано в инструкции биржи
Активный Инвестор, причем тут расчет улыбки) как мм манипулирует мне интересно или вы так просто ни о чем трепанули про манипуляции имплаедом
avatar

Spooke67

Spooke67, то есть вы улыбку и волу никак не связываете? Вы читали тот документ. о котором я говорю?… Или вам надо здесь бесплатный курс ликбеза читать?
Активный Инвестор, бл… причем тут расчет IV обьясните процесс манипуляции сам по себе как?
avatar

Spooke67

Spooke67, повторяю… почитайте методику НКЦ
Активный Инвестор, Когда вы купили опцион, то улыбки у него тоже нет. Вы же не занимаетесь ММ, что она вас волнует. 
Дмитрий Новиков, у него есть вола и она тут же пойдет против вас… как и БА
Активный Инвестор,  не бери по высокой) причем тут мм и отсылать к методикам расчета по крайней мере неприлично это ведь не методики действий мм по манипуляцией айви, и да мм просто спит и видит как вы берете позу чтобы начать манипуляцию)
avatar

Spooke67

Spooke67, ну я вижу, что вы ничего не читали и читать не хотите… Хотя бы почитайте все это на моем канале в ютубе… Мне просто времени жалко…
Активный Инвестор, угу и тебя дорогой тоже больше читать не хочу..)
avatar

Spooke67

Активный Инвестор, Для меня было большим открытием однажды что улыбка биржи считается по факту! того что стоит в стаканах.
Но мне-то было интересно как же тот (кого нельзя называть) кто ставит заявки в стаканах знает что надо ставить именно так!?

Вот это остаётся одной из загадок опционов и заставляет верить в кукла!
avatar

Simix

Simix, Есть такая методика. GARCH. В любом экономическом вузе такому учат. Сравнивается нормальное распределение и распределение БА, получается улыбка.  
Simix, даже в РИ сделок по ЦС немного… То есть вашу сделку по какой то вашей воле видит брокер и биржа, а они все транслирует кому надо…  Народ по своей неграмотности использует термин «кукл»… Правильно называть это «оператор рынка», это тот кто мотивирован работать с биржей на один карман… Это не покер, это бридж…
Активный Инвестор, мда клиника…
avatar

Spooke67

Активный Инвестор, Хорошо, видят. Купил я опцион, заплатил премию, это мое. Для того что бы я проиграл, маретосу надо поменять волатильность БА. Знаете ли вы способы, как можно поменять волатильность БА?
Дмитрий Новиков, они все описаны в инструкции НКЦ по расчету кривой волатильности… А с БА маркетоса и учить не надо что делать 
Активный Инвестор, Что то мы о разном. У вас в опционе, после того как вы его купили, нет ни какой улыбки волатильности. А с волатильностью БА даже биржа не может справиться. Специальный регламент если она растет. С остановкой торгов, ГО и т.д.
Дмитрий Новиков, так поэтому и создан этот регламент, что ММ разрешено манипулировать в ЛЮБЫХ пределах, даже шире планок. Вон ВТБ на днях за одну минуту свалили на 10%
Активный Инвестор, В купили опцион. Он уже ваш. Причем тут маркитос. Как он может манипулировать вашим опционом?
Дмитрий Новиков, опцион -это контракт, договор, второй стороной договора является ЦК,  который работает заодно с ММ. Чтобы вы свой контракт исполнили в профит, необходимо чтобы вторая сторона вас не считала источником риска, а каков его порог вы не знаете.
Активный Инвестор, Что бы вы исполнили свой контракт в профит у вас RV должна быть больше IV. Если через ДХ. По другому, это направленные стратегии, а их лучше БА торговать. 
Дмитрий Новиков, 
Что бы вы исполнили свой контракт в профит у вас RV должна быть больше IV
 то есть покупка должна быть выше ожидаемой волы?  Или вы про динамику ДХ?
Потому что вола акций, почему то, выше волы опционов. 
 так это не всегда и такая неэффективность рынка быстро ликвидируется
Активный Инвестор, Ну если вы купили опцион, то вола БА должна быть больше. Если продали, то вола БА должна быть меньше.
Естественно не всегда. Так случилось. Был квартальный отчет. Он оказался лучше ожиданий. Купленные опционы стали не интересны, страховать нечего. Их начали продавать. В моменте до 18 волы. Вот мы эту неэффективность и ликвидируем.
Дмитрий Новиков, ну вот теперь понял...  Так этим на опционах РИ и СИ ежедневно спекули занимаются, даже не зная о вашей методике…
Дмитрий Новиков, блин че так сложно то) просто на ожидании волы после отчета имплаед загоняют в космос, но из моего опыта по этой страте роняют всегда прямо перед отчетом уж больно много желающих срубить на стредлах если их поимели до отчета то волу роняют сразу.
avatar

Spooke67

Spooke67, Перед отчетом продавать волу не люблю. Отчеты появляются вне биржевой сессии. Рынок открывается гепом. На этот геп и списывают волатильность. А вот потом, когда становится все более или менее понятно, скидывают еще опционов. Тут тоже раз на раз не приходится. Ну в общем работает. 
Дмитрий Новиков, почему лучше ба, очень даже лучше околоденежки подпрыгивают если все вовремя происходит, а если не происходит есть мм)
avatar

Spooke67

Дима покажи свой реальный портфель на текущий момент если он существует, в чем я сильно сомневаюсь... 
avatar

Spooke67

Spooke67, Из опционов у меня, сегодня, только накуплено BAC. Но следующей неделе закончатся, посмотрим дальше. 
Дмитрий Новиков, и что ты их… того… дх?)
avatar

Spooke67

Spooke67, Естественно, они же куплены. Каждые 0,02 пунтка ставлю лимитки на продажу и на покупку. И они пилят и пилят. Напиливают больше тетты. Потому что вола акций, почему то, выше волы опционов. 
Дмитрий Новиков, бл… ну ты юморист) улыбнуло)
avatar

Spooke67

Дмитрий Новиков, правда? Так бывает? То есть продавцы опционов BAC — лохи необученные?
avatar

ch5oh

ch5oh, Ну не совсем. Просто после хорошего отчета, опционы начали сбрасывать. Удалось набрать по 18-20 воле. Ну и есть такой Scale ордер. Устанавливаешь границы по дельте и он лимитки ставит через 0,01 можно. Комиссии при этом не за каждый ордер, а скопом. 
Но это именно момент с отчетами. Один раз в квартал.
Дмитрий Новиков, а у кого это такая политика по комису? у иб? чейта не видал такого тарифа -скопом)
avatar

Spooke67

Spooke67, Scale ордер запустите и посмотрите как он комиссию считает. 
Дмитрий Новиков, это просто алгоритм роутинга ну ребейтами 20% отгрызешь не больше 
avatar

Spooke67

Spooke67, Вы одну акцию оплатили, а следующие 99 бесплатно.
Дмитрий Новиков, хз не понимаю ваще
avatar

Spooke67

Spooke67, На демке запустите скале на 100 акций с шагом 0,01. И посмотрите сколько у вас за ордер будут брать.
Дмитрий Новиков, нам бы на ФОРТС такой «scale ордер» у которого комиссия одна общая… странно это. Как будто брокер просто продал опцион под этот «скейл» и теперь выдаёт его Вам по кусочкам в виде отдельных сделок…
avatar

ch5oh

ch5oh, На ФОРТСе зато, можно два лимитника ставить. На продажу и на покупку. Но дальше больше. IB сей час решила вообще комиссию со сделок не брать. Если у вас есть Американский паспорт. Завлекают.
Дмитрий Новиков, можно. Их даже можно апдейтить оба лимитника одной транзакцией. Но для котирования опционов это мало помогает.
avatar

ch5oh

ch5oh, В ДХ две лимитки надо. И при ММ опционов, две лимитки надо. Поэтому ММ можно только на ФОРТС. Можно но не нужно. Потому что если вы не брокер, то вам могут ГО менять как хотят. 

Дмитрий Новиков, дх можно по-разному делать… Вопрос в том, как его делать супер-пупер-эффективно? Чтобы не сгореть на комиссиях.

 

Вопрос ГО, понятное дело, за скобками.

avatar

ch5oh

ch5oh, ну это мы и разберем
Дмитрий Новиков, опционов у Вас будь здоров значит… Гамма порядка 50???
avatar

ch5oh

ch5oh, Не обязательно. Один опцион это 100 акций. Вы можете по 1 торговать туда сюда. 
Дмитрий Новиков, в смысле по 1 акции? и платить 1 дол трейд?
avatar

Spooke67

Дмитрий Новиков, чтобы дельта набегала на 1 каждые 0.02 цены гамма должна быть 50. Я же ничего не путаю?

dD = Г*dF  ==>  Г = dD/dF

avatar

ch5oh

ch5oh, Кажется так. Шаг дельты/гамму=цена в рублях шага БА.

Дмитрий Новиков, так и написал, да. Ну и получается, что у Вас гамма 50. Может быть, для акций это нормально. Не знаю.

 

Когда у меня на СИ гамма становится целочисленная — это уже начинает напрягать немного. А сидеть с гаммой (-50) — мне вообще трудно представить это удовольствие. Иметь набег дельты 5000 лотов на самом обычном чихе фьючерса на 100 рублей…

avatar

ch5oh

Есть сложнейшие опционные формулы, но почему то связи с реальным заработком знатоки таких формул как правило не имеют. Как этот парадокс можно представить в виде сложной формулы со столбиками чтоб местной публике стало понятно?
avatar

Допельгангер

Так как гаммы и S у нас равны, то мы приходим (sigIV^2-sigRV^2)*(0.5*гамма*S^2)/256 за день.
Если вы исходите из sigIV<>sigRV, то тогда гаммы у вас тоже не равны, т.к. гамма это функция волотильности. 
avatar

noHurry

noHurry, Функция волатильности какой? IV или RV. У нас в гамму какая волатильность подставлена.
Дмитрий Новиков, того процесса (опциона или ДХ), который вы этой гаммой описываете. 
avatar

noHurry

noHurry, Я гаммой описываю купленный мной опцион по очень конкретной волатильности. С рынка я его взял с его гаммой. Нет у меня другой гаммы. Есть ДХ по гамме этого, конкретного, опциона. Не по какой то гамме, а конкретной. 
Дмитрий Новиков,
Есть ДХ по гамме этого, конкретного, опциона. Не по какой то гамме, а конкретной.
если вы будете думать, что вы делаете ДХ по гамме купленного опциона, то это не значит, что вы на самом деле будете делать ДХ по этой гамме, с одним единственным исключением, если RV окажется равной волатильности опциона. У вас два процесса, две формулы расчёта гаммы, в которых, единственное отличие это величина волы. И если волы разные (а они разныедь — это ваша вводная, вы делаете их орбитраж), то гаммы будут, тоже разные. И это просто математика. 
avatar

noHurry

noHurry, У меня гамма одна и та же. Я взял ее с доски опциона. Опцион, дельта, вега, гамма. Тетта этого опциона -1/2*Гамма*S^2*IV^2. Теперь я тупо ровняю дельту по дельте опциона. Это значит, что я использую гамму этого опциона. Внутри этой гаммы висит N(d1)/S*IV*T^0.5, висит IV, которую я купил вместе с опционом. Делая ДХ у меня в формуле эта IV не меняется. У меня меняется IV^2, на RV. Это простая математика. 
Почитайте про вариационный своп, это про викс, может там понятнее будет.

Дмитрий Новиков, 
Вариационный своп это спекуляция на тему будущей реализованной волатильности. Ключевое слово будущей, а это значит вы не можете знать какая гамма/дельта соответствует этой будущей волатильности. Если бы это было известно, то это была бы не спекуляция, а арбитраж. 
И вообще, речь идёт не о вашей попытке смоделировать этот своп, речь идет об элементарной математике, вне привязки к чему либо. И у вас есть две формулы, я за меню их на две абстрактные:
а=в
с=д
и вы исходите из того, что в<>д, утверждая при этом, что а=с. 

avatar

noHurry

noHurry, Вар своп это математика того процесса о котором я сей час рассказываю. Видимо я не смогу вам объяснить. Попробуйте понять через N(d1). Как у меня могут быть разные гаммы, если у меня N(d1) и в опционе и в ДХ одинаковые. N(d1) у меня не расходятся, я постоянно его поддерживаю ДХ.
Дмитрий Новиков, потому что N(d1) в опционе и в ДХ разные, т.к. тоже являются функцией волатильности. В опционе вы не привязаны к БА, как вы говорите — купили и забыли, причём факультативно можете посчитать греки, соответствующей волатильности вашего опциона. А в ДХ вы зависите, как будет себя вести БА, и только задним числом можете корректно посчитать N(d1) и греков за этот период в прошлом. И, используя греки и волу опциона, вы притягиваете за уши неизвестно что к неизвестно чему.
avatar

noHurry

noHurry, Каким задним. Я каждую минуту знаю N(d1) своего ДХ. Потому что он равен N(d1) опциона. У меня задача такая держать дельту одинаковой. Если бы они были разными, то тогда на дельту 0,5, у меня бы было куплено не 50 акций, а 100. И мне не важно как ведет себя БА, потому что объем дельты и открытых позиций по акции у меня одинаково. Но мне важна волатильность БА. 
Дмитрий Новиков, а что такое N(d1)?
avatar

noHurry

noHurry, Это та самая дельта. Вы же дельту ровняете. Смотрите какая он и на это количество докупаете актив.
Дмитрий Новиков, но как она считается?
avatar

noHurry

noHurry, Это функция стандартного нормального кумулятивного распределение от 
Дмитрий Новиков, и откуда вы возьмёте S и сигму?
avatar

noHurry

noHurry, С рынка. В момент покупки.
Дмитрий Новиков, т.е. историю S за время Т?
avatar

noHurry

noHurry, Какую историю. В стакане продается конкретный опцион при цене БА S на страйке K и время до экспари Т-t. 
Дмитрий Новиков, для «функция стандартного нормального кумулятивного распределение» в выше указанной вами формуле маловато будет. 
avatar

noHurry

noHurry, Маловато чего. У вас в стакане вообще одна цена и этого достаточно.
Дмитрий Новиков, за скобками ещё время до экспирации. Которое мы все как бы знаем.
avatar

ch5oh

Дмитрий Новиков, и этого тоже достаточно, чтобы посчитать сигму?
avatar

noHurry

noHurry, Цена опциона, время, стайк, БА. Все что надо что бы высчитать IV 
Дмитрий Новиков, так что та формула выше для того, чтобы расчитывать IV? Или всё-таки для расчёта стоимости опциона и его греков имея сигму.
avatar

noHurry

noHurry, Эта формула и есть грек. Дельта называется. Рассчитать IV можно и в уме. На ЦС цена опциона=1/(2Пи)^0.5*S*sigIV*Т^0.5. Ну и сигму сами может отсюда вычислить.
Дмитрий Новиков, насколько мне помнится, вы в своих статьях утверждали, что справедливая стоимость опциона есть стоимость его ДХ.  Или я ошибаюсь?
avatar

noHurry

noHurry, Абсолютно верно. Цена вашего опциона придет к цене ДХ. Если цена опциона завышена (не справедливо) то получится разница. Так что цену опциона можно посчитать от обратного. Но обратного мы не знаем, поэтому можем работать.
Дмитрий Новиков, а по какой сигме нужно делать ДХ, чтобы получить справедливую стоимость опциона?
avatar

noHurry

noHurry, Если мы по дельте опциона делаем ДХ, то в дельте вбита сигма опциона. То сигме опциона.
Дмитрий Новиков, какого опциона, нет у нас опциона, мы только хотим найти его справедливую цену. 
avatar

noHurry

noHurry, А мы не можем заранее знать справедливой стоимости. Вот когда ДХ закончится мы и узнаем. А так все бы были в шоколаде. Только из истории, оценочно мы можем задать IV. А дальше как RV ляжет
Дмитрий Новиков, и тем не менее, чисто из академических соображений как вы будете считать справедливую цену, пусть даже из истории?
avatar

noHurry

noHurry, От исторической волатильности, плюс всякие добавочки.
Дмитрий Новиков, а вы пробовали считать ДХ на истории и сравнивать со справедливой стоимостью опциона? И делать это по волатильности больше или меньше исторической волатильности?
avatar

noHurry

noHurry, Сравнивать очень просто. Берем HV и IV и сравниваем два графика. Если я буду делать ДХ больше или меньше цены опциона у меня дельты разедуться и я попаду в зависимость от направления цены. Весь смысл ДХ в том что у меня объем БА и дельта опциона одинаковые. Риск нейтрально относительно изменения БА. 
Дмитрий Новиков, вот точно так же у вас «дельты разедуться» и с реализованной волатильностью и вы не получите ни «V*(sigIV-sigRV)» ни «(sigIV^2-sigRV^2)*(0.5*гамма*S^2)/256». Причём они разъедутся совершенно непредсказуемо, что для меня так же ставит под вопрос использование ДХ собственно в качестве хеджа, т.к. соотношение прибыль/риск становится хуже. 
avatar

noHurry

noHurry, какая альтернатива ДХ, если мы хотим устранить риск по направлению рынка?
avatar

ch5oh

ch5oh, я уже где-то писал, если вы считаете, что опцион переоценён, и гарантированно хотите взять sigIV-sigRV, то тогда не нужно делать ничего, а ждать экспирации. А риски нужно регулировать через размер позиции.
avatar

noHurry

noHurry, этот вариант по понятной причине непригоден на практике. Конечно, если сайз больше 100 лотов хотя бы.

avatar

ch5oh

ch5oh, я писал в контексте нашей дискуссии с Дмитрием о получении разницы между IV и RV (не сразу обратил внимани, что это вы). Но вы, насколько я понял, преследуете другую цель — заработать на веге. В таком случае ДХ может помочь, но мне больше нравятся для этого календари. Как минимум можно сделать более защищенные позиции. 
avatar

noHurry

noHurry, нет, с календарями у меня не очень. "Видит око, да зуб неймет."


Именно пытаюсь взять разницу между айви и ашви. Но считаю, что без дельта-хеджа этим нельзя заниматься.

 

ПС Строго говоря, не столько разницу волатильностей, сколько разницу между ценой реального опциона с его «высокой» айви и ценой синтетического хеджа с его «низкой» эрви.

avatar

ch5oh

ch5oh, держите опционы до экспирации?
avatar

noHurry

noHurry, да
avatar

ch5oh

noHurry, в мире БШ возможно всё.

"В военное время синус может достигать значения 3."

Кстати, наверное, можно запросто подобрать комплексный аргумент, который таки отправит синус туземун...

avatar

ch5oh

ch5oh, поэтому все ищут другую модель?
avatar

noHurry

noHurry, не знаю за «всех», но лично мне всё же очевидно несоответствие БШ наблюдаемым являениям.

Поэтому используется модель Каленковича для улыбки.

avatar

ch5oh

ch5oh, А вы по этой улыбке опционы покупаете/продаете или используете ее для ДХ?
Дмитрий Новиков, везде использую. И как опорную улыбку для котирования, и для поиска «перекупленной перепроданности» и для дельта-хеджа.
avatar

ch5oh

ch5oh, Если для ДХ то, дальше, вам должно быть интересно. Ведь если вы меняете волатильность ДХ, то у вас меняется Гамма и при равной волатильности опциона и БА, на ЦС у вам получится профит.

Дмитрий Новиков, если айви опциона равна ашви БА, то мои ухищрения с ДХ будут работать в минус с учетом комиссий.

 

=) буду признателен, если Вы объясните мне, в чем я неправ и покажете рецепт «профита» в этой ситуации.

avatar

ch5oh

ch5oh, Я это напишу дальше. Но для вас информация к размышлению. Как вы поняли из топиков волатильность оценивается через гамму. Взвешивается. 1/2Г*S^2*IV^2=татта. И из опциона ей ни куда не деться. Но если мы поменяем гамму в ДХ, то при равном IV и RV, там где больше гамма там больше и денег. Не на всем протяжении S, но можно ведь гамму двигать. Как вам идея?
Дмитрий Новиков, имхо, так не работает.
avatar

ch5oh

ch5oh, Но вы так делаете. У вас улыбка Каленковича. Вы сидите по центру и нарезаете ДХ с теттой 100. Цена уходит сигма меняется тетта становится меньше и вы сдвигаете свой ДХ по своей улыбки, что бы снова была 100. Добавляете волу. Таким образов вы поддерживаете доход от ДХ на заданном уровне. 
Дмитрий Новиков, нет. Я практически уверен, что не делаю никаких искуственных добавок к гамме «только чтобы удержать её на одном уровне».
avatar

ch5oh

ch5oh, 
Поэтому используется модель Каленковича для улыбки.
Где-то есть описание? Это она?
avatar

Eugene Logunov

Eugene Logunov, нет. Это мы просто на кошечках тренировались. Пишу, чтобы секономить Ваше время.

 

По очевидной причине не могу предоставить Вам исчерпывающую информацию, чтобы Вы смогли полностью воспроизвести эту улыбку в своей торговой системе. Как минимум, Вы должны предварительно согласовать этот вопрос с Каленкович Алексей (enki)  и Андреем Артышко.

 

Прошу понять и простить.

avatar

ch5oh

ch5oh, Понятно, спасибо :) Острой необходимости нет, ибо сам с усам, просто любопытно было. Может в будущем доберусь до того, чтобы попробовать TsLab, тогда и решу, надо ли оно мне.
avatar

Eugene Logunov

Eugene Logunov, у Вас, наверное, сто моделей в распоряжении. Недавно вон модель Курбаковского добавилась.

 

В этой точке вопрос уже не в формулах, а в том, как любую из этих формул превратить в денежный поток.

avatar

ch5oh

Eugene Logunov, полином 4 степени.
Дмитрий Новиков, Плоские края не получатся
avatar

Eugene Logunov


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW