SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. karapuz
Немного о Бернанке, ФРС, и "токсичных" деривативах
- 22 мая 2012, 21:47
- |
На нижеследующем рисунке изображен объем прибыли, которую ФРС перечислила в Казначейство (т. е. в бюджет США). Как видно, в 2006 г. с приходом на пост председателя ФРС Бена Бернанке прибыль ФРС (и объем перечислений в бюджет) стала резко расти.
В посткризисный 2009 г. объем прибыли, перечисленной в бюджет вырос с 32 до 47 млрд долл. В 2010 — до 79 млрд долл.
Откуда же берёт ФРС всю эту прибыль? Ну, многие, наверно, будут сильно удивлены, но значительная её часть идёт от поступлений по тем самым «токсичным», никому не нужным, бросовым, говняным (как их еще обзывали?) ипотечным деривативам, которые ФРС в огромных объемах выкупала у банков-банкротов в 2008-2009 гг.
А теперь скажите. Как это так получается, что когда эти активы были у банков, то они были «токсичные», а когда оказались в надежных руках Бена Шалома — стали прибыль приносить? Может быть общее мнение прессы о «токсичности» этих бумаг было… ну скажем так… несколько упрощенным?
В посткризисный 2009 г. объем прибыли, перечисленной в бюджет вырос с 32 до 47 млрд долл. В 2010 — до 79 млрд долл.
Откуда же берёт ФРС всю эту прибыль? Ну, многие, наверно, будут сильно удивлены, но значительная её часть идёт от поступлений по тем самым «токсичным», никому не нужным, бросовым, говняным (как их еще обзывали?) ипотечным деривативам, которые ФРС в огромных объемах выкупала у банков-банкротов в 2008-2009 гг.
А теперь скажите. Как это так получается, что когда эти активы были у банков, то они были «токсичные», а когда оказались в надежных руках Бена Шалома — стали прибыль приносить? Может быть общее мнение прессы о «токсичности» этих бумаг было… ну скажем так… несколько упрощенным?
теги блога karapuz
- aapl
- CDS
- commodities
- es
- EURUSD
- nikkei
- QE
- RIM1
- S&P500
- SPX
- valuation
- акции
- аналитика
- банки
- безработица
- бонды
- валюты
- ВВП
- веселье
- волны эллиота
- выборы
- газ
- газпром
- госдолг
- Греция
- дивиденды
- дисбалансы
- долги
- долгосрочные инвестиции
- доллар
- евро
- еврозона
- европа
- европейский долговой кризис
- ЕЦБ
- золото
- инвестиции
- индекс РТС
- индексы
- индикаторы
- интрадей
- инфляция
- ипотека
- ирландия
- историческая аналогия
- йена
- кипр
- Китай
- консенсус
- конспирология
- кризис
- кукловоды
- макро
- макроэкономика
- мастер банк
- мировая закулиса
- нефть
- новости
- обзор рынка
- облигации
- ожидания
- опрос
- оффтоп
- полезные ссылки
- политика
- политические риски
- предатели
- природный газ
- прогнозы
- психология
- Путин
- пшеница
- Россия
- РТС
- рубль
- рынки
- рынок
- сипи
- спекуляции
- ставки
- статистика
- сша
- теория заговора
- теханализ
- товары
- торговый план
- трейдинг
- тренды
- фа
- философия
- ФР РФ
- ФРС
- фундаментальный анализ
- фьючерсы
- центробанки
- цены
- шорты
- экономика
- юмор
- япония
Было общепризнано, что эти производные от производных бумаг — «токсичные» деривативы, созданные банками для списания на них рисков, не были обеспечены материально. «Неценные» бумаги, попав в руки Бернанке, стали бумагами, обеспеченными государством, — значит изменили свой номинал. Вещи, ценные бумаги, товары меняют свою ценность. Цена ценных бумаг не является статической величиной.
Экономика — это сфера, основанная на репутации. Никто не станет нести деньги в банк, если у него низкая репутация, страна с низким кредитным рейтингом получает деньги под высокий процент, гражданин с «подмоченной» кредитной историей не получает кредита… и т.д. Утрированно это выглядит так).
Прошу прощения за примитивность изложения банальных вещей).
да всё ещё проще, я думаю. просто нужно иметь возможность держать закладные бесконечное кол-во времени на балансе, ожидая пока должники расплатятся либо продастся залоговое имущество. у коммерческих банков такой возможности не было.
а у фрс была. а сами бумаги — да нормальные они. «токсичность» их состояла только во временном увеличении % невыплат и соответственно резком снижении их стоимости. соответственно, перемаржованные банки не могли их держать не поднимая капитал, из требований переоценки по рынку.
smart-lab.ru/blog/36280.php
только один Maiden Lane II принёс в казну 2.8 млрд долларов.
кстати, относительно твоего поста. вот он правильный, но только почему это «монетизация»?)) это не монетизация. это уничтожение долга.
просто я вот думаю, ведь то же самое было бы, если бы они просто отменили для банков mark-to-market (переоценку по рынку) в отношении этих активов. так ведь? и не надо было бы никого банкротить )))
и они, кстати, ровно так и сделали. но только после того, как обанкротили, кой кого ))
Да я уверен, что этот результат я передал адекватно. :))))
мне надо перевод текста. вот Elstoun утверждает же что-то.
так пусть он переведет и выложит расшифровку.
а мы почитаем и решим — о чем были вопросы, касались ли они балансы ФРС, и были ли они вообще адекватны. ))
какие проблемы? и, кстати, приведенные в этом топике цифры — это не баланс. это перечисление реальных живых бабок от ФРС в бюджет.
" это перечисление реальных живых бабок от ФРС в бюджет."
мешками с налом перечисляют??? :)))
единственное, что им там «прощали» — это немного скостили % по некоторым кредитам за счет правительственного финансирования.
«что эта непокрытая залогом часть кредита»
Еще раз — каким чудом это приносит прибыль? (прибыль разница между доходом и расходом)
уже было, пользуйтесь поиском.
smart-lab.ru/blog/36280.php
удаляйте топик. нечего плодить один и тот же материал.
читаем внимательно правила: smart-lab.ru/blog/mytrading/5161.php
посмотрите сами, какова прибыль по Maiden Lane всем трем на данный момент и какова прибыль по всем остальным MBS которые на балансе. Они же именно эту прибыль реинвестируют в трежеря.
во-первых: когда общаешься с другими — бан получишь за неуважение ко мне;
во-вторых: когда что-то постишь, сначала поищи на сайте — А БЫЛО ЛИ ЭТО ДО ТЕБЯ?
и какие ещё выводы? в этой теме нету выводов.
Он ведь на самом деле — финансовый гений.