Инвестидея: участие в IPO RTLR

                         Rattler Midstream Partners

Инвестидея: участие в IPO RTLR

Ожидаемая дата размещения IPO: 23 мая 2019 года.

О компании 

 Компания Rattler, расположенная в Мидленде, штат Техас, была создана как партнерство, контролируемое Diamondback Energy ( FANG ), для обеспечения сбора и транспортировки нефти и газа с добывающих объектов Diamondback в большей части Пермского бассейна.

У Раттлера не будет специальной команды менеджеров. После IPO фирмой будет управлять ее генеральный партнер, у которого могут быть «откомандированные» определенные сотрудники Diamondback или Viper для «предоставления определенных управленческих и всех операционных услуг в отношении бизнеса под руководством и контролем генерального партнера».

Перспективы компании

Большое количество Андеррайтеров. Хорошие темпы роста доходности и прибыли компании.

Недавние финансовые результаты Rattler можно резюмировать следующим образом:

• Высокий рост выручки
• Увеличение валовой прибыли
• Колеблющаяся валовая прибыль
• Рост EBITDA; переменная маржа EBITDA
• Увеличение чистого дохода и потока денежных средств от операций

Риски

Завышенная оценка компании. Неблагоприятная рыночная конъюнктура.

Прогноз доходности

Оценка стоимости компании: завышенная

Float To Outstanding Shares Ratio = 22 % (583M)

Ожидания по цене: рост цены от 10% к книге заявок в первый день

Рейтинг On|capital:  1  (от 1 до 3)

Информация от руководства андеррайтеров:

Внутренние каналы сообщают о хорошей переподписке книги заявок в данное IPO. 

Условия сделки

На счетах в Interactive Brokers:

• Прогноз дохода: 10% (81% годовых)
• Мин. сумма: Счет в IB 50 000$
• Заявки до 23мая
• Срок до 45 дней
• Комиссии: На вход 0% / На выход 0% / На прибыль 30%

Условия по входу в фонд On capital limited

Вход по 17,5$ (середина диапазона, предварительно)

• Прогноз дохода: 10% (38,42% годовых) до 19,25$
• Мин. сумма: 100 000$
• Заявки до 21 мая
• Срок 95 дней
• Комиссии: На вход 1%/ На выход 0% / На прибыль 30%