Стоит ли инвестировать в ТМК?

Этот пост именно вопрос. Сам я за тмк не следил, пропустил всю историю с продажей американского дивизиона компании и вот теперь задался вопросом: почему аналитики (в частности бкс) говорят о возможном росте к 80руб?
Посмотрел отчёт МСФО за 2018. Имхо По мультипликаторам бумага недёшева: даже с учётом «дохода который в последствии может быть переклассифицирован в состав прибылей или убытков» скорректированная чп около 5,5ярдов. Р/е получается около 11. Выше чем у Северстали. Но ведь последняя платит неплохие дивы…
После выбытия американского сегмента выручка тмк сократится на треть, ебитда на четверть. По моим прикидкам операционка снизится с 25 до 15-18 ярдов. Сокращение долга на 60ярдов (столько составляет выгода от продажи) позволит снизить стоимость обслуживания кредитов с 15 до 9-10 ярдов. Но и доход от пересчета курсовых разниц уйдёт (он не много ни мало 3,5 ярда в 2018). То есть с учётом снижения операционки выигрыш будет не так чтоб очень существенный. Если вообще будет…
Так откуда радужные прогнозы?
Кто нибудь может популярно объяснить?