Моё видение по распадской

В последние дни появляется множество версий по Распадской. Например такое: "… думаю, дивидендам быть" или такое:
«Ерунда написана какие дивиденды на покупку. Цифры несопоставимые. Дивиденды за 10лет?! Просто купят и повесят долг на Распадскую».
Меня всё это удивляет. Какя еще покупка сибуглемета? Вроде же информация четкая была и не о покупке, а о создании совместного предприятия? В моем представлении СП делается примерно так: создается юр лицо. На баланс вносятся активы. Со стороны Евраза соответственно Распадская + еще ряд угольных активов (см. Статью в коммерсанте), а со стороны ВЭБ пресловутый Сибуглемет. Акции созданного СП распределяются соответственно стоимости внесенных активов. Исходя из планируемых долей (75%/25%), при условии передачи сибуглемета вместе с долгами, остаточная сиоимость его оценивается в 3 раза меньше передаваемых евразом активов. Насколько я понимаю, в евразе менеджеры отнюдь не дураки и не собираются оценивать распадскую по биржевой стоимости (по-крайней мере при текущем р/е меньше 10). Так что метод оценки для неё будет скорее всего доходный (наиболее адекватный выбор, против которого и Евраз не должен возражать). По доходному методу акции распадской оценят минимум в два раза выше рыночной котировки. Вот и причина покупать с рынка: покупаешь по 150, а в СП сдаешь по 300 (условно). Дивиденды конечно могут выплатить, но имхо более вероятно, что их не будет. Ведь при оценке любым небиржевым методом выплата дивоф не повысит стоимость бумаг, а наоборот понизит ровно на выплаченную сумму. Поскольку часть этой суммы неизбежно уйдет миноритариям (нам с вами), то это прямые потери евраза. Так что будь я на месте хозяина евраза, дивы бы зажал однозначно.
Зато: при создании сп придется объявить выкуп у несогласных и чтоб нам определить цену выкупа надо знать закон об акционерных обществах. Боюсь ошибиться, но думается мне выкупать должны по той цене, которая будет озвучена ВЭБу при создании СП.
Таким образом, если я прав потенциально распадская может принести до 100% дохода от текущих.
Но я могу ошибаться ибо будущее мне не ведомо и законы читать лень)
Сам держу на 10% портфеля

PS: пока писал вышла информация об увеличении уставного капитала. Это конешно меняет дело. Подленько но эффективно. Миноров на х@й, всё решим без них. Как это по русски)))