Модельный портфель Smart Value в ноябре

Я по-прежнему считаю, что мы находимся на пороге мощного финального роста акций США.

Причина для этого простая: совсем не так выглядит глобальная вершина бычьего рынка.

Сегодня инвесторы невероятно напуганы. Это похоже на дно коррекции, а не на вершину рынка. Поэтому я думаю, что мы ближе к новому мощному росту, чем к серьезному падению.

Тем не менее…

Я знаю, что рынку нет никакого дела до того, что я или вы думаем, ожидаем и на что рассчитываем. Мы не можем заставить рынок делать то, что мы считаем, он должен делать. Мы можем лишь довольствоваться тем, что он нам дает. Сейчас, к сожалению, мы видим снижающийся тренд.

Если задуматься, то способ делать деньги на фондовом рынке прост: оставайтесь в рынке во время крупного роста и выходите на время падений. Конечно, это не всегда идеально работает на практике, но это тот принцип, по которому можно получить хорошую доходность.

В последние два месяца нам пришлось как раз выходить из наших позиций. Это не всегда весело и приятно, и я это понимаю, но мы должны оставаться дисциплинированными инвесторами и продавать, когда срабатывают наши стопы.

Их смысл в том, чтобы избегать катастрофических убытков. Они не позволяют относительно небольшим потерям превратиться в масштабные.

Конечно, участники Клуба Smart Value получили оперативные оповещения обо всех изменениях в портфеле. Как обычно, в открытом доступе я сообщаю о закрытых позициях на месяц позже, их было три.

1. В марте я писал о том, что настроения трейдеров по облигациям США достигли экстремально негативных уровней. Это был отличный сценарий, чтобы сделать ставку против толпы. К сожалению, инвестиция пошла в другую сторону, и доходность долгового рынка продолжила расти. Мы достигли уровня стопа и закрыли эту позицию.
2. Вторая закрытая позиция касается рынка акций. Международные рынки начали снижение раньше американского, и наша инвестиция в корейских гигантов не оказалась исключением.
3. То же относится и к нашей оптимизированной инвестиции в Японию. Мы достигли стопа и закрыли позицию.

После этого все три позиции продолжили снижение и до сих пор стоят дешевле, чем мы их продавали.

Переходим теперь к рассмотрению позиций в портфеле.

Цены приведены по состоянию на 15 ноября 2018 года, закрытые в этом месяце позиции не удаляются (в открытом доступе).

С начала года наш портфель показывает результат -13.35%.

Мы не можем точно знать, когда тренд развернется наверх. Это может произойти завтра, либо рынки могут упасть намного ниже, чем мы думаем.

Но мы хотим находиться в рынке, когда происходит крупный рост, а также уберегать наш капитал от крупных потерь. Наша задача – следить за выполнением обеих целей.

Я думаю, что вложение в компанию Кооса Беккера будет отличной инвестицией, если текущий момент окажется подходящим. Я думаю, что это именно тот момент, но если нет, то мы выйдем с убытком менее 20%. Это неплохой вариант вложения – рискнуть 20% с потенциалом роста более чем на 100%.

Сейчас сложный момент. С одной стороны, рынок продолжает падать. С другой, мы видим экстремальный пессимизм, который показывает высокую вероятность дальнейшего роста. Пока что медведи выигрывают, но я думаю, что это скоро должно измениться.

Но самое главное – это избегать потерь и следовать правилам. Призываю вас сохранять спокойствие и дисциплину. Когда вернется подходящий момент, мы обязательно воспользуемся предстоящим крупным ростом акций.

Чтобы вовремя узнавать детали о всех позициях и изменениях нашего портфеля, приглашаю вас присоединяться к Клубу Smart Value.

Автор статьи: Филипп.
Дата выхода: 24 ноября 2018 года. На данном ресурсе публикация с задержкой.
Источник: http://real-investment.ru/invest_idei_na_fondovykh_rynkakh/modelnyj_portfel_smart_value_v_nojabre_2018